Što su omjeri poluge za banke?
Omjer poluge banaka ukazuje na financijski položaj banke u smislu njenog duga i kapitala ili imovine, a izračunava se prema temeljnom kapitalu podijeljenom s konsolidiranom imovinom, gdje temeljni kapital uključuje uobičajeni kapital, rezerve, zadržanu dobit i ostale vrijednosne papire. oduzimanje dobre volje.
Jednostavnim riječima, to je metrika koja se koristi za procjenu razine dugova koje posjeduje tvrtka i pristup njenoj sposobnosti otplate financijskih obveza? Ovaj omjer poprima dodatni značaj za banku jer je banka subjekt s visokom polugom. Kapital banke označava njezinu neto vrijednost (imovina - obveze) i uglavnom je podijeljen u dvije kategorije: Tier 1 i 2.
Kapital prve razine za banku je njezin osnovni kapital i uključuje stavke koje ćete tradicionalno vidjeti u bilanci banke. Kapital 2 dopunske je vrste i uglavnom uključuje sve ostale oblike kapitala banke, koji uključuju neotkrivene rezerve, revalorizacijske rezerve, hibridne instrumente i podređeni oročeni dug. Ukupni kapital banke zbroj je kapitala prvog i drugog nivoa.
Stoga, temeljni kapital prirodno više ukazuje na to može li banka izdržati stečajni pritisak i uglavnom se koristi za izračunavanje omjera poluge za banku.
Top 3 omjera poluge koji se koriste za banke
# 1 - Omjer poluge razine 1
Formula omjera poluge razine 1 = Kapital 1 / ukupna imovinaOvim omjerom mjeri se iznos temeljnog kapitala koji banka ima u odnosu na njezinu ukupnu imovinu i uveden je kako bi se kontrolirala količina poluge koju banka posjeduje i pojačali zahtjevi temeljeni na riziku korištenjem zaštitne mjere za zaustavljanje.
Ako banka posudi 10 USD za svakih 1 USD kapitalnih rezervi, imat će omjer kapitalne poluge 1/10 = 10%
Globalno, potrebno je da taj omjer bude najmanje 3%, prema standardima Basel III, iako se propisi po zemljama mogu razlikovati.
Na primjer - u prosincu 2017. JP Morgan izvijestio je o temeljnom kapitalu od 184.375 milijuna USD i izloženosti imovini od 2.116.031 milijuna USD, što je rezultiralo da je njegov omjer razine poluge 8,7%, znatno iznad minimalnog zahtjeva.
Izvor: JPMorgan.com
Ova mjerna mjerna vrijednost uvedena je nakon globalne financijske krize 2008. godine i poslužila je kao najvažniji omjer kada je u pitanju procjena zdravstvenog stanja banke.
Ostali često korišteni omjeri poluge su
# 2 - Omjer duga i kapitala
Formula omjera duga i kapitala = Ukupni dug / Dionički kapitalOvaj omjer mjeri iznos financiranja koji je poduzeće prikupilo iz duga u odnosu na kapital. Omjer AD / E od 0,4 znači da za svaki prikupljeni kapital u iznosu od 1 USD tvrtka prikupi 0,4 USD duga. Iako je vrlo visok omjer D / E općenito nepoželjan, banke imaju tendenciju da imaju visok omjer D / E jer banke u svojim bilancama nose ogromne dugove jer imaju značajna ulaganja u osnovna sredstva u obliku mreže podružnica
# 3 - Omjer duga i kapitala
Formula odnosa duga i kapitala = Ukupni dug / Ukupni kapital (Razina 1 + Razina 2)Slično omjeru duga i kapitala, i omjer duga i kapitala daje pokazatelj iznosa duga banke u odnosu na njen ukupni kapital. Opet, to je obično veće za banku zbog njezinog poslovanja, što stvara veću izloženost kreditima. Banka s dugom od 1000 milijuna dolara i glavnicom od 2000 milijuna dolara imat će omjer duga i kapitala od 0,33x, a omjer D / E od 0,5x
Ključne točke koje treba napomenuti
- Viši omjer poluge općenito se smatra sigurnijim za banku jer pokazuje da banka ima veći kapital u odnosu na svoju imovinu (uglavnom zajmovi). To je osobito korisno kada gospodarstvo posustane, a zajmovi se ne isplate. Banke imaju relativno manje vjerovnika nego što imaju dužnika, što otežava otpis zajmova, pa se stoga u takvim trenucima velik dionički kapital dobro isplati.
- Visok omjer poluge znači da banke imaju više kapitalnih rezervi i da su u boljoj poziciji da izdrže financijsku krizu. Međutim, to također znači da ima manje novca za zajam, čime se smanjuje dobit banke.
- Omjer poluge razine 1 izravni je ishod krize i do sada je uspio dobro, usred svih izmjena i dopuna. Međutim, ulagači se i dalje oslanjaju na banke da izračunaju taj broj, a vrlo je moguće da će se ulagači dobiti netočnu sliku.
- Uz to, nećemo znati pravi učinak ovog omjera do sljedeće financijske krize koja će nam pomoći da otkrijemo jesu li banke uistinu u stanju izdržati financijsku krizu.
Zaključak
Omjeri poluge snažni su medij za procjenu učinkovitosti banke čije cjelokupno poslovanje ovisi o posudbi sredstava i isplati kamata na depozite. Pažljiva istraga ovih omjera otkrit će ne samo sposobnost banke da plaća dug, već i kako banka upravlja svojim sredstvima i priznaje dobit.
