Koja je prosječna stopa povrata?
Prosječna stopa povrata (ARR) odnosi se na postotak stope povrata koji se očekuje od ulaganja ili imovine početni je trošak ulaganja ili prosječno ulaganje tijekom trajanja projekta. Formula za prosječnu stopu povrata izvodi se dijeljenjem prosječne godišnje neto zarade nakon poreza ili povrata ulaganja s izvornim ulaganjem ili prosječnim ulaganjem tijekom trajanja projekta, a zatim izražava u postocima.
Formula prosječne stope povrata
Matematički je predstavljen kao,
Formula prosječne stope povrata = Prosječna godišnja neto zarada nakon oporezivanja / početno ulaganje * 100%ili
Formula prosječne stope povrata = Prosječna godišnja neto zarada nakon oporezivanja / Prosječna investicija tijekom trajanja projekta * 100%
Obrazloženje
Formula za izračun prosječnog prinosa može se dobiti pomoću sljedećih koraka:
Korak 1: Prvo odredite zaradu od ulaganja, recimo dionica, opcija itd., Za značajno vrijeme, recimo pet godina. Sada izračunajte prosječni godišnji povrat dijeljenjem zbroja zarade s br. godina razmatranih.
Korak 2: Zatim, u slučaju jednokratnog ulaganja, odredite početno ulaganje u sredstvo. U slučaju redovitih ulaganja bilježi se prosječno ulaganje tijekom života.
Korak 3: Konačno, izračun prosječnog povrata vrši se dijeljenjem prosječnog godišnjeg povrata (korak 1) s početnim ulaganjem u sredstvo (korak 2). Također se može izvesti dijeljenjem prosječnog godišnjeg povrata s prosječnim ulaganjem u imovinu i zatim izraziti u postocima, kao što je gore prikazano.
Primjeri
Pogledajmo nekoliko jednostavnih do naprednih primjera za izračunavanje formule prosječnog prinosa kako bismo je bolje razumjeli.
Primjer # 1
Uzmimo za primjer ulaganje u nekretnine koje će vjerojatno generirati prinos od 25 000 USD u 1. godini, 30 000 USD u 2. godini i 35 000 USD u 3. godini. Početna investicija je 350 000 USD, s vrijednošću spašavanja od 50 000 USD i procijenjenim životnim vijekom od 3 godine . Izvršite izračun prosječne stope povrata ulaganja na temelju danih podataka.
Prosječna godišnja zarada od ulaganja u nekretnine može se izračunati kao,
Prosječni godišnji povrat = Zbir zarade u 1. godini, 2. godini i 3. godini / Procijenjeni vijek trajanja
= (25 000 USD + 30 000 USD + 35 000 USD) / 3
= 30.000 USD
Stoga će izračun prosječne stope povrata ulaganja u nekretnine biti sljedeći,
- Prosječni povrat = = 30.000 USD / (350.000 - 50.000 USD) * 100%
- Prosječni prinos = 10,00%
Prema tome, ARR ulaganja u nekretnine iznosi 10,00%.
Primjer # 2
Uzmimo primjer ulagača koji razmatra dvije vrijednosnice slične razine rizika kako bi jednu od njih uvrstio u svoj portfelj. Na temelju sljedećih podataka utvrdite koju zaštitu treba odabrati:
Prosječna godišnja zarada za osiguranje A može se izračunati kao,
Prosječna godišnja zarada A = Zbir zarade u 1. godini, 2. godini i 3. godini / Procijenjeni vijek trajanja
= (5.000 USD + 10.000 USD + 12.000 USD) / 3
= 9000 američkih dolara
Izračun ARR-a dionice A može se izvršiti na sljedeći način,
- Prosječni povrat A = 9.000 USD / 50.000 USD * 100%
ARR za dionicu A
- Prosječni prinos = 18,00%
Prosječna godišnja zarada za sigurnost B može se izračunati kao,
Prosječna godišnja zarada B = (7.000 USD + 12.000 USD + 14.000 USD) / 3
= 11 000 američkih dolara
Izračun prosječne stope povrata za dionicu B može se izvršiti na sljedeći način,
- Prosječni povrat B = 11.000 USD / 65.000 USD * 100%
Prosječni povrat dionice B bit će -
- Prosječni prinos za sigurnost B = 16,92%
Na temelju danih podataka, za portfelj bi se trebala dati sigurnost A zbog većeg prosječnog prinosa od sigurnosti B.
Kalkulator
Možete koristiti sljedeći Kalkulator.
| Prosječna godišnja neto zarada nakon poreza | |
| Početno ulaganje | |
| Formula prosječne stope povrata = | |
| Formula prosječne stope povrata == |
|
||||||||||
|
Relevantnost i upotreba
Važno je razumjeti koncept prosječne stope povrata jer ga investitori koriste za donošenje odluka na temelju vjerojatnog iznosa povrata koji se očekuje od ulaganja. Na temelju toga, investitor može odlučiti hoće li ulagati ili ne. Nadalje, ulagači koriste taj povrat za rangiranje imovine i na kraju ulaze prema rangiranju i uključuju ih u portfelj.
U projektima investitor koristi metriku da provjeri je li prosječna stopa povrata veća od potrebne stope povrata, što je pozitivan signal za ulaganje. Opet, za međusobno isključive projekte, investitor prihvaća onaj s najvećim povratom. Ukratko, što je veći prinos, to je imovina bolja.
