Definicija kreditne linije
Kreditna linija je aranžman između klijenta i banke (ili bilo koje druge financijske institucije) gdje je klijentu dopuštena gornja granica zaduživanja, a zajmoprimac može pristupiti bilo kojem iznosu unutar kreditnog limita i plaća kamatu samo na posuđeni iznos pružajući visoka razina fleksibilnosti za vođenje posla.
Obrazloženje
Kupac može podići bilo koji iznos prema potrebama unutar unaprijed zadanog limita, a kamate se naplaćuju samo na stvarno potrošeni iznos umjesto cijelog unaprijed zadanog limita (poznat i kao sankcionirano ograničenje). Nadalje, kupac također može zakazati otplatu povučenog iznosa ili u paušalnom iznosu ili u mjesečnim ratama, prema svojoj pogodnosti s Financijskom institucijom u vrijeme sankcije takvog objekta.
Kreditna linija za poslovanje popularna je jer je koristan instrument kratkoročnog financiranja koji im pomaže u zadovoljavanju potreba za obrtnim kapitalom. Također je poznat kao Revolving Credit. To je jednostavno pristup novcu "na zahtjev". Razlog pozivanja LOC-a kao revolving kredita jer je u osnovi vrsta revolving računa na kojem kupac može iskoristiti sredstva unutar unaprijed zadanog limita, vratiti ih i ponovno iskoristiti u praktički beskonačnom revolving ciklusu.
Međutim, obično su takvi aranžmani kraći i periodički se obnavljaju na temelju zadovoljavajuće evidencije kupaca.
Kako djeluje kreditna linija?
Recimo, prema LOC-u, klijent A dobiva 10.000 LOC za kupnju kuće koju Baseline banka osigurava od kuće. Osnovna banka postavila je rok zajma od 5 godina za otplatu zajma i omogućava klijentu A da koristi sredstva unutar ukupnog ograničenja (10000 USD) i naplaćuje kamatnu stopu od 10%. Kupac A potrošio je 3000 USD i naplatit će mu se 10% od iznosa potrošenog samo ne na cijelom LOC-u od 10000 USD.
Daljnja osnovna banka omogućila je klijentu A da izvrši plaćanja na kreditnoj liniji bilo u obliku mjesečne rate kamata i glavnice ili plaćanja prema glavnici kamata i povrata na kraju roka zajma.
Primjer kreditne linije - Walmart
Konsolidirana bilanca Wal-Mart 31. st siječnja 2017. i 2016. godine
izvor: WalMart 10K Report
Odozgo primjećujemo da je WalMart imao kratkoročnu posudbu od 1,099 milijuna dolara u 2017. godini.
U svojim bilješkama uz račune naveli su daljnje detalje o svojim kratkoročnim zajmovima kako su navedeni u nastavku -
Napominjemo da Walmart je bio predan kreditna linija za poslovanje s 23 financijskih institucija, u ukupnom iznosu od 15 milijardi $ na dan 31. st siječnja 2017..
U bilješci su također spomenuli da su u lipnju 2016. godine produljili i petogodišnju kreditnu sposobnost i 364-dnevni revolving kreditni instrument.
Vrste kreditnih linija
# 1 - Osigurana kreditna linija
Kao što naziv sugerira, ove su vrste osiguranog LOC-a poduprte kolateralima i kao takvi u malo vjerojatnom slučaju neplaćanja, banka i financijska institucija mogu iste likvidirati. Osigurana kreditna linija obično se nudi po nižim kamatnim stopama. Popularan primjer osigurane kreditne linije je kreditna linija s glavnom glavnicom (HELOC) iza koje stoji imovina kolaterala.
# 2 - Neosigurana kreditna linija
Kao što i samo ime govori, ovu vrstu LOC-a ne podržavaju nikakvi kolaterali i kao takvi su rizičniji za banku i financijsku instituciju u usporedbi sa osiguranom kreditnom linijom.
Neosigurana kreditna linija obično se nudi po kamatnim stopama višim od osigurane kreditne linije. Popularni primjer neosigurane kreditne linije je Home LOC koji ima osiguranje od imovine kuće.
Prednosti
- Omogućuje kupcu podizanje novca prema potrebi i bez potrebe za ponovnim ispunjavanjem formalnosti zajma. Daljnje kamate naplaćuju se samo na stvarno potrošeni iznos.
- Kupac ima mogućnost vratiti potrošeni iznos u paušalnom iznosu ili u ratama, ovisno o raspoloživosti novčanog toka.
- Neosigurana kreditna linija obično se obračunava s višom kamatnom stopom i dobar je izvor većih prihoda od kamata za banke i financijske institucije.
- LOC je obično na kraće vremensko razdoblje i omogućava banci da pregleda kreditnu sposobnost klijenta kad god produži rok za obnovu, za razliku od hipotekarnih zajmova koji su obično na dulji vremenski okvir i kada se jednom predaju teško je povući .
- Troškovi prijevremene otplate ili dijela plaćanja u LOC-u su relativno niži u odnosu na hipotekarne zajmove.
Mane
- Neosigurana kreditna linija skupi je kratkoročni instrument financiranja za kupca.
- LOC je obično na kraće razdoblje i nije prikladan instrument kada su potrebna sredstva za duži vremenski okvir. Daljnji LOC obično je povezan s promjenjivom kamatom, što znači da su troškovi kamata iskazani u smislu kratkotrajne referentne stope kao što je LIBOR ili američka osnovna stopa plus marža za kompenzaciju kreditnog rizika zajma koji se neprestano mijenja i nije fiksna.
Zaključak
Kreditna linija je kratkoročno financiranje od strane banaka, u kojem klijent može posuditi sredstva u bilo kojem trenutku do unaprijed zadanog limita osiguravajući poštivanje uvjeta i odredbi utvrđenih u ugovoru o zajmu.
Stoga možemo reći da je kreditna linija u osnovi račun koji kupac ima kod banke ili financijske institucije koji mu omogućuje posuđivanje novca kad god mu zatreba do unaprijed zadanog ograničenja koje je određeno na temelju kreditne sposobnosti kupca. Kamate se obračunavaju samo na stvarno potrošeni iznos i nakon što se potrošeni iznos vrati, kreditna linija se ponovno nadopunjuje do unaprijed zadanog limita. LOC obično nije osiguran i kao takav privlači višu kamatnu stopu zbog svojstvenog visokog iznosa kreditnog rizika koji banka ili financijska institucija preuzima.
Kreditna linija se pokazala prikladnim financijskim instrumentom u slučajevima kada kupac redovito zahtijeva sredstva, ali iznos možda nije unaprijed poznat. Također je neizostavan izvor financiranja za poslovanje jer im pomaže da upravljaju svakodnevnim poslovanjem i održavaju likvidnost kako bi zadovoljili dnevne zahtjeve za novčanim tokovima u poslovanju.
Baš kao što bilo koji drugi financijski instrument u svojoj osnovi nije ni dobar ni loš. Ovisi o upotrebi dotičnog kupca. Budući da su kamatne stope razmjerno visoke i postoji kazna za kašnjenje u plaćanju, kreditna linija za poslovanje ili kupca trebala bi razumno iskoristiti LOC mogućnost i osigurati pravovremene isplate.
