Definicija kreditnog rizika
Kreditni rizik odnosi se na vjerojatnost gubitka uslijed neuspjeha zajmoprimca da ne vrati zajam ili podmiri dužničke obveze. Drugim riječima, odnosi se na mogućnost da zajmodavac ili vjerovnik ne mogu primiti glavnicu i kamatnu komponentu duga što rezultira prekinutim novčanim tijekom i povećanim troškovima naplate.
Nadalje, pokriva i druge slične rizike, kao što je rizik da izdavatelj obveznica možda neće moći izvršiti plaćanje u trenutku dospijeća ili rizik koji proizlazi iz nemogućnosti osiguravajućeg društva da plati odštetu. Da bi umanjili kreditni rizik, zajmodavci obično koriste različite tehnike praćenja kredita za procjenu vjerodostojnosti budućeg zajmoprimca.
Vrste kreditnog rizika
Može se široko kategorizirati u tri vrste - rizik neplaćanja kredita, rizik koncentracije i rizik zemlje. Pogledajmo sada svakog od njih zasebno:
# 1 - Kreditni rizik
Kreditni rizik neispunjavanja obveza pokriva vrstu gubitka koji zajmodavac pretrpi bilo kada zajmoprimac nije u mogućnosti vratiti iznos u cijelosti ili kad zajmoprimac već ima 90 dana od dana dospijeća otplate duga. Ova vrsta kreditnog rizika utječe na gotovo sve financijske transakcije koje se temelje na kreditima poput vrijednosnih papira, obveznica, zajmova ili derivata. Kreditni rizik je razlog zašto sve banke temeljito provjeravaju kreditnu sposobnost svojih potencijalnih klijenata prije nego što im odobre bilo koje kreditne kartice ili osobne zajmove.
# 2 - Rizik koncentracije
Rizik koncentracije vrsta je rizika koja proizlazi iz značajne izloženosti bilo kojem pojedincu ili skupini, jer će svaka štetna pojava imati potencijal nanijeti velike gubitke na osnovnom poslovanju banke. Rizik koncentracije obično je povezan sa značajnom izloženošću jednoj tvrtki ili industriji ili pojedincu.
# 3 - Rizik zemlje
Rizik zemlje vrsta je rizika koja se uočava kad suverena država preko noći zaustavi plaćanja deviznih obveza, što rezultira neispunjavanjem obveza. Na rizik zemlje uglavnom utječu makroekonomski učinci zemlje, dok politička stabilnost zemlje također igra ključnu ulogu. Rizik zemlje poznat je i kao suvereni rizik.
Formula kreditnog rizika
Jedna od najjednostavnijih metoda za izračunavanje gubitka kreditnog rizika je formula za očekivani gubitak, koja se izračunava kao umnožak vjerojatnosti neplaćanja (PD), izloženosti u zadanom iznosu (EAD) i jednog minus gubitka koji je zadao zadani gubitak (LGD). Matematički je predstavljen kao,
Očekivani gubitak = PD * EAD * (1 - LGD)Primjer # 1
Pretpostavimo da je kredit od 1.000.000 USD odobren tvrtki prije godinu dana. U tekućoj godini tvrtka je započela s određenim operativnim poteškoćama koje su rezultirale smanjenjem likvidnosti. Utvrdite očekivani gubitak zbog izloženosti ako tvrtka ne podmiri obveze. Napominjemo da je zadani gubitak 55%.
S obzirom,
- Izloženost prema zadanim postavkama, EAD = 1.000.000 USD
- Vjerojatnost neplaćanja, PD = 100% (jer se pretpostavlja da je tvrtka u zadanom stanju)
- Gubitak prema zadanom, LGD = 68%
Stoga se očekivani gubitak može izračunati pomoću gornje formule kao,
= 100% * 1.000.000 USD * (1 - 55%)
Očekivani gubitak = 450 000 USD
Stoga je očekivani gubitak za ovu izloženost 450 000 USD.
Primjer # 2
Pretpostavimo da je ABC Bank Ltd posudila zajam od 2.500.000 USD tvrtki koja se bavi nekretninama. Prema internoj ljestvici rejtinga banke, tvrtka je ocijenjena s A, uzimajući u obzir cikličnost svjedočenu u industriji. Vjerojatnost neispunjavanja obveza i gubitka dali su zadane vrijednosti koje odgovaraju internom rejtingu iznosi 0,10%, odnosno 68%. Na temelju danih podataka utvrdite očekivani gubitak za ABC Bank Ltd.
S obzirom,
- Izloženost prema zadanim postavkama, EAD = 2.500.000 USD
- Vjerojatnost zadanog, PD = 0,10%
- Gubitak prema zadanom, LGD = 68%
Stoga se očekivani gubitak može izračunati pomoću gornje formule kao,
= 0,10% * 2.500.000 USD * (1 - 68%)
Očekivani gubitak = 800 USD
Stoga, očekivani gubitak za ABC Bank Ltd zbog ove izloženosti iznosi 800 USD.
Prednosti
- Robusno upravljanje kreditnim rizikom poboljšava sposobnost predviđanja i predviđanja, što pomaže u mjerenju potencijalnog rizika u bilo kojoj transakciji.
- Banke mogu koristiti modele kreditnog rizika za procjenu razine zajma koja se može financirati potencijalnim ili novim zajmoprimcima.
- Može se koristiti kao alternativa tradicionalnim strategijama i tehnikama određivanja cijena i mogućnosti zaštite.
Mane
- Iako imaju nekoliko kvantitativnih tehnika za mjerenje kreditnog rizika, zajmodavci moraju pribjeći nekim prosudbama jer još uvijek nije moguće znanstveno procijeniti cjelokupni rizik.
- Robusno upravljanje rizikom može biti vrlo skupa stvar.
- Dostupno je mnoštvo modela kreditnog rizika i kao takvi zajmodavcima je teško odlučiti koji će koristiti. Zajmodavci obično koriste jedan od modela i uzimaju jedan model koji odgovara svima, što je u osnovi pogrešno.
Zaključak
Većina banaka poboljšala je upravljanje kreditnim rizikom primjenom inovativnih tehnologija. Takve su inovacije poboljšale sposobnost banaka da mjere, identificiraju i kontroliraju kreditni rizik kao dio provedbe Basel III.
