Projektno financiranje vs privatni kapital
Recimo da tek započinjete s učenjem financija, a čuli ste i za jedno i za drugo - projektno financiranje i privatni kapital. Imate pomiješanih osjećaja u vezi s ovim karijerama. Kako su u domeni financija, osjećate da biste, bez obzira na sve, voljeli svaku od njih. Ali je li? Razbiti ćemo neke mitove i pokazati vam kako trebate pristupiti svojoj karijeri u ove dvije potpuno različite teme.
Evo slijeda koji ćemo slijediti - prvo ćemo razgovarati o tome zašto biste trebali proučavati oba ova predmeta (oba su vrlo širokog opsega i mogućnosti); tada ćemo definirati oboje; tada ćemo razgovarati o važnim pojmovima u svakoj od ovih tema; tada ćemo razgovarati o naknadi, obrazovanju i ravnoteži između poslovnog i privatnog života; i na kraju ćemo napraviti usporednu analizu između ove dvije.
Zvuči dobro?
Otklonimo zbunjenost i utažimo žeđ za malo detaljnijim poznavanjem ove dvojice.
# 1 - Zašto studirati projektno financiranje ili privatni kapital?
Projektno financiranje je umjetnost financiranja projekta, često prilično velika iz različitih izvora sredstava. Dakle, ako znate financiranje projekata, to bi vam pomoglo da shvatite kako se vodi briga o cijelom procesu. Pretpostavimo da se pridružite banci nakon što proučite i vidite da vaša banka radi kao financijer za tvrtku za upravljanje projektima. Morate detaljnije znati kako će banka odlučiti ulagati u projekt ili ne ulagati. Banka će vidjeti projicirani novčani tijek kroz financijsko modeliranje, a onda će se projicirani novčani tijek učiniti zadovoljavajućim, samo će sankcionirati zajam. Također morate znati koji će zalog tvrtka za upravljanje projektima zadržati kao hipoteku jer ne može založiti imovinu svoje tvrtke.
U slučaju privatnog kapitala, morate biti prilično dobri s analizom ulaganja. U privatnom kapitalu dio ste tvrtke u kojoj će se okupiti mnogi investitori kako bi uložili u dostojan posao. Dakle, možete shvatiti da mnogim tvrtkama treba financiranje. No, privatna investicijska tvrtka ulagat će samo u posao u kojem je ROI najveći. Morate znati napraviti usporednu analizu ulaganja kako biste mogli shvatiti koliko prilika koštate kao rezultat odluke o ulaganju u određeni posao. Ljudi često brkaju investicijsko bankarstvo i privatni kapital, ali oboje se razlikuju. U ulaganju, bankarski savjetnik organizira sredstva za tvrtke / klijente. Investicijsko bankarstvo usluga je za prikupljanje kapitala. Budući da privatna investicijska tvrtka ulaže; kao dio analitičkog tima u private equity tvrtki,vaš posao nije savjetovanje već ulaganje.
Proučavanje ova dva predmeta dat će vam tipične pojmove i znanje o ove dvije vrste poddomena financija. I oboje su danas vrlo rašireni u našem poslovnom svijetu.
# 2 - Projektno financiranje nasuprot privatnom kapitalu - Značenje
Što je projektno financiranje?
Projektno financiranje korisno je kada se tvrtka odluči pokrenuti veliki projekt, obično industrijski ili obnovljivi. Bilo koji projekt treba financiranje. Na početku projekta nema imovine. Pa kako bi se dogovorio zajam? Financijeri ili sponzori (često dionički ulagači) odluče vidjeti projicirani novčani tijek projekta, a zatim investiraju na temelju projiciranog novčanog toka. E sad, što ako projekt ne zaradi toliko novčanog toka koliko je predviđen. Kako bi platili iznos uložen u projekt? Da bi se riješio ovaj problem, imovina projekta koja se koristi u projektu koristi se kao kolateral. Ako kojim slučajem projekt ne zaradi toliko novčanog toka i stoga se ne može isplatiti, tada imovinu projekta preuzimaju financijeri ili sponzori.
Sada je gore samo pregled projektnog financiranja. U tome ima puno gnjidavosti. Mnogo strana i dokumenata koriste se kao dio procesa, što ćete upoznati u kasnijim odjeljcima.
Što je privatni kapital?
Nema sumnje da je privatni kapital potpuno drugačiji od projektnog financiranja. U slučaju privatnog kapitala, obično postoje četiri funkcije. Prva i najvažnija funkcija je prikupljanje sredstava. Prikupljanje sredstava obično rade stariji suradnici. Ali kao i juniori, postoji obilje mogućnosti za analizu prošlih performansi, prošlih investitora i strategije koja se koristila u prošlosti. Često, kao mlađi suradnici, morate napraviti kreditnu analizu. Druga funkcija je screening. Tijekom prikazivanja, mlađi suradnici preuzimaju središnje uloge. Sve mogućnosti i zaslone traže pomoću financijskih modela (DCF procjena, metoda neto sadašnje vrijednosti, itd.). Oni vide bi li ulaganje u ove projekte bilo isplativo ili ne. Treća funkcija je upravljanje investicijama i portfeljima.Suradnici pomažu u okretanju operacija i pomažu u povećanju operativne učinkovitosti (EBITDA, ROE, itd.). Na kraju, suradnici u privatnom kapitalu također rade na svojoj četvrtoj glavnoj funkciji, a to je na analizi izlazne strategije koja treba detaljnu analizu.
Suradnici u privatnom kapitalu moraju biti temeljiti u financijskim modelima. Oni također moraju imati dubinsko znanje o ulaganju i biti svjesni tržišnih promjena povremeno. Idite na ovu profesiju ako imate vještine analize i strasti za investicijama u širem smislu.
# 3 - Važni pojmovi
Projektno financiranje
U ovom ćemo odjeljku naučiti nekoliko koncepata u projektnom financiranju, a također ćemo se upoznati sa uključenim stranama i potrebnim dokumentima.
- Razvoj projekta: Razvoj projekta jedan je od najvažnijih koncepata koje trebate znati. Kako se projektno financiranje sastoji od financiranja u projektu na sekvencijalni način. Dakle, važno je znati faze razvoja projekta -
- Faza prije ponude
- Faza pregovora o ugovoru
- Faza prikupljanja novca
- Uključene strane: Mnogo je strana uključenih u financiranje projekata. Pogledajmo ukratko sve ove zabave -
- Sponzori: Ljudi koji sponzoriraju projekt, često ulagači u kapital.
- Zajmodavac: Financijske institucije koje posuđuju novac za projekt
- Financijski savjetnici: Pomažu strankama da shvate koliki povrat ulaganja mogu ostvariti. Mogu biti s obje strane - zajmodavci ili zajmoprimci.
- Tehnički savjetnici: Često se za učinkovito izvršenje projekta angažiraju tehnički savjetnici. Oni djeluju kao tehnički savjetnici za projekt.
- Pravni savjetnici: Kao što samo ime govori, pomažu u pravnim pitanjima.
- Financijer duga: Ljudi koji daju zajam za projekt na temelju imovine projekta.
- Investitori u kapital: ljudi koji novac ulažu umjesto dionica
- Regulatorne agencije: Općenito, državna tijela koja se brinu o propisima u vezi sa zamršenošću projekata.
- Multilateralne agencije: Agencije su dio grupe Svjetske banke.
- Potreban dokument: Postoji nekoliko dokumenata koji su od iznimne važnosti. Pogledajmo ih -
- Dokumenti dioničara / sponzora
- Financijski dokumenti
- Projektna dokumentacija
- Ostali projektni dokumenti
- Financijski modeli: Prije ulaganja svaki ulagač želio bi znati kako će mu se vratiti novac. Slično tome, sponzori, kada se od njih zatraži da ulažu u projekt, moraju znati kako će projekt proći. Stoga zapošljavaju ljude koji mogu izračunati projicirani novčani tijek kako bi mogli razumjeti zasluge projekta i koliko ROI mogu očekivati od njega. A predviđeni novčani tok izračunava se financijskim modeliranjem. Financijsko modeliranje samo je proračunska tablica koja sadrži važne izračune.
Privatni kapital
Malo je koncepata koji će vam dati naslutiti što možete očekivati od privatnog kapitala dok saznajete više o privatnom kapitalu. Pogledajmo -
- Privatni ulagači: Općenito, ulagači koji ulažu u posao umjesto vlasništva nad tim poduzećima zvat će se kao privatni ulagači.
- Anđeoski investitori: Investitori koji ulažu u novoosnovana poduzeća i često vrlo rizična poduzeća nazivaju se anđeoskim investitorima. Angel Investors često imaju glavnu ulogu u tvrtki nakon što investiraju.
- Venture Capitalists: Venture kapitalisti su skupina investitora koji udružuju svoj novac i ulažu u privatne tvrtke. Provjerite razliku između privatnog kapitala i rizičnog kapitala
# 4 - Projektno financiranje nasuprot privatnom kapitalu - Naknada
Kao profesionalci u projektnom financiranju, vaša je naknada ogromna. U prosjeku stručnjak za projektno financiranje godišnje dobije oko 100.468 američkih dolara. Ali trebate urediti sve od vrha do dna. Imat ćete vrlo malo mogućnosti za delegiranje zadataka kao da postoji čak i malo odstupanja; tada biste odgovarali svojim starijima. Da biste bili stručnjak za projektno financiranje, morate imati nekoliko godina iskustva prije preuzimanja odgovornosti.
U privatnim kapitalima, ako radite kao suradnik, dobro ćete biti plaćeni. A unosan je koliko i profesionalci u investicijskom bankarstvu. Ovisno o tome koliko vrijednosti donosite na tržište, vaša naknada kreće se od 100 000 do 220 000 USD godišnje. Ne čudi zašto mnogi financijski profesionalci teže zapošljavanju u privatnim kapitalima.
# 5 - Projektno financiranje nasuprot privatnom kapitalu - obrazovanje
Preduvjet za profesionalno financiranje projekata jest sposobnost za analizu i rješavanje problema koji mogu nastati niotkuda. Uz to, morate odslušati MBA iz financija na uglednom institutu. Nakon prolaska kroz 25 najboljih profila financiranja projekata u Indiji, zaključili smo da je MBA nužno za postizanje višeg u organizaciji koja pomaže u izradi projekata. Osim toga, ako imate bilo kakvu struku iz područja ovlaštenog računovodstva, računovodstva troškova ili ste diplomirali pravo i imate MBA iz tražene B-škole, stvorit ćete čaroliju u svijetu projektnih financija.
Profesionalci iz privatnog kapitala moraju imati više znanja o ulaganju. Stoga, ako rade MBA iz financija, to je dobro. Ali trebaju i neke dodane vrijednosti. Ako žele biti vrhunski profesionalci u privatnom kapitalu, najbolji bi put bio CFA. Ovaj tečaj je toliko dobro osmišljen da se smatra najboljim tečajem za svakoga tko želi napredovati u investicijskoj profesiji. CFA nije lako položiti. Ali ako se zalažete za označavanje privatnog kapitala, to ćete pravovremeno očistiti. Zapamtite, predanost je ključ.
# 6 - Projektno financiranje nasuprot privatnom kapitalu - ravnoteža između poslovnog i privatnog života
U stručnjaka za projektno financiranje radni je pritisak mnogo veći od uobičajenog profesionalca od 9 do 5. Kako stručnjaci za projektno financiranje moraju istovremeno rješavati više stvari, moraju ulagati najmanje 12 sati dnevno ili čak više. Obično rijetko rade vikendom, no možda će trebati raditi ako se javi kakva kriza i trebaju odmah riješiti problem. Stoga stručnjaci za projektno financiranje održavaju dobru ravnotežu između poslovnog i privatnog života.
Suradnici u privatnom kapitalu također ulažu 12 sati dnevno radeći. Obično ne rade vikendom, a vrlo rijetko trebaju biti prisutni cijelu noć radi analiza. Tako se vodi računa i o njihovoj ravnoteži između poslovnog i privatnog života. Dobivaju dovoljno vremena za druženje sa svojim obiteljima i bavljenje hobijem ili dva.
Usporedna analiza - Projektno financiranje nasuprot privatnom kapitalu
Pogledajmo neke razlike između projektnog financiranja i privatnog kapitala -
- Glavna razlika između privatnog kapitala i financiranja projekata stvar je konteksta. Projektno financiranje pomaže projektima da napreduju, dok privatni kapital pomaže poduzećima (obično najboljima, ne uvijek) da dosegnu vrh.
- Projekt često financiraju privatni investitori. Dakle, postoji izravna veza između projektnog financiranja i privatnog kapitala, gdje oboje imaju istu svrhu.
- Privatni kapital nije ograničen samo na financiranje projekata. Ulagači također ulažu u napredne ili pokrenute tvrtke, ovisno o tržišnosti ideje i vrijednosti koju tvrtke donose na stol.
Ostale usporedbe
- Privatni kapital u Rusiji
- Privatni kapital u Indiji
- Razlike u financiranju poduzeća nasuprot projektnom financiranju
- Istraživanje kapitala nasuprot privatnom kapitalu
U konačnoj analizi
Oba su predmeta velika i imaju brojne mogućnosti za karijeru. Zapitajte se - "Što mi je najzanimljivije?" i zašto?" Ako budete mogli jasno odgovoriti na ova dva pitanja, moći ćete odabrati karijeru na koju biste bili ponosni u bliskoj budućnosti.
