Primjeri financijske analize
Primjer financijske analize je analiza uspješnosti i trenda poduzeća izračunavanjem financijskih omjera poput omjera profitabilnosti koji uključuje omjer neto dobiti koji se izračunava neto dobiti podijeljenom s prodajom i ukazuje na profitabilnost tvrtke pomoću koje možemo procijeniti profitabilnost tvrtke i trend dobiti a više je omjera poput omjera likvidnosti, omjera prometa i omjera solventnosti.
Analiza financijskih izvještaja smatra se jednim od najboljih načina za analizu temeljnih aspekata poslovanja. Pomaže nam u razumijevanju financijskih rezultata tvrtke izvedenih iz njegovih financijskih izvještaja. Ovo je važna metrika za analizu profitabilnosti poslovanja tvrtke, likvidnosti, poluge itd. Sljedeći primjer financijske analize daje pregled najčešće financijske analize koju koriste profesionalci.
Top 4 primjera analize financijskih izvještaja
Ispod su navedeni financijski izvještaji XYZ Ltd & ABC Ltd.
Bilans stanja XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Izjava o dobiti i gubitku od XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Ispod su navedeni primjeri analize financijskog omjera na temelju gore danih financijskih izvještaja:
Primjer # 1 - Omjeri likvidnosti
Pokazatelji likvidnosti mjere sposobnost tvrtke da podmiri svoje trenutne obveze. Najčešće vrste su:
Trenutni omjer
Trenutni omjer mjeri opseg broja tekuće imovine u odnosu na kratkoročne obveze. Općenito, omjer 1 smatra se idealnim za dokazivanje da poduzeće ima dovoljno tekuće imovine da bi moglo otplatiti svoje tekuće obveze.
Formula tekućeg omjera = Obrtna imovina / Kratkoročne obveze
ABC-ov trenutni omjer je bolji u odnosu na XYZ, što pokazuje da je ABC u boljoj poziciji da otplati svoje trenutne obveze.
Brzi omjer
Omjer Quick pomaže u analizi trenutne platežne sposobnosti poduzeća prema trenutnim obvezama.
Formula brzog omjera = (kratkotrajna imovina - zalihe) / kratkoročne obveze.
ABC je u boljem položaju u odnosu na XYZ da odmah pokrije svoje trenutne obveze.
Primjer # 2 - Omjeri profitabilnosti
Omjeri profitabilnosti analiziraju sposobnost zarade poduzeća. Također pomaže u razumijevanju operativne učinkovitosti poslovanja tvrtke. Nekoliko važnih omjera profitabilnosti su sljedeći:
Omjer operativne profitabilnosti
Mjeri operativnu učinkovitost tvrtke;
Formula omjera operativne dobiti = zarada prije kamata i poreza / prodaje
Obje tvrtke imaju sličan operativni omjer.
Omjer neto dobiti
Mjeri ukupnu profitabilnost tvrtke;
Formula omjera neto dobiti = Neto dobit / prodaja.
XYZ ima bolju profitabilnost u odnosu na ABC.
Povrat na kapital (ROE)
Povrat na kapital mjeri povrat ostvaren od dioničarskog kapitala tvrtke.
Formula povrata na kapital = neto dobit / kapital dioničara
XYZ osigurava bolji povrat dionicama u odnosu na ABC.
Povrat na uloženi kapital (ROCE)
Povrat uloženog kapitala mjeri povrat ostvaren od ukupnog kapitala zaposlenog u poslu.
Formula ROCE = Zarada prije kamata i poreza / zaposlenog kapitala
Obje tvrtke imaju sličan omjer povrata koji se mora pružiti svim vlasnicima kapitala.
Primjer # 3 - Omjeri prometa
Omjeri prometa analiziraju koliko je učinkovito poduzeće iskoristilo svoju imovinu.
Neki važni omjeri prometa su sljedeći:
Omjer prometa zaliha
Omjer prometa zaliha mjeri u procjeni učinkovite razine upravljanja zalihama poslovanja.
Formula omjera prometa zaliha = Trošak prodane robe / prosječni zaliha.
Veći omjer znači da tvrtka vrlo brzo prodaje robu i učinkovito upravlja razinom zaliha.
Omjeri prometa potraživanja
Omjeri prometa potraživanja pomažu u mjerenju učinkovitosti tvrtke u naplati potraživanja ili dugova.
Formula omjera prometa potraživanja = prodaja kredita / prosječna potraživanja.
Viši omjer znači da tvrtka brže naplaćuje svoj dug i učinkovito upravlja svojim potraživanjima.
Omjeri prometa koji se plaćaju
Omjer prometa koji se plaća može pomoći u kvantificiranju stope kojom je tvrtka u stanju isplatiti svoje dobavljače.
Formula omjera prometa koji se plaća: Ukupne kupnje / Prosječne obveze
Viši omjer znači da tvrtka brže plaća svoje račune i da može učinkovitije upravljati svojim obvezama.
Primjer # 4 - Odnosi solventnosti
Koeficijenti solventnosti mjere opseg broja imovine u vlasništvu poduzeća za pokrivanje njegovih budućih obveza. Neki od važnih pokazatelja solventnosti su sljedeći:
Omjer glavnice duga
Omjer duga i kapitala mjeri iznos glavnice koja je na raspolaganju kod tvrtke za podmirivanje njegovih dužničkih obveza. Viši omjer predstavlja nespremnost tvrtke da podmiri svoje obveze. Stoga je bolje održavati pravi iznos omjera duga i kapitala kako bi se upravljalo solventnošću tvrtke.
Formula odnosa omjera duga = Ukupni dug / ukupni kapital
Veći omjer znači veću polugu. XYZ je u boljem položaju solventnosti u odnosu na ABC.
Financijska poluga
Financijska poluga mjeri broj imovine na raspolaganju vlasnicima kapitala tvrtke. Što je veći omjer, to je veći financijski rizik u smislu dužničke pozicije za financiranje imovine poduzeća.
Formula financijske poluge = Ukupna imovina / kapital
Veći omjer ABC-a implicira da je tvrtka visoko pod utjecajem poluge i da bi se mogla suočiti s poteškoćama u otplati duga u odnosu na XYZ.
Zaključak
Važno je shvatiti da su financijski pokazatelji jedna od najvažnijih mjernih vrijednosti koje financijski profesionalci koriste u analizi financijske uspješnosti poduzeća. Također, pomaže u razumijevanju relativnog učinka dviju ili više tvrtki u istoj industriji.
