Što je povoljna kupnja?
Povoljna kupnja događa se kada poduzeće stekne drugo poduzeće po cijeni nižoj od fer tržišne vrijednosti njegove imovine. U ovom aranžmanu, poduzeće se prodaje po cijeni nižoj od fer tržišne vrijednosti njegove imovine jer se bavilo financijskom krizom ili krizom likvidnosti ili nije bilo dostupno konkurentno nadmetanje za posao na tržištu prije prodaje, a ponekad i zbog vrlo brza prodaja.
Obrazloženje
Povoljna kupnja događa se kada se tvrtka općenito bavi krizom likvidnosti. Da bi se izvukli iz situacije, tvrtke u nevolji stjecatelju nude snižene cijene za brzu prodaju poduzeća. Razlika između prodajne cijene i fer tržišne vrijednosti imovine evidentira se kao jednokratni dobitak zbog negativnog goodwilla u računu dobiti i gubitka stjecatelja.
U financijskoj krizi 2008. godine bilo je puno financijskih tvrtki koje nudimo ogroman popust po njihovoj fer tržišnoj vrijednosti jer su se bavile financijskom nevoljom. Ova situacija je otvorila puno prilika za povoljne kupnje na tržištu. Druge tvrtke koje su mogle iskoristiti ovu situaciju mogle su dodati svoju bazu imovine po relativno nižim troškovima nego što bi to platile u uobičajenim scenarijima .
Kako izračunati povoljnu kupnju?
Slijede detalji koraka koje je poduzeće stjecatelj poduzelo u takvom aranžmanu:
- Evidentiranje imovine i obveza po fer tržišnoj vrijednosti: Društvo stjecatelj evidentiralo bi imovinu i obveze po njihovoj fer tržišnoj vrijednosti prije pozivanja na postupak povoljne kupnje. Poštena tržišna vrijednost je cijena koju kupac i prodavatelj pristanu platiti i primiti protiv imovine.
- Ponovna procjena imovine i obveza: Nakon gore navedenog koraka, stjecatelj će ponovno procijeniti kako bi provjerio jesu li sva imovina i obveze ispravno evidentirani po njihovoj fer tržišnoj vrijednosti, a ništa nije izostavljeno.
- Nepredviđena razmatranja: U ovom bi koraku društvo stjecatelj analiziralo i utvrdilo fer vrijednost bilo koje potencijalne naknade koja se plaća društvu vlasniku. Nepredviđena naknada je iznos koji se odnosi na dodatnu imovinu ili udio u kapitalu, a koji se vraća tvrtki vlasniku.
- Evidencija razlike u poslovnim knjigama: U posljednjem koraku, društvo stjecatelj evidentirat će razliku između naknade plaćene društvu vlasniku i fer tržišne vrijednosti njihove imovine kao jednokratni dobitak u svom računu dobiti i gubitka zbog negativnog goodwilla. .
Primjer
Tvrtka XYZ bavi se smanjenjem likvidnosti i plaća sve poreze; odlučio je prodati 80% udjela tvrtki ABC po cijeni ispod fer tržišne vrijednosti u iznosu od 6.500.000 USD u gotovini. Tvrtka ABC imenovala je agenciju za procjenu vrijednosti kako bi utvrdila vrijednost imovine i obveza tvrtke XYZ. Agencija za procjenu vrijednosti potvrđuje fer vrijednost neto imovine u iznosu od 9 000 000 USD (imovina 12 000 000 USD, a obveze 3 000 000 USD). Fer vrijednost nekontrolirajućeg udjela od 20% iznosi 2.000.000 USD.
Riješenje:
Sada će se, prema našoj raspravi u ranijim naslovima, dobitak na povoljnoj kupnji izračunati na sljedeći način:
Dobitak na povoljnoj kupnji = fer vrijednost neto imovine - razmatranje / prodajna cijena - nekontrolirajući interes
- = 9.000.000 USD - 6.500.000 USD - 2.000.000 USD
- = 500 000 USD
Stoga se iz gornjeg izračuna može zaključiti da je dobitak na povoljnoj kupnji iznosio 500 000 USD, što će se evidentirati kao dobitak zbog negativne dobre volje u ABC-ovom računu dobiti i gubitka.
Povoljna kupnja protiv dobre volje
Da bismo razumjeli ulogu dobre volje u povoljnoj kupnji, prvo ćemo morati razumjeti pojam dobre volje. Goodwill je iznos za koji prodajna cijena ili naknada koju društvo-stjecatelj plati društvu vlasniku premašuje fer tržišnu vrijednost njegove imovine. U bilanci društva stjecatelja bilježi se kao goodwill iz poslovne kombinacije.
Sada je u slučaju povoljne kupnje, što je rijetkost u poslovnim kombinacijama, naknada plaćena vlasničkom poduzeću manja od fer tržišne vrijednosti njegove imovine. A ta se razlika evidentira kao jednokratni dobitak u knjigama društva stjecatelja zbog negativnog goodwilla.
Dakle, na neki se način može reći da je negativni goodwill suprotnost goodwilllu. Negativni goodwill općenito je pokazatelj činjenice da je prodavatelj bio u nevolji i stoga prodao imovinu ispod stvarne vrijednosti.
Zaključak
Povoljna kupnja rijedak je fenomen koji se događa u slučaju poslovnih kombinacija. U krizi 2008. godine, mnoštvo tvrtki u nevolji odlučilo se prodati imovinu manju od knjigovodstvene vrijednosti jer su imale posla s nestašicom likvidnosti, a druge su tvrtke iskoristile ovu priliku. U cjelini, stjecatelj bi trebao biti na oprezu dok procjenjuje imovinu i obveze tvrtki u nevolji kako bi mogao podržati njihovu procjenu nabavne cijene.
