Što je Buy Side?
Kupci se odnose na investitore ili tvrtke koje savjetuju investitore ili institucionalne kupce za kupnju vrijednosnih papira i ulaganja kao što su fondovi privatnog kapitala, uzajamni fondovi, društva za životno osiguranje, udjeli u zajednici, hedge fondovi i mirovinski fondovi za njih ili za njihove klijente. jer strana za kupnju čini polovicu tržišta.
Financijski analitičar koji radi za takve tvrtke poznat je pod nazivom Buy-Side Analyst. Ovaj se koncept mora promatrati iz perspektive usluga razmjene vrijednosnih papira, a "kupci" su kupci usluga. S druge strane, 'prodajna strana' su prodavači usluga. Poznati su i kao 'glavni brokeri'.
Važnost
Tvrtke koje kupuju čine jedno od financijskih tržišta, a drugu polovicu čini prodaja.
- Te su tvrtke upravitelji novca čiji je cilj stvoriti vrijednost za svoje klijente kupnjom imovine koja je potencijalno podcijenjena.
- Koriste se složenim i sofisticiranim strategijama za koje vjeruju da im mogu dati prednost nad ostalim investitorima.
- Ti analitičari provode istraživanje za unutarnju upotrebu i ako izvuku bilo kakvu strategiju koja može pomoći u pobjeđivanju tržišta, drže se podalje od javnosti.
Primjeri
Kupci će uložiti imovinu u vlasništvu HNI-a (visoko vrijednih pojedinaca), imućnih dijelova društva i obiteljskih ureda. Ovu imovinu investitori će izravno uložiti ili prenijeti vanjskim menadžerima koji djeluju kao povjerioci u ime tih vlasnika.
Neki od primjera takvih tvrtki su:
- Fondovi za vjernost
- T Rowe fondovi
- Vanguardski fondovi
Opis posla analitičara koji kupuje
izvor: doista.com
Ti su analitičari svakodnevno odgovorni za ostvarivanje koristi od sredstava s visokim prinosima i izbjegavanje tehničkih pogrešaka, koje mogu koštati izvedbu novca kojim se upravlja. Neke od aktivnosti uključuju:
- Čitanje dnevnih financijskih vijesti i praćenje povezanih informacija
- Izgradnja i održavanje različitih financijskih modela u excelu kako bi se procijenila izvedba ulaganja
- Davanje preporuka za dionice koje osiguravaju određenu dobit i produbljuju znanje o njihovom području odgovornosti.
- Proces istraživanja je autentičan i nije uključen komercijalni aspekt, a ulažu se napori u prepoznavanje mogućnosti ulaganja.
- Oni također pokušavaju pronaći najbolje analitičare na strani prodaje u svom području stručnosti. Treba napomenuti da istraživanje koje su proveli analitičari na strani prodaje usmjerava tvrtku na strani kupca da obavlja poslove preko svog trgovinskog odjela, stvarajući tako profit za tvrtku koja prodaje.
Potrebne vještine
Također treba imati na umu određene skupove vještina koji su neophodni za analitičare koji kupuju, kao što su:
- Osvajanje novih poslovnih prilika
- Istraživanje industrije
- Excel vještine
- Generiranje izvještaja o istraživanju na sofisticiran način
- Pitchbook prezentacija
- Upravljanje odnosima s klijentima
- Prodaja i uspješno zaključivanje poslova
Primjeri savjetnika za kupnju
Kada tvrtka za investicijsko bankarstvo nudi savjetodavne usluge tvrtki za stjecanje druge tvrtke, investicijsko bankarstvo naziva se savjetnikom za kupnju.
Zaruka uključuje sljedeće:
- Identifikacija cilja - obično je potrebno značajno znanje ili istraživanje tržišta kako bi se procijenile potencijalne tvrtke koje odgovaraju kriterijima kupaca.
- Procjena cilja - To uključuje obvezno istraživanje financijske uspješnosti cilja, kao i postojećeg upravljačkog tima kako bi se utvrdilo odgovara li to ukupnim budućim planovima stjecatelja.
- Procjena - To obično uključuje vrijednost cilja na temelju položaja u određenoj industriji ili onoga što je kupac spreman platiti.
- Strukturiranje - To uključuje izradu procjene koja struktura kapitala najbolje odgovara kupcu, a istovremeno zadovoljava očekivanja cilja.
- Pismo namjere (LOI) - Ovaj se korak sastoji od izrade i predstavljanja LOI u ime kupca. Općenito se sastoji od objašnjenja kako se izračunava vrijednost poduzeća (EV) i sloma predložene strukture kapitala.
- Dužna pažnja - ovi su savjetnici u velikoj mjeri uključeni u dubinsku provjeru, općenito za kupca. Primarna je odgovornost dokazati razne pretpostavke uzete u obzir tijekom faze procjene i vrednovanja cilja.
- Završna faza - sastoji se od rada s drugim savjetnicima, računovođama, odvjetnicima i poreznim osobljem kako bi se osiguralo da se svi aspekti detaljno procjenjuju po završetku transakcije.
Ograničenja na strani kupnje
- Te tvrtke ne mogu uključivati vanjske ulagače u trgovanje na temelju provedenog istraživanja.
- Takvim analitičarima za kupnju zabranjeno je objavljivanje privatnih preporuka.
- Ograničeni su na bilo koju brokersku djelatnost.
- Za investitore. Također, oni ne mogu biti uključeni u zarađivanje provizija za posredovanje i transakcijskih troškova.
- Troškove ulaganja i gubitke tijekom kupnje vrijednosnih papira pokriva tvrtka koja kupuje i ne može se prenijeti na vanjske strane.
