Razlike između ulaganja i špekulacije
Ulaganje je kada se vrijednosni papir ili sredstvo kupuje s namjerom da se drži dugoročno s ciljem da će se postupno povećavati vrijednost tijekom tog razdoblja, a špekulacije se mogu smatrati transakcijom temeljenom na riziku gdje je jedina svrha ostvariti dobit od te transakcije koja je općenito kratkoročna i često pojedinačna.
Obje se ove terminologije općenito koriste sinonimno zbog specifičnih zajedničkih karakteristika, ali imaju razgraničenja kako bi ih se razlikovalo.
Jednostavno rečeno, ulaganje uključuje kupnju imovine ili vrijednosnog papira s nadom da će u budućnosti donijeti određene povrate. Špekulacije, s druge strane, uključuju element rizika u financijskoj transakciji i kako se od iste može zaraditi dovoljna dobit.
Ulaganja se šire kroz duži vremenski period, a fokus je na postizanju sigurnosti i stabilnog povrata, dok se špekulirane aktivnosti odnose na aktivnosti kraće od jedne godine. U nagađanju, cilj je brzi povratak i može ugroziti cilj sigurnosti.
Ovaj je članak strukturiran kao u nastavku -
- Što je investicija?
- Što je Špekulacija?
- Infografika
- Ključne razlike
- Usporedna tablica
- Zaključak
Što je investicija?
Ulaganje uključuje alokaciju novca za kupnju imovine koja se neće potrošiti u sadašnjosti, ali u nadi da će donijeti stabilan prihod ili će se očekivati da će se povećati u budućnosti. Izraz se koristi vrlo široko jer utječe na svakog pojedinca u životu koji želi uspostaviti svoju financijsku budućnost.
Ulaganje se može koristiti za definiranje bilo kojeg mehanizma koji može generirati povrat u budućnosti. Financijski, to će uključivati kupnju dionica / obveznica, nekretnina, zlata ili uzajamnih fondova, neki su od uobičajenih primjera. Npr., Netko će kupiti udio tvrtke 'A' za 4 dolara na trenutnom tržištu s nadom da će nakon, recimo 5 godina, njegova vrijednost biti 8 ili više dolara, tako da bi, ako se investitor odluči prodati, ostvarili određeni dobitak od za što su kupili.
Proizvodnja robe koja se koristi kao input za daljnju proizvodnju druge robe također se naziva investicijom. Opseg nije nužno ograničen na svijet financija i može se proširiti i na osobni život. Na primjer, učenje dodatnog jezika može se pokazati plodnom investicijom ako se dobije prilika koja zahtijeva poznavanje dodatnog jezika.
Gospodarski rast također se može potaknuti uz pomoć zdravih i proračunatih ulaganja koja uključuju poslovne odluke. Kada poduzeće stvori ili kupi potpuno novu opremu za proizvodnju radi poboljšanja ukupne proizvodnje u pogonu, to dodatno uzrokuje rast BDP-a zemlje. Postoje dva oblika ulaganja, tj. Tradicionalno ulaganje i alternativno ulaganje. Neki od popularnih slučajeva su:
Tradicionalno ulaganje
- Dionice
- Obveznice
- Fiksni depoziti
- Osigurani fondovi
- Zlato i nakit
Alternativno ulaganje
- Nekretnina
- Ulaganja u privatni kapital
- Antikne kolekcionarstvo
- Slike
- Ulaganja u hedž fond
- Strukturirani proizvodi
Ulaganje je jedan od najkritičnijih aspekata financijskog planiranja kako bi se osiguralo da zarađeni novac ne leži neproduktivno. Novac zarađen danas neće imati istu vrijednost 5 godina niže, osim vlastite vrijednosti. Stoga samo ušteda novca neće biti dovoljna za postizanje budućih financijskih ciljeva. Neki od najvažnijih razloga za ulaganje novca su:
- Ulaganje u razne financijske mogućnosti osigurava rast novca umjesto da ostane na bankovnom računu s vrlo skromnim prinosima.
- Povrat prinosa pomaže u zbrinjavanju hitnih situacija poput medicinskih troškova itd.
- Za osobna ulaganja može se osigurati budućnost cijele obitelji, poput troškova obrazovanja i braka djece.
- Minimiziranje poreza dodatna je prednost za vlade širom svijeta koje nude pogodnosti pojedincima i tvrtkama za investiranje, uglavnom ako su povezane s vladom institucija koje podržavaju vlade.
- S inflacijom se može uspješno nositi. Inflacija će neprestano rasti, a povrati od ušteđevine možda neće biti dovoljni. Vrijednost povezana s količinom novca smanjuje se s porastom inflacije. Učinak inflacije na smanjenje vrijednosti imovine može se kontrolirati ulaganjem i stvaranjem povrata na korpusu.
- Atraktivan je način zarade od akumuliranog bogatstva. Npr. Najamnina zarađena od ulaganja u nekretnine ili kupljenih dionica.
Što je Špekulacija?
Špekulacije nemaju preciznu definiciju, ali uključuju kupnju imovine radi ostvarivanja dobiti od naknadne promjene cijene i moguće prodaje. Špekulanti se prepuštaju tržišnoj imovini koja nema dug život.
Špekulacije uključuju relativno veću razinu rizika i više neizvjesnosti povrata, iako mogu biti na istim linijama kao i investitor. Ovi špekulanti su općenito obučeni i poduzimaju mjere kad im je vjerojatnost velika vjerojatnost. Vrlo su ponosni na svoje mišljenje i razmišljaju o tome da tome daju visoku premiju. Odluke se uzimaju u obzir kada je atmosfera panične, zbunjene ili visoke razine optimizma, ali i dalje je u suprotnosti s protokom.
Teško je dogoditi se vjerojatnost suprotne situacije, ali ako se dogodi, špekulanti od toga mogu zaraditi pozamašan iznos. Na primjer, ako burza prolazi kroz bikovu fazu, a scenarij je optimističan, šanse za pad relativno su manje. Ipak, špekulanti mogu predvidjeti da će uskoro doći medvjeđa faza i u skladu s tim staviti svoje oklade. Ako se dogodi medvjeđa faza, špekulanti zarađuju ogromnu maržu otkako su prognozirali kada su oklade bile protiv njihovog mišljenja.
Mnogi špekulante mogu smatrati opasnim kockarima iako pružaju prijeko potrebnu likvidnost na tržištu, što je neophodno za učinkovitost na tržištu. U određenim sektorima poput roba, špekulanti pružaju znatnu likvidnost, a jedini sudionici bili bi prehrambene tvrtke i poljoprivrednici koji bi mogli imati ograničene mogućnosti ulaganja i preuzimanja rizika.
S manjim brojem sudionika, širenje ponude i traženja bilo bi opsežnije, i teže bi bilo pronaći odgovarajućeg partnera u slučaju zatvaranja trgovine. Rezultirajuća nelikvidnost znatno će povećati rizik na tržištu i pružiti priliku za zaradu više, gdje špekulant unovčava novac.
Špekulacije također mogu potaknuti kratkoročnu volatilnost i rizik, a time napuhati cijene i dovesti do mjehurića imovine sličnih tržištu nekretnina u SAD-u 2005.-06. Kamatne stope bile su niske, a špekulanti su se kladili na to da će cijene kuća i dalje rasti jer će sve više pojedinaca kupovati domove (uz pomoć poluge) kako bi ih prodavali kad cijene budu rasle uz visoku dobit. Prodaja domova koja je uslijedila definira situaciju na spekulativnom tržištu.
Ulaganje naspram špekulacije Infografika
Kritične razlike između ulaganja i špekulacije
- Ulaganje uključuje imovinu s nadom da će se u budućnosti osigurati povraćaj glavnice. S druge strane, špekulacije se sastoje u provođenju rizične financijske transakcije radi ostvarivanja velikih dobitaka od jedne transakcije.
- Ulaganja se obično drže dulje vrijeme, obično duže od godinu dana. Slučajevi poput osiguranja nekretnina i života održavaju se u vremenskim okvirima poput 25-30 godina. Nagađanja se održavaju kratko, obično manje od godinu dana, a mogu biti i na predstojećem događaju.
- Iznos pretpostavljenog rizika relativno je umjeren u usporedbi sa špekulacijama. Budući da ulaganje uglavnom vrši srednja klasa koja radi za zajednicu, oni bi uložili rezervni novac svog teškog rada za koji očekuju da će zaraditi stabilan povrat. Spremni su se rastati od svoje ušteđevine ako ona donese konačan povrat. Špekulacije će se usredotočiti na dobivanje visokih povrata u relativno kraćem vremenskom razdoblju, pa je stoga kvantum rizika vrlo visok.
- Ulagač će za investiranje koristiti vlastita sredstva, dok će špekulanti koristiti posuđena sredstva i mamiti zajmoprimce atraktivnim prinosima.
- Gornja točka također odražava stav investitora i špekulanata. Ulagači će općenito slijediti oprezan i konzervativan pristup, dok razmatraju ulaganje zajedno s apetitom za rizikom koji mogu apsorbirati. Špekulanti vjeruju u agresivan pristup koji naglašava napad, ali i neoprezan stav. Budući da je povratak previše atraktivan, a okvir prilika vrlo mali, ovo ponašanje lako će se odraziti.
- Ulagači očekuju da će profitirati od promjene vrijednosti imovine, dok se špekulanti usredotočuju na izvlačenje dobiti iz promjena cijena zbog sila potražnje i ponude.
- Tijekom donošenja odluka, investitori će provesti opsežna istraživanja i usredotočiti se na temeljne čimbenike tvrtke, poput financijskog položaja, analitike omjera, itd. Dok se špekulativne odluke temelje na tehničkim kartama, tržišnoj dinamici i osobnom mišljenju / primljenim savjetima.
- Načini za razmatranje ulaganja usredotočit će se na kompanije s plavim čipovima na burzi, štedni račun, osiguravajući fond itd., Ali špekulanti će se usredotočiti na područja kao što su robno tržište, trgovina opcijama, klađenje itd.
- Ulaganje ne dovodi do praksi kao što je trgovina iznutra ili moguće curenje informacija, što se može primijetiti u špekulativnim aktivnostima jer je povrat u njima unosan.
- Razina strpljenja i odricanja relativno je velika u slučaju ulaganja, ali ne i u slučaju špekulacija. Međutim, vjerojatnost gubitka množi se u špekulativnim aktivnostima.
- Investicijske aktivnosti evidentiraju se zasebno u bilanci poduzeća, ali špekulacije se ne bilježe zasebno. Ovisno o prinosu koji nude, takva aktivnost može se klasificirati ili kao podinvesticija ili u kategoriju "Ostala imovina / Razni prihodi".
- Iznos novca za ulaganje aktivnosti relativno je manji i ovisi o sposobnosti pojedinca / organizacije, ali špekulacije zahtijevaju velika sredstva za izvršenje aktivnosti.
Ulaganje naspram špekulacija - usporedna tablica
| Osnova usporedbe | Ulaganje | Nagađanja | ||
| Značenje | Kupnja imovine / vrijednosnog papira za osiguravanje stabilnih povrata | Izvršavanje rizične financijske transakcije s nadom u zaradu | ||
| Vremenski horizont | Dugoročno | Kratkoročno uglavnom manje od godinu dana | ||
| Razine rizika | Umjereno | Visoko | ||
| Raspoređivanje sredstava | Investitor koji koristi vlastita sredstva | Posuđena sredstva | ||
| Stav investitora | Oprezan i konzervativan | Agresivan s elementom nepažnje | ||
| Kriteriji odluke | Temeljni i osnovni čimbenici, tj. Financijska uspješnost tvrtke / sektora | Tehničke karte, psihologija tržišta i pojedinačno mišljenje | ||
| Očekivanja povratka | Skromno, ali kontinuirano | Visoka stopa povrata. |
Važna nota
Ne treba miješati špekulacije s kockanjem. Često će se oba ova pojma koristiti zajedno, što daje dojam da to znači isto, ali nije. Kockanje uključuje ulaganje novca za događaj koji ima neizvjestan ishod u nadi da će osvojiti više novca bez ikakvih kalkulacija. To je puka igra na sreću s koeficijentima, ne nužno s kockarom.
Na primjer, kockar će više razmisliti o igri američkog ruleta, umjesto da nagađa na tržištu robe. Međutim, isplata je samo 35 prema 1, dok su šanse za pobjedu 37 prema 1.
Dakle, ako oklada vrijedi 5 dolara na jednom broju, potencijalni prihod iznosi 175 dolara, ali mogućnost dobitka ovog iznosa je 1/37, a ako odabrani broj ne stigne, pet dolara se također gubi.
Zaključak
Iako se većina karakteristika ulaganja i špekulacija međusobno preklapa, treba razumjeti razlike koje se međusobno razdvajaju.
Treba imati na umu da su sva ulaganja špekulacije, ali sve špekulacije nisu nužno ulaganja. Cilj je obje zarade; samo metoda uključuje razliku. U pristupu nema ničeg ispravnog ili netočnog, ali to ovisi o dugoročnom cilju pojedinca i količini rizika koju je voljan podnijeti.
Istina je u tome da svaka aktivnost koju obavljamo uključuje špekulacije. Pojedinac dolazi na otvoreno i svojom prosudbom predviđa budući tijek događaja i u skladu s tim djeluje. Ova neobična psihologija čini da mnogi ulagači izbjegavaju određene dionice ili obveznice zbog svojih nepredviđenih mogućnosti, zbog čega ulagači procjenjuju sigurnost prema prinosu i ponuđenoj stabilnosti. Ako se sigurnost plaća iznad određenog praga, klasificirana je kao "špekulativna" i nije za njih.
Stoga treba biti svjestan prednosti i nedostataka obje ove situacije te biti svjestan prije donošenja bilo kakve odluke, a ne samo kao investicijske ili špekulacijske aktivnosti. Element kockanja također se ne smije u potpunosti zanemariti, a znanje o njemu treba imati na umu prije donošenja bilo kakve odluke.
