Što je Bank Reserve?
Bankovne rezerve odnose se na minimalne rezerve likvidnosti koje svaka banka mora održavati kako bi se osiguralo da nikada ne ostanu bez gotovine u slučaju da klijent zahtijeva povlačenje depozita kod banke.
Klasifikacija
Može se klasificirati u obveznu pričuvu i višak rezerve.
# 1 - obavezna rezerva
Obavezna pričuva je minimalna sredstva koja banke moraju imati za podmirivanje svojih depozitnih obveza. Fed je ovlašten povremeno mijenjati postotak omjera obvezne pričuve.
Fed je ažurirao svoj omjer ciljne rezerve koji se primjenjuje od datuma stupanja na snagu 17. siječnja 2019. Ažurirani su limiti kako slijedi:
( Izvor : federalreserve.gov)
Prema najnovijim zahtjevima, sve banke koje imaju obveze prema depozitima u vrijednosti većoj od 16,30 milijuna američkih dolara, ali manje od 124,20 milijuna američkih dolara, moraju zadržati 3% depozita kao obveznu pričuvu, a banke s depozitnim obvezama većim od 124,20 američkih dolara milijuna moraju održavati obveznu pričuvu jednaku 10% vrijednosti depozita.
Nadalje, tijekom izračuna iznosa obvezne pričuve, banke uzimaju u obzir neto transakcijske račune, što znači da ne uzimaju u obzir dugovanja drugih banaka ili transakcije koje još uvijek nisu naplaćene.
# 2 - višak rezervi
Višak pričuve je novac potreban za čuvanje u trezoru iznad minimalne obvezne rezerve. Banke obično drže višak rezerve na nižim razinama i posuđuju novac umjesto da ga drže u trezorima. To je uglavnom zbog toga što banke mogu zaraditi veće zajmove pozajmljujući sredstva u odnosu na kamatnu stopu koju nudi Fed. U prošlosti su poticaji za održavanje viška rezervi bili vrlo niski ili blizu nule. Međutim, višak rezerve može se nakupiti tijekom kriznih scenarija.
Monetarna politika i obvezne pričuve banaka
- Ako Fed povisi omjer obvezne pričuve i ciljni omjer viška pričuve, povećat će iznos sredstava koja će se držati u gotovini ili u trezoru za sve banke. U takvom scenariju, bankama će ostati manje novca za posudbu.
- Tijekom financijske krize, slično financijskoj krizi koja se dogodila 2008. godine, Fed je smanjio ciljne omjere pričuve na najnižu moguću gornju granicu kako bi stimulirao kreditiranje i pokrenuo gospodarski oporavak. Međutim, 2008. godine, čak i nakon najnižih obveznih pričuva, banke nisu bile spremne za zajam zbog velikog volumena loših dugova, a raspoloživu gotovinu ostvarenu iz pričuvnog holdinga žele iskoristiti za otpis loših dugova.
- Tijekom krize 2008. agregat viška pričuve svih banaka kreće se do 1,25 bilijuna američkih dolara (kako je navedeno u podacima Statističkog priopćenja Federalne rezerve H.3), a na strani pasive Fed-ove bilančne povećave zbog povećane stanja rezervi.
- Umjesto da bankama dopuste da koriste sredstva za otpis lošeg duga, Fed je u listopadu 2008. promijenio svoju politiku i počeo plaćati kamate na rezervne fondove. Ponuđena kamatna stopa oscilirala je s monetarnom politikom. Ovaj nekonvencionalni potez omogućio je Fedu da preuzme kontrolu nad vrijednosnim papirima na novčanom tržištu i kratkoročnim kamatnim stopama.
Kamatna stopa na rezerve banaka
Kamatnu stopu na obvezne rezerve (IORR) i Kamatnu stopu na višak pričuve (IOER) određuje Fed. Te se kamatne stope ažuriraju svakog radnog dana u 16:30 EST s kamatnom stopom za sljedeći radni dan.
Posljednja objavljena kamatna stopa je sljedeća:
( Izvor: federalreserve.gov)
Učinak inflacije
Tijekom inflacije potražnja za robom i uslugama premašuje raspoloživu ponudu u trenutnim cijenama. Ovaj jaz u potražnji i ponudi dovodi do povećanja cijena i uzrokuje inflaciju. Kako bi se riješio scenarija, Fed počinje plaćati veće kamate na višak pričuve, što utječe na rast kreditiranja kao zaštita od inflatornog pritiska.
Kad Fed povisi kamatnu stopu na višak rezervi, banke postaju spremnije držati novac u trezoru, umjesto da ga posuđuju, što utječe na kupovnu moć potrošača, a time i na oporavak da uspostave ravnotežu.
Međutim, kada gospodarstvo prolazi kroz problem deflacije (tj. Kada je ponuda proizvedenih dobara i usluga veća od potražnje), opskrbljeni smanjuje kamatnu stopu gotovo na nulu. To potiče proces kreditiranja što rezultira povećanjem kupovne moći krajnjih korisnika.
Zaključak
Bankovne rezerve su minimalni iznos sredstava koje banke drže u gotovini ili trezoru kako bi osigurale usklađenost propisa sa Saveznom bankom. Ključna je svrha regulirati bankarski postupak i osigurati da banke neće nedostajati sredstava ako se pojave bilo kakve obveze potražnje.
