Što je algoritamsko trgovanje?
Algoritamsko trgovanje koje se naziva i Algo-trgovanje, varijanta je automatiziranog trgovanja koja u osnovi uključuje upotrebu automatiziranih platformi i naprednih alata matematike i računalnog programiranja za vođenje trgovinskih transakcija na financijskim tržištima. Sustav koristi matematički model ili algoritam ili standardizirani skup uputa koji olakšavaju plasiranje signala za kupnju ili prodaju na financijskim tržištima, a time i trgovinu bez sudjelovanja ljudi.
Komponente algoritamskog trgovanja
# 1 - Algoritam
Algoritam se može definirati kao skup uputa koje izvršavaju određene funkcije koje se ponavljaju. Također se može razviti kako bi udovoljio određenim situacijama rješavanja problema. Pomaže u jednostavnom olakšavanju obrade podataka i prepoznavanju trendova.
# 2 - Računalni program i automatizirane platforme za trgovanje
Automatizirana platforma za trgovanje pruža sredstvo za izvršavanje algoritma koji su razvili programeri. Kao platforma izvršava računalne programe koje su razvili programeri i algo-trgovci, olakšavajući tako narudžbe za kupnju i prodaju na financijskim tržištima. Te platforme također pomažu u povratnom testiranju algoritama koje su razvili trgovci algama ili programeri prije nego što ih se može primijeniti.
# 3 - Tehnička analiza
Tehnička analiza uključuje proučavanje i analizu kretanja cijena navedenih vrijednosnih papira na financijskim tržištima. Postoji nekoliko metoda, poput 150-dnevnog pomičnog prosjeka, 200-dnevnog pomičnog prosjeka, dvostrukog eksponencijalnog pomičnog prosjeka, slučajnih oscilatora, što pomaže u identificiranju kretanja cijena za određenu vrijednosnicu.
Metode tehničke analize mogu se razviti kao algoritam. Oni se, pak, mogu transformirati u računalni program koji se zatim može rasporediti na financijska tržišta radi automatizacije funkcije trgovanja.
# 4 - Ponovno testiranje
Ponovno testiranje postupak je testiranja algoritma i provjere hoće li strategija donijeti rezultate kako je trgovac očekivao. Uključuje testiranje strategije koju je programer razvio na povijesnim tržišnim podacima. Ponovno testiranje omogućuje trgovcu da identificira zamke koje bi se mogle pojaviti da se strategija koristi kod trgovanja uživo.
Primjeri algoritamskog trgovanja
Pretpostavimo da je hedge fond razvio kvantitativni model. Razvili su računalni program koji model koristi na financijskom tržištu. Računalni program dinamički procjenjuje situaciju na tržištu i na taj način provodi strategiju zaštite u skladu s tržišnim osjećajima.
- Pretpostavimo da trgovac slijedi kriterij trgovanja da uvijek kupuje 100 dionica kad god se cijena dionice pomakne iznad i iznad dvostrukog eksponencijalnog pomičnog prosjeka.
- Istodobno daje nalog za prodaju kada cijena dionice padne ispod dvostrukog eksponencijalnog pomičnog prosjeka.
- Trgovac može unajmiti računalnog programera koji može razumjeti koncept dvostrukog eksponencijalnog pomičnog prosjeka.
- Programer može razviti računalni kod koji izvršava gornje dvije upute.
- Računalni program može se učiniti toliko dinamičnim da može nadzirati aktivne cijene financijskih tržišta i zauzvrat pokretati gornje upute.
- Računalni program ili algoritam štedi vrijeme trgovcu za ulazak u platforme za trgovanje, nadgledanje cijena i postavljanje naloga za trgovanje.
Praktična aplikacija
- Flash pad iz 2010. godine može se smatrati primjerom trgovanja algoritmima. U ovoj krizi došlo je do brzog postavljanja naloga za prodaju vrijednosnih papira. Također je bilo brzog povlačenja trgovačkih naloga za vrijednosne papire i radilo se o visokim frekvencijama.
- Regulatorna tijela su kasnije postavila prekidače kako bi spriječila da se takav bljesak ponovi na financijskim tržištima. Također su spriječili algo-trade da imaju izravan pristup burzama.
Prednosti
- Trgovanje algoom pomaže u smanjenju transakcijskih troškova.
- Obrt se stavlja u sustav bez potrebe za ljudskom intervencijom.
- Oni se trguju bez ikakvih emocija i pristranosti.
- Postavljanje algo-obrta vrši se odmah i po najboljim mogućim cijenama.
- Također pomaže u savršenom određivanju vremena na tržištu.
- Pomaže u obradi velikih narudžbi na učinkovit i brži način.
Mane
- Regulatorna tijela uvijek instaliraju prekidače, što ograničava funkcionalnost algo-obrta.
- Likvidnost koju pružaju algo-trgovci može gotovo nestati u trenutku ili u sekundi.
- Brzina izvršavanja algo-trgovine bez intervencije ljudi može negativno utjecati na trgovine i nagodbe, što dodatno ograničava funkcionalnost trgovačkih platformi i financijskih tržišta.
- Regulatornom tijelu je teško napraviti razliku između trgovine koju obavlja čovjek i trgovine koju omogućuje algoritam. Stoga oni uvijek povećavaju broj sudionika na tržištu kada sumnjaju da se trgovanje izvršava putem trgovanja algoritmom.
- Ako se ne nadziru, algo-trgovine mogu izazvati nepotrebnu volatilnost na financijskim tržištima.
Ograničenja
- Izrada algoritma može biti vrlo složena i izazovna.
- Budući da je pristup osmišljavanju algoritma znanstveni, tradicionalnom je trgovcu teško naučiti takav pristup i primijeniti takve algoritme u svakodnevnom trgovanju.
- Razvoj algoritama općenito uključuje razvoj prediktivnih i kvantitativnih modela. Ako takvi modeli nisu ponovno testirani, oni mogu nanijeti ogromne gubitke tradicionalnim trgovcima koji ih mogu upotrijebiti bez povratnog testiranja.
- Algoritam ne može nadvladati i nadmašiti subjektivnu prosudbu koja je prisutna na financijskim tržištima.
Algoritamsko trgovanje - važne točke
- Trgovanje algoritmom koristi uporabu računalnih programa.
- Prije izvršavanja algo-trgovina na financijskim tržištima, uvijek se savjetuje da izvrše back-testing automatske strategije.
- Trgovanje algoritmom koriste pojedinci visoke vrijednosti i institucionalni investitori.
- Mnogi institucionalni investitori plaćaju provizije nadobudnim programerima zbog stvaranja malog koda koji investitorima donosi profitabilne povrate.
Zaključak
Trgovanje algoritmom mehanizam je koji olakšava naloge za kupnju i prodaju na financijskim tržištima pomoću algoritma koji se izvršava pomoću računalnih programa. Definitivan kriterij razvijen je u smislu programabilnog koda i smješten u automatizirane platforme za obavljanje poslova na financijskim tržištima. Izvršenje trgovanja algoritmom vrlo je brzo i može prouzročiti potencijalni krah na financijskim tržištima.
Kako bi nadzirali takvu trgovinu, regulatorna tijela postavljaju prekidače u kritičnim spojevima. Hedge fondovi i institucionalni investitori glavni su korisnici algoritma trgovanja jer im pomaže u pronalaženju i vrlo lako izvršava velike trgovačke naloge. Dalje pomažu u osmišljavanju strategija trgovanja, poput istodobnog zauzimanja dugih i kratkih pozicija za sustavno i oprezno rukovanje paušalnim iznosima.
