Što su računovodstveni pokazatelji?
Računovodstveni omjeri su omjeri koji ukazuju na uspješnost poduzeća uspoređivanjem različitih podataka iz financijskih izvještaja, uspoređuju rezultate / uspješnost poduzeća u posljednjem razdoblju, ukazuju na odnos između dvije računovodstvene stavke u kojima se analize financijskih izvještaja vrše korištenjem likvidnosti, omjeri solventnosti, aktivnosti i profitabilnosti.
Postoje 4 glavne vrste računovodstvenih omjera -
- Omjer likvidnosti
- Omjer profitabilnosti
- Omjer poluge
- Omjer aktivnosti
Razmotrimo detaljno svaku od njih -
Vrste računovodstvenih omjera s formulama
Postoje četiri vrste računovodstvenih omjera s formulama
# 1 - Omjeri likvidnosti
Ova prva vrsta računovodstvenog omjera koristi se za utvrđivanje likvidnosne pozicije poduzeća. Koristi se za određivanje platežne sposobnosti poduzeća prema kratkoročnim obvezama. Visok omjer likvidnosti ukazuje na to da je novčana pozicija tvrtke dobra. Omjer likvidnosti od 2 ili više je prihvatljiv.
Trenutni omjer
Trenutni omjer koristi se za usporedbu tekuće imovine s tekućim obvezama poduzeća. Ovaj omjer pokazuje može li poduzeće podmiriti svoje kratkoročne obveze.
Kratkoročni omjer = Tekuća imovina / Kratkoročne obvezeKratkoročna imovina uključuje novac, zalihe, potraživanja od kupaca, ostalu tekuću imovinu itd. Kratkoročne obveze uključuju obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze.
Primjer
ABC Corp. u bilanci ima sljedeću imovinu i obveze.
Kratkotrajna imovina = Kratkoročni kapital + dužnici + dionice + novac i banka = 10.000 USD + 95.000 USD + 50.000 USD + 15.000 USD = 170.000 USD.
Tekuće obveze = zadužnice + obveze prema dobavljačima + prekoračenje u banci = 50 000 USD + 40 000 USD + 40 000 USD = 130 000 USD
Trenutni omjer = 170 000 USD / 130 000 USD = 1,3
Brzi omjer
Brzi omjer jednak je trenutnom omjeru, osim što uzima u obzir samo brzu imovinu koju je lako likvidirati. Naziva se i omjerom ispitivanja kiseline
Brzi omjer = brza imovina / kratkoročne obvezeBrza imovina isključuje troškove zaliha i unaprijed plaćenih sredstava.
Omjer gotovine
Gotovinski omjer uzima u obzir samo onu kratkotrajnu imovinu koja je odmah dostupna za likvidnost. Omjer gotovine smatra se idealnim ako je 1 ili više.
Omjer gotovine = (Novac + Tržišne vrijednosnice) / Tekuće obveze# 2 - Omjeri profitabilnosti
Ova vrsta formula računovodstvenog omjera ukazuje na učinkovitost tvrtke u ostvarivanju dobiti. Označava sposobnost zarade poduzeća u skladu s uloženim kapitalom.
Omjer bruto dobiti
Omjer bruto dobiti uspoređuje bruto dobit s neto prodajom tvrtke. Označava maržu koju je poduzeće ostvarilo prije svojih operativnih troškova. Zastupljen je kao% prodaje. Što je veći omjer bruto dobiti, to je posao profitabilniji.
Omjer bruto dobiti = (bruto dobit / neto prihod od poslovanja) X 100Neto prihod od poslovanja = Neto prodaja (tj. Prodaja) - (Povrat prodaje)
Bruto dobit = neto prodaja - trošak prodane robe
Trošak prodane robe uključuje sirovine, troškove rada i ostale izravne troškove
Primjer
Zinc Trading Corp. ostvaruje bruto prodaju od 100 000 USD, povrat od 10 000 USD, a trošak prodane robe od 80 000 USD.
Neto prodaja = 100 000 USD - 10 000 USD = 90 000 USD
Bruto dobit = 90.000 USD - 80.000 USD = 10.000 USD
Omjer bruto dobiti = 10.000 USD / 90.000 USD = 11,11%
Omjer rada
Operativni omjer izražava odnos između operativnih troškova i neto prodaje. Koristi se za provjeru učinkovitosti poslovanja i njegove profitabilnosti.
Operativni omjer = ((Trošak prodane robe + operativni troškovi) / Neto prihod od poslovanja) X 100Operativni troškovi uključuju administrativne troškove, troškove prodaje i distribucije, troškove plaće itd.
Omjer neto dobiti
Omjer neto dobiti prikazuje ukupnu profitabilnost dostupnu vlasnicima jer uzima u obzir i operativne i neoperativne prihode i troškove. Što je veći omjer, to je više povrata za vlasnike. To je važan omjer za investitore i financijere.
Omjer neto dobiti = (Neto dobit nakon oporezivanja / Neto prihod) X 100Povrat na uloženi kapital (ROCE)
ROCE pokazuje učinkovitost tvrtke s obzirom na ostvarivanje dobiti u odnosu na uložena sredstva u posao. Ukazuje na to koriste li se sredstva učinkovito.
Povrat na uloženi kapital = (Dobit prije kamata i poreza / Zaposleni kapital) X 100Primjer
R&M Inc. imao je PBIT od 10.000 USD, ukupnu imovinu od 1.000.000 USD i obveze od 600.000 USD
Zaposljeni kapital = 1.000.000 USD - 600.000 USD = 400.000 USD
Povrat uloženog kapitala = 10.000 USD / 400.000 USD = 2,5%
Zarada po dionici
Zarada po dionici prikazuje zaradu tvrtke u odnosu na jednu dionicu. Investitorima je korisno za donošenje odluka u vezi s kupnjom / prodajom dionica jer određuje povrat ulaganja. Također djeluje kao pokazatelj izjave o dividendi ili izdavanja bonusa za dionice. Ako je EPS visok, cijena dionice tvrtke bit će visoka.
Zarada po dionici = Dobit dostupna dioničkim dioničarima / Ponderirani prosjek nepodmirenih dionica# 3 - Omjeri poluge
Ove vrste računovodstvenih pokazatelja poznate su kao pokazatelji solventnosti. Određuje sposobnost tvrtke da plati svoje dugove. Ulagače zanima ovaj omjer jer pomaže znati koliko je tvrtka solventna kako bi ispunila svoje obveze.
Omjer duga i kapitala
Prikazuje odnos između ukupnih dugova i ukupnog kapitala tvrtke. Korisno je izmjeriti utjecaj poduzeća. Nizak omjer ukazuje na to da je tvrtka financijski sigurna; visok omjer ukazuje na to da je posao u opasnosti jer više ovisi o dugovima za svoje poslovanje. Također je poznat kao omjer prijenosa. Omjer bi trebao biti maksimalno 2: 1.
Odnos duga i kapitala = Ukupni dugovi / Ukupni kapitalPrimjer
INC Corp. ima ukupne dugove od 10.000 USD, a ukupni kapital iznosi 7.000 USD.
Omjer duga i kapitala = 10.000 USD / 7.000 USD = 1,4: 1
Omjer duga
Omjer duga mjeri obveze u odnosu na imovinu tvrtke. Visok omjer ukazuje na to da se tvrtka može suočiti s problemima solventnosti.
Omjer duga = Ukupne obveze / Ukupna imovinaVlasnički omjer
Prikazuje odnos između ukupne imovine i sredstava dioničara. Označava koliko se sredstava dioničara ulaže u imovinu.
Vlasnički omjer = Dioničarska sredstva / Ukupna imovinaOmjer pokrivenosti kamatama
Omjer pokrivenosti kamatama mjeri sposobnost tvrtke da podmiri obvezu plaćanja kamata. Viši omjer ukazuje da tvrtka zarađuje dovoljno da pokrije svoje troškove kamata.
Omjer pokrivenosti kamatama = Zarada prije kamata i poreza / Rashodi od kamataPrimjer
Duo Inc. ima EBIT od 1.000 USD i izdao je zadužnice u vrijednosti od 10.000 USD sa 6%
Trošak kamata = 10.000 USD * 6% = 600 USD
Omjer pokrivenosti kamatama = EBIT / trošak kamata = 1000 USD / 600 USD = 1,7: 1
Tako trenutni EBIT može 1,7 puta pokriti troškove kamata.
# 4 - Omjeri aktivnosti / učinkovitosti
Omjer obrta obrtnog kapitala
Uspostavlja odnos prodaje s neto obrtnim kapitalom. Viši omjer pokazuje da se sredstva tvrtke učinkovito koriste.
Omjer prometa obrtnog kapitala = neto prodaja / neto obrtni kapitalOmjer prometa zaliha
Omjer prometa zalihama pokazuje brzinu kojom se dionice pretvaraju u prodaju. Korisno je za preuređivanje zaliha i razumijevanje ciklusa pretvorbe.
Omjer prometa zalihama = Trošak prodane robe / Prosječni zalihaOmjer prometa imovine
Omjer prometa imovine prikazuje prihod kao% ulaganja. Visok omjer ukazuje na to da se imovinom tvrtke upravlja bolje i donosi dobre prihode.
Omjer prometa imovine = Neto prihod / imovinaOmjer prometa dužnika
Omjer prometa dužnika pokazuje koliko se učinkovito vrijednost kredita prodaje prikuplja od dužnika. Prikazuje vezu između prodaje kredita i odgovarajućih potraživanja.
Omjer prometa dužnika = Prodaja kredita / Prosječni dužniciPrimjer
X Corp u tekućoj godini ostvaruje ukupnu prodaju od 6.000 američkih dolara, od čega je 20% gotovinske prodaje. Dužnici na početku iznose 800 USD, a na kraju 1.600 USD.
Kreditna prodaja = 80% ukupne prodaje = 6.000 USD * 80% = 4.800 USD
Prosječni dužnici = (800 USD + 1.600 USD) / 2 = 1.200 USD
Omjer prometa dužnika = Prodaja kredita / Prosječni dužnici = 4.800 USD / 1.200 USD = 4 puta
Zaključak
Računovodstveni pokazatelji korisni su u analizi učinka i financijskog stanja tvrtke. Djeluje kao mjerilo i koristi se za usporedbu između industrija i tvrtki. Oni su više od običnih brojeva jer pomažu razumjeti stabilnost tvrtke. Pomaže investitorima u vezi s procjenom dionica. Za analizu na makrorazini mogu se koristiti omjeri, ali da bi se poduzeće pravilno razumjelo, treba napraviti detaljnu analizu.
