Upravljanje portfeljem odnosi se na upravljanje portfeljem imovine klijenta, dok se investicijsko bankarstvo odnosi na različite vrste funkcija koje investicijski bankar obavlja u gospodarstvu nudeći različite financijske usluge svojim klijentima uglavnom baveći se kupnjom i prodajom dionica i pomoć u prikupljanju kapitala.
Upravljanje portfeljem vs investicijsko bankarstvo
Studenti iz financija uvijek se zbune oko toga što trebaju odabrati. Zbune se kad primaju miješane informacije iz različitih izvora. Neke vlasti kažu da biste trebali odabrati investicijsko bankarstvo jer je njegova perspektiva puno bolja od upravljanja portfeljem ili imovinom. Neki smatraju da bi se trebali odlučiti za upravljanje imovinom kao priliku za učenje u ulaganju mnogo je širi.
Sad je dogovor. Svatko ima različito mišljenje. Ne trebate ići prema njima. Primite prijedloge, ali budite sigurni da je ono što ste odabrali plod vašeg vlastitog zaključka.
U ovom ćemo članku razbiti neke mitove. Nećemo vam reći što biste trebali odabrati, a što ne. Umjesto toga, dat ćemo vam cjelovit pregled ove dvije profesije kako biste mogli odlučiti što ćete raditi sa svojim vještinama i sklonostima.
Razgovarat ćemo o izgledima obje ove profesije, o vrsti obrazovanja koje je potrebno da bi se ispucale, o primarnim zadacima ili ulogama koje igraju, kakvu naknadu možete očekivati i na kraju ćemo razgovarati o prednostima i nedostacima svake od tih profesija. Pročitajte, razmislite i zatim donesite utemeljenu odluku. To je tvoj život. Morate odabrati što će vas tjerati više u karijeri.
Započnimo.
Upravljanje portfeljem vs investicijsko bankarstvo - Outlook
Razumijemo osnovnu razliku između upravljanja portfeljem (upravljanje imovinom) i investicijskog bankarstva.
Upravljanje imovinom podrazumijeva upravljanje investicijama klijenata. A investicijsko bankarstvo je sve oko prikupljanja kapitala za klijente.
Dakle, osnovna razlika između ove dvije je u slučaju upravljanja imovinom, klijenti već imaju novac kojim trebate upravljati. Dok, u slučaju investicijskog bankarstva, klijenti nemaju novca i morate prikupiti kapital da biste podržali svoje klijente.
Uzmimo primjer da to ilustriramo.
Uzet ćemo dva scenarija i pokušat ćemo razumjeti kako to funkcionira.
- Scenarij # 1
U prvom scenariju, klijent A unajmljuje banku B da im pomogne s ulaganjima novca u različita područja. Klijent A kaže banci B - "Uzmite moj novac i uložite u portfelje gdje mislite da će naš novac rasti bolje i učiniti nas bogatijima." Banka B tada uzima novac i ulaže kako bi ostvarila bolji povrat portfelja na koji se oslanjaju. Ovo je upravljanje portfeljem. U ovom slučaju, klijenti imaju novac; vaš posao kao upravitelja portfelja je upravljanje investicijskim oglasom, pokušajte maksimizirati bogatstvo klijenta.
- Scenarij # 2
U ovom scenariju, klijent A želi da netko ulaže u njihovo poslovanje. Investicijski bankar tražit će ulagača; potražite mogućnosti za prikupljanje kapitala na tržištu dionica ili putem zaduživanja ili vodite IPO-ove ili savjetujte tvrtke o poslovima spajanja i preuzimanja. Dakle, u ovom slučaju, klijent nema novca; stručnjak za investicijsko bankarstvo pomaže klijentu da novac dobije putem mogućnosti za prikupljanje kapitala.
U financijskom jeziku upravljanje imovinom također je poznato kao strana kupnje, a investicijsko bankarstvo naziva se stranom prodaje . (također pogledajte kupnju nasuprot prodaji)
Dakle, izgledi za ovo dvoje trebali bi biti različiti. I sada znate zašto investicijsko bankarstvo treba više ulaznih podataka koliko vam je potrebno za uspostavljanje posla. U upravljanju portfeljem naučit ćete više o ulaganju.
Preporučeni tečajevi
- Cjelovita obuka financijskog analitičara
- Priprema za investicijsko bankarstvo
- Internetski tečaj certificiranja za spajanja i preuzimanja
Razlike u upravljanju portfeljem i investicijskom bankarstvu - obrazovanje
Da biste se mogli označiti kao menadžer portfelja, morate puno znati. Stoga je obrazovanje od pravih kvalifikacija od najveće važnosti. Čak i ako imate preddiplomski studij znanosti, tehnologije, informatike ili biologije, možete postati voditelj portfelja.
Za to je potrebno položiti MBA prijemni ispit i upisati se na vrhunsku MBA školu. Svakako bi se financirala vaša specijalizacija. To je glavni zahtjev. Osim toga, ako možete održati tečaj iz upravljanja portfeljem, to bi bila dodatna prednost.
Recimo da sada želite dosegnuti top 5% upravitelja portfelja na svijetu. Zatim, morate odraditi tečaj koji nije za one sa slabim srcem. Morate se prijaviti za CFA (SAD). Ako uspijete očistiti tri razine ovog teškog ispita, uz malu pomoć vaše mreže, možete doseći razinu do koje dolazi vrlo malo. Također, upamtite, uz nadogradnju obrazovanja možete potražiti praksu u upravljanju portfeljem kako biste stekli neko iskustvo. Nećete puno zaraditi, ali što god naučite tijekom dana prakse, bilo bi sjajno. Ovdje možete saznati više o CFA ispitima
Dođimo do onoga što trebate učiniti ako želite biti profesionalni investicijski bankar. Profesija investicijskog bankarstva više se odnosi na korporativne financije i poslovanje. Dakle, morate imati dubinu znanja o financijskim modelima i procjeni. Istodobno, morate znati puno i o poslu. Pa, što biste trebali učiniti? Jednostavno se odlučite za vrhunski MBA u financijama. Zatim upotrijebite svoju mrežu kako biste odslušali praksu u investicijskom bankarstvu. Obično steknite iskustvo prakse prije nego što se upišete na MBA ili dok se pripremate za prijavu na MBA. Praksa u bilo kojoj investicijskoj banci dodati će ogromnu vrijednost vašem životopisu i možda će vas angažirati na stalnom koncertu.
Upravljanje portfeljem vs investicijsko bankarstvo - primarni zadaci ili uloge
-
Upravitelj portfelja
Ako želite biti voditelj portfelja, morate znati koje zadatke ili uloge voditelj portfelja redovito igra. Prije svega, znajte da ste možda prva osoba koja ulazi u ured čim vaš posao započne čim se otvori financijsko tržište. Dakle, nakon što uđete, morate potražiti status financijskih tržišta. Morate uvijek biti u vrhu trenutnih događaja. Također morate redovito razgovarati sa svojim analitičarom kako biste dobili ažuriranja o bilo kojem razvoju tržišta te kako biste razumjeli i razgovarali o trendovima trenutnih događaja koji su relevantni za vaše poslovanje. Ovdje morate shvatiti da analitičar mora biti osoba koja temeljito razumije svoje tržište i može istodobno istraživati. Jer na temelju preporuke vašeg analitičara, nazvat ćete hoćete li kupiti ili prodati!Sjetite se da je vaš posao maksimizirati bogatstvo vaših klijenata i ne možete si priuštiti da propustite bilo koji novi događaj ili bilo koju novu informaciju koja može utjecati na vaš portfelj.
Vi kao upravitelj portfelja također morate upoznati svoje investitore visoke vrijednosti ili ih možete povezati telefonom. Također morate osigurati da tijekom svog rada trebate obaviti razgovore s medijima. Kao upravitelji portfelja, obično ćete rukovati velikim sredstvima. Ljudi koji rukuju malim fondovima obično se nazivaju upraviteljima fondova. Dakle, da biste rukovali velikim sredstvima i iskoristili ih na tržištu, morate napraviti malo publiciteta, a istodobno morate preuzeti odgovornost za oglašavanje tvrtke u kojoj radite.
-
Investicijsko bankarstvo
Kao stručnjak za investicijsko bankarstvo, morate učiniti tri stvari - stvaranje knjiga, modeliranje i administrativna podrška za investicijsko bankarstvo. Stručnjak za investicijsko bankarstvo prvo se koncentrira na stvaranje knjiga knjiga. Pravo značenje knjige smola je stvaranje prezentacije sa svim podacima i grafičkim prikazom. Vaš posao kao profesionalca u investicijskom bankarstvu je vaš posao uvjeravanja ulaganja u poslovanje vašeg klijenta. Dakle, trebate se bacati. Drugi dio vaših zadataka bio bi rukovanje modeliranjem. Pogotovo spajanja i preuzimanja, iako ćete možda trebati postupati i s drugom vrstom modeliranja. Na kraju, morate se pobrinuti za dio administracije. Ali to vam često nije primarni zadatak. Dakle, da rezimiramo, osnovne stvari koje trebate učiniti u jednom danu je stvaranje knjige prezentacija i bavljenje modeliranjem.
Razlike u upravljanju portfeljem i investicijskom bankarstvu - kultura i način života
Portfelj menadžeri obično rukuju velikim, a ne malim sredstvima. Obično obrađuju više od milijardu dolara sredstava i tako dobro zarađuju. Stoga im je životni stil često vrhunski. Često si mogu priuštiti privatne avione i veliku zaradu. Štoviše, imaju bolju ravnotežu između poslovnog i privatnog života od stručnjaka za investicijsko bankarstvo. I oni se trude. Oni imaju posao pod visokim stresom jer trebaju doći u ured kad god se otvori financijsko tržište. Ali tijekom vikenda dobivaju dovoljno vremena da se povežu sa svojom obitelji.
U slučaju stručnjaka za investicijsko bankarstvo, njihov je životni stil također natprosječan. Rade lude sate, često i 16 sati dnevno, a često trebaju provesti noći u uredu. Stoga je teško naći vremena za bilo što drugo osim za investicijsko bankarstvo. Kolege viđaju češće od članova obitelji. Oni zarađuju vrhunske novce, ali ne postoji ravnoteža između poslovnog i privatnog života što mnogim profesionalcima u investicijskom bankarstvu otežava dugo zadržavanje na poslu.
Upravljanje portfeljem vs investicijsko bankarstvo - kompenzacija
Za portfeljske menadžere zarađivanje velikih zarada je prirodno jer imaju velike fondove i često ih imenuju kao partnere u firmi u kojoj rade. Tako zarađuju vrhunske novce, obično u milijunima. Ali malo njih koji upravljaju sredstvima koja upravljaju sredstvima većim od 15 milijardi američkih dolara, često zarađuju i u milijardama. No, način života ovisi o individualnim izborima i preferencijama. Portfelj menadžeri, koji zarađuju u milijardama, često žive jednostavnim životom, umjesto da kupuju velike avione ili bungalove. I malo bi tko izašao i živio raskošan način života. Ali ako postanete portfolio menadžer, odmah ne možete očekivati masovni pljusak novca. Morate naučiti zanat, a nakon nekoliko godina iskustva možete očekivati velike zarade. Obično svježi MBA u financijama započinje s 65.000 američkih dolara godišnje plus bonus. Ali svaka tvrtka ima svoje pravilo i vlastitu naknadu. Tako,morate shvatiti što biste prihvatili kao svoju prvu ponudu.
Kao profesionalcu u investicijskom bankarstvu, zarada će vam porasti čim se pridružite. Ne, nećete odmah zaraditi u milijunima. Ali, naučit ćete pustoš, često mnogo više od bilo koga u financijskoj domeni, i to je razlog zašto je profesija investicijskog bankarstva postala toliko popularna. Ali imat ćete malo ili nimalo vremena za uživanje u novcu koji ćete zaraditi. Za deset godina uspona možete očekivati da ćete u prosjeku zaraditi najmanje milijun u godini.
Izaberite karijeru na temelju onoga što želite. Razumno je da odluku o karijeri ne temeljite samo na naknadi. Trebali biste biti skloni postići prosperitet u svojoj karijeri (ne samo prosperitet u smislu novca). Odmaknite se, razmislite i zatim donesite utemeljenu odluku.
Upravljanje portfeljem vs investicijsko bankarstvo - prednosti i nedostaci
Voditelj portfelja
Pros:
- To je posao analize ulaganja. Svidjet će vam se svaki trenutak ako je vaš smisao na financijskom tržištu i kako to funkcionira.
- Čak i ako na poslu postoji stres, imat ćete sjajnu ravnotežu između poslovnog i privatnog života. Razlog je u tome što ćete provesti 12-13 sati dnevno radeći, a ostatak vremena možete ulagati u svoju obitelj ili u hobi koji volite.
- Kao portfolio menadžer, zaradit ćete vrlo dobar novac. Nećete zaraditi milijune ili milijarde u godinu dana ili nešto više, ali ako se budete držali ove karijere, možda ćete postati partner tvrtke u kojoj radite, što je uvijek dobra prilika.
Protiv:
- Čak i ako se povežete s puno pojedinaca s visokom neto vrijednošću, zapravo niste uvijek središte privlačenja (osim što imate novac). Preporuke dajete na temelju istraživanja koje je proveo vaš analitičar.
- Ako započnete karijeru baveći se niskim novčanim sredstvima (ispod milijun ili slično), često zapnete u rupi. Iako vas ne bi trebali zvati portfolio menadžerom, ako imate malo sredstava; trebali biste razmišljati o rastu i uvijek se morate pripremiti za rukovanje velikim sredstvima poput 10 milijardi američkih dolara i više.
Stručnjak za investicijsko bankarstvo
Pros:
- To je profesija u kojoj biste bili središte privlačenja svega. Kako ćete se baviti velikim poslovnim ljudima i ženama i baviti se velikim poslovima za svoje klijente, bili biste blistavo zlato usred gomile.
- Od početka ćete zaraditi velike novce. Jedino što trebate imati je znanje o poslovanju i korporativnim financijama. Ako ste dobri, zaradit ćete milijune za 10 godina.
- Moći ćete se umrežiti s puno ljudi i što je najvažnije s ljudima koji zauzimaju vrlo visoke položaje u organizaciji poput izvršnih direktora, financijskih direktora i liječnika. Ako imate mrežu s pojedincima visoke vrijednosti, osigurat ćete da ćete u budućnosti zaključiti veće ponude.
Protiv:
- U ovoj profesiji ne postoji ravnoteža između poslovnog i privatnog života. Trebate raditi 16 sati dnevno, pa čak i vikendom. Vrlo rijetko biste mogli vidjeti svoju obitelj.
- Investicijsko bankarstvo nije ulaganje. Riječ je o prikupljanju sredstava za vaše klijente. Stoga, ako ste strastveni u investicijama, bolje je nego što se bavite upravljanjem portfeljem ili privatnim kapitalom ili hedge fondom. Stručnjaci za investicijsko bankarstvo uglavnom će raditi na ostvarivanju poslovnog posla i donekle se baviti financijskim modeliranjem.
