Apsolutno povratno značenje
Apsolutni povrat je ukupni povrat koji stvara imovina koja može biti dionica ili uzajamni fond ili bilo koja druga imovina tijekom određenog vremenskog razdoblja i uvijek se izražava u postocima.
Ovdje govorimo samo o jednom sredstvu i ostvarenom povratu i ne uzimaju u obzir nijednu mjerilu niti se uspoređuju s bilo kojim postavljenim mjernim podacima. Može biti i negativan, ovisno o povratu koji generira, ali ne možemo tvrditi da ovisi o tržišnim aktivnostima. Apsolutni povrat ni na koji način nema bilo kakvu povezanost s tržišnim čimbenicima.
Formula apsolutnog povratka
Apsolutni povrat = ((Trenutna prodajna vrijednost - nabavna vrijednost) / nabavna vrijednost) * 100Ovdje je trenutna prodajna vrijednost stvarna cijena koju vlasnik imovine prodaje nakon što je uključio procjenu ili amortizaciju imovine, a nabavna vrijednost je trošak nabave imovine na početnom mjestu kupnje.
Primjer apsolutnog povratka
Jednostavan je scenarij u kojem osoba ulaže u fiksne depozite kako bi stvorila povrat i zaradila nešto novca na temelju generirane kamate. Pretpostavimo sada da je osoba uložila iznos od 10.000 USD u fiksne depozite u određenoj banci. Nakon razdoblja od godinu dana, kada želimo potražiti novac, novac je narastao na 12 000 USD nakon nakupljanja kamata zarađenih na fiksni depozit.
Tako je dobitak ostvaren na ulaganju iznosio 12.000 - 10.000 USD = 2000 USD, što je objašnjeno u postocima da je 20% prvobitne uložene svote. Dakle, to se može navesti kao apsolutni povrat, a izračun može biti sljedeći: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%. Oni su vrlo učinkoviti samo kada imamo određeno vrijeme za izračunavanje ili volimo kad znamo datum početka i datum završetka ulaganja.
Apsolutne strategije povratka
Jedna od ključnih strategija apsolutnog povrata je da oni ne ovise o bilo kojem standardu ili mjerilu. Većina fondova koji posluju na tržištu uvijek su definirali svoje rezultate u odnosu na neka druga mjerila. Stoga, ako fond bolje prolazi od referentne vrijednosti, smatra se dobrim čak i ako je povrat koji je generirao negativan, a slično, ako isti fond nema dobru izvedbu u odnosu na referentnu vrijednost, smatra se lošim čak i ako sam fond ispunjava svoj cilj i generira dobar povrat. Dakle, on ne uzima u obzir niti jedan mjerilo ili standardni skup. Razmatra se samo o vlastitom učinku i ostvarenom povratu.
Druga strategija koja se može povezati s apsolutnim povratom jest ta da ih se općenito doživljava kao onoga koji brine o portfelju. Dok su drugi upravitelji fondova zabrinuti zbog toga što može krenuti u redu, upravitelji fondova s obzirom na apsolutni prinos zabrinuti su zbog toga što može poći po zlu i na taj način upravljati rizikom na temelju toga. To im nudi opseg diverzifikacije portfelja gdje upravitelji fondova slijepo ulažu u raznolike mogućnosti, videći opcije koje nude pozitivne prinose i imaju najmanje volatilnosti.
I na kraju, korisnici su uvijek u potrazi za prinosima, koji imaju najmanje korelacije u odnosu na tradicionalne dionice i obveznice. Korelacija je mjera veličine koliko su dva izvora povrata međusobno ovisna i u kojoj mjeri. Stoga nedostatak korelacije s vremena na vrijeme može biti koristan jer kada tržište prijeđe na negativni trend, neće utjecati na sve elemente portfelja.
Apsolutni povrat u odnosu na ukupan povratak
Apsolutni se povratak može klasificirati kao povrat u razdoblje u kojem imamo fiksnu početnu točku i fiksnu završnu točku. Vrlo je zgodno kada želimo izračunati ili tromjesečni povrat ili šest mjeseci ili godišnji ili trogodišnji ili petogodišnji povrat. Općenito, kada je razdoblje duže od godinu dana, preporučljivo je koristiti formulu CAGR. Dakle, apsolutni je povrat kao da imamo investitora koji je uložio 10 000 američkih dolara u dionice. Nakon godinu dana, kada želimo prodati njegove dionice, novac je narastao na 12.000 američkih dolara. Tako je dobitak ostvaren na ulaganju iznosio 12.000 - 10.000 USD = 2000 USD, što je objašnjeno u postocima da je 20% prvobitne uložene svote. Dakle, to se može navesti kao apsolutni povrat, a izračun može biti sljedeći: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%.
Isto, kad se objasni na osnovi ukupnog prinosa, gotovo je isto što i apsolutni povrat, samo s malom razlikom kada uloga dividende djeluje. Ukupni povrat također uzima u obzir dividendu koju je isplatila tvrtka koju je uložila. Pretpostavimo da je tvrtka dala 30 dolara s dividende na dobitak od 2000 dolara i iznad njega, ukupni dobitak ovdje postaje 2030 američkih dolara, pa se ukupni povrat izračunava kao (2030 američkih dolara / 10.000 američkih dolara) * 100 = 20,3%. Dakle, ukupni prinos je ovdje malo, što iznosi 20,3%.
Važnost
- Izloženost portfelja je svedena na najmanju mjeru : faktor volatilnosti kojem bilo koji portfelj može biti izložen smanjuje se korištenjem ove tehnike izračuna prinosa.
- Proširivanje izvora povrata ulaganja : Možemo uzeti u obzir više izvora ili platformi kako bismo generirali povrat od trenutka kada izračun apsolutnog povrata dođe u obzir.
- Diverzifikacija portfelja: Kako smo oslobođeni bilo koje referentne vrijednosti, možemo diverzificirati svoj portfelj i ulagati u više platformi
- Poboljšan je povrat portfelja prilagođen riziku : poboljšanje povrata prilagođenog riziku ključni je čimbenik koji dolazi u obzir za svakog ulagača kada se koristi ovom metodologijom.
- Određivanje ograničenja zaustavljanja gubitaka : Glavna prednost je ta što možemo ograničiti svoje gubitke i provjeriti jesu li naša ulaganja na pogrešnim putovima, koji uopće ne donose povrat.
Zaključak
Apsolutni povrat vrlo je siguran pristup izračunavanju povrata, ali ima i neke nedostatke, jer, dugoročno gledano, isključuje nekoliko čimbenika koji mogu utjecati na naše ulaganje ili su povezani s našim ulaganjem. To je dobar i jednostavan način za izračunavanje našeg povrata, ali kada je riječ o stvarnom scenariju, trebao bi biti povezan i s drugim vrstama povrata, poput ukupnih povrata ili CAGR tehnika. Sam cilj dodavanja apsolutnog povrata portfelju je povećati prinos prilagođen riziku prilagođen, zajedno s višom razinom povrata na štetu najmanje volatilnosti.
