Što su brza sredstva?
Brza imovina odnosi se na imovinu koja je likvidne prirode i može se lako pretvoriti u gotovinu likvidacijom iste na tržištu kao što su devizni fondovi, likvidni fondovi, tržišni vrijednosni papiri, bankovna stanja itd. I čine bitnu komponentu u analizi financijskog omjera tvrtka koja će pokazati snažni obrtni kapital
Ta se imovina može brzo pretvoriti u gotovinu i nema značajnih gubitaka vrijednosti tijekom pretvaranja imovine u gotovinu. To brzo znači da se imovina može pretvoriti u gotovinu za godinu dana ili manje. Tvrtke pametno upravljaju takvom imovinom kako bi ostale solventne i likvidne.
Formula brze imovine
Formula je jednostavna i može se izračunati oduzimanjem zaliha od tekuće imovine.
Formula brze imovine = Obrtna imovina - inventar
Popis brze imovine
izvor: Starbucks SEC podnesci
Oni se nalaze u bilanci Društva, a to je zbroj sljedećeg popisa brze imovine:
- Unovčiti
- Tržišni vrijednosni papiri
- Potraživanja
- Pretplaćeni troškovi i porezi
- Kratkoročna ulaganja
# 1 - Gotovina
Novac uključuje iznos koji Društvo drži na bankovnim računima ili bilo kojim drugim kamatonosnim računima poput FD-ova, RD-a itd. Novac i novčani ekvivalenti u Starbucksu iznosili su 2.462,3 USD u 2017. godini i 2.128,8 milijuna USD u 2016. godini
# 2 - Tržišne vrijednosnice
Na tržištu se otvoreno trguje likvidnim vrijednosnim papirima. Takvi se vrijednosni papiri mogu lako prodati po navedenoj cijeni na tržištu i pretvoriti u novac.
# 3 - Potraživanja
Potraživanja su iznos koji će Društvo još dobiti od robe i usluga koje su pružili svojim kupcima. Tvrtka je već pružila usluge, ali još trebaju primiti uplatu. Stoga ga Društvo evidentira kao sredstvo u knjizi računa. Potraživanja na računu trebala bi se pravilno utvrditi i dodati bi samo te iznose ako se potraživanja mogu naplatiti u roku od jedne godine ili manje. Nenaplativa, zastarjela potraživanja ili dugoročna potraživanja općenito za tvrtke u građevinskom poslu ne bi se trebale dodavati za izračun brze imovine.
Potraživanja u Starbucksu porasla su na 870,4 milijuna USD u 2017. godini u usporedbi sa 768,8 milijuna USD u 2016. godini.
# 4 - pretplaćeni troškovi
Pretplaćeni troškovi troškovi su koje je tvrtka već platila, ali uslugu tek treba primiti. Takve usluge treba potrošiti u roku od jedne godine da bi se dodale izračunu. Pretplaćeni troškovi mogu biti trošak najamnine.
Pretplaćeni troškovi i ostala tekuća imovina u Starbucksu iznosili su 358,1 milijuna USD u 2016. godini i 347,4 milijuna USD u 2016. godini.
# 5 - Kratkoročna ulaganja
Kratkoročna ulaganja su ulaganja Društva koja će se pretvoriti u novac u roku od jedne godine. Oni se obično sastoje od dionica, obveznica i drugih vrijednosnih papira, koji se mogu brzo likvidirati i prema potrebi. Kratkoročna ulaganja u Starbucks iznosila su 228,6 milijuna USD u 2017. godini i 134,4 milijuna USD u 2016. godini.
Zalihe se ne dodaju u izračun, jer zalihama treba više vremena da bi se prodale, a zatim pretvorile u novac. Zalihe nemaju predviđeno razdoblje; stoga ih uklanjamo tijekom izračunavanja potraživanja.
Primjeri brze imovine
Primjeri # 1
Tvrtka XYZ ima 5000 USD kao gotovinu, 10000 USD kao tržišne vrijednosne papire i 15000 USD kao potraživanja koja će se primiti za 2 mjeseca. Kolika je ukupna likvidna imovina Društva?
- Formula brze aktive = Gotovina + tržišne vrijednosne papire + potraživanja = 5000 + 10000 + 15000 = 30.000 USD
Primjeri # 2
Tvrtka MNP ima 50000 USD tekuće imovine s 30000 USD kao zalihe. Kolika je vrijednost brze imovine u bilanci Društva?
- QA = Tekuća imovina - Zalihe
- QA = 50000 - 30000 = 20000 USD
Njih analitičari koriste za mjerenje likvidnosti poduzeća u kratkom roku. Društvo, temeljem svoje djelatnosti, zadržava dio imovine u obliku gotovine, tržišnih vrijednosnih papira i drugih oblika imovine kako bi održalo svoje potrebe za likvidnošću u kratkom roku. Ogroman iznos takve imovine nego što je potrebno u kratkom roku može značiti da Društvo ne koristi učinkovito svoje resurse. Mali QA ili manji od kratkoročnih obveza znače da će Društvu možda trebati dodatni novac za podmirivanje potražnje.
Kako ga koriste financijski analitičari?
Za usporedbu dviju tvrtki - financijski analitičari koriste brzi omjer aktive ili omjer kiselinskog testa. Naziva se omjerom ispitivanja kiseline u odnosu na ispitivanje kiseline koje su u davna vremena radili rudari zlata. Metal koji je izvađen iz rudnika podvrgnut je kiselinskom testu, pa ako on nije korodirao od kiseline, onda je to osnovni metal, a ne zlato. Ako je metal prošao test, smatrao se zlatom.
Stoga se brzi omjer smatra kiselinskim testom u financijama, gdje se testira sposobnost tvrtke da svoju imovinu pretvori u gotovinu i otplati tekuće obveze.
Brzi omjer izračunava se dijeljenjem s trenutnim obvezama.
Omjer brze imovine = (Novac + Novčani ekvivalenti + Kratkoročna ulaganja + Tekuća potraživanja + unaprijed plaćeni troškovi) / Tekuće obveze
Većina tvrtki koristi dugoročnu imovinu za stvaranje prihoda; stoga ne bi bilo razborito da Društvo rasproda dugoročnu imovinu radi podmirivanja tekućih obveza. Dakle, brzi omjer financira Društvo da testira njegovu sposobnost da podmiri svoje trenutne obveze.
izvor: ycharts
U usporedbi s vršnjacima, Colgate ima vrlo zdrav brzi omjer. Iako Unileverov brzi omjer opada posljednjih 5-6 godina, također napominjemo da je P&G Quick omjer mnogo niži od Colgateova.
Primjer omjera brze imovine
Razmotrimo sljedeći primjer za mjerenje brzog omjera:
Bilanca stanja društva XYZ je sljedeća:
- Gotovina: 10000 USD
- Potraživanja: 12000 USD
- Inventar: 50000 USD
- Tržišni vrijednosni papiri: 32000 USD
- Pretplaćeni troškovi: 3000 USD
- Tekuće obveze: 40000 USD
Dakle, brzi omjer = (Novac + potraživanja na računu + tržišne vrijednosnice + unaprijed plaćeni troškovi) / tekuće obveze
- brzi omjer = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- brzi omjer = 57000/40000 = 1,42
Što je brži omjer povoljniji; to je za Društvo jer pokazuje da Društvo ima više likvidne imovine od tekućih obveza. Omjer 1 pokazuje da Društvo ima dovoljno sredstava da podmiri tekuće obveze. Suprotno tome, omjer manji od 1 ukazuje da se Društvo može suočiti s problemima likvidnosti u bliskom roku.
Zaključak
Brza imovina je iznos imovine u bilanci Društva, koji se može brzo pretvoriti u gotovinu bez značajnijih gubitaka. Tvrtke pokušavaju održavati odgovarajuću količinu likvidne imovine uzimajući u obzir prirodu svog poslovanja i volatilnost u sektoru. Brzi omjer imovine ili omjer ispitivanja kiseline važan je da bi Društvo ostalo tekuće i otapalo. Analitičari i poslovni menadžeri održavaju i prate omjer kako bi mogli ispuniti obveze tvrtke i osigurati okretanje dioničarima / investitorima.
