Odnos rizika i nagrade u trgovanju (definicija, formula) - Kako radi?

Koji je omjer rizika i nagrade?

Omjer rizika i nagrade mjera je koju ulagači koriste tijekom trgovanja kako bi znali svoj potencijalni gubitak s obzirom na potencijalnu dobit iz trgovine, a stoga je koriste trgovci za učinkovito upravljanje rizikom i kapitalom tijekom procesa trgovanja. Ako je omjer rizika i nagrade 1: 4, to implicira da je investitor spreman riskirati 1 USD za potencijalni dobitak od 4 USD.

Obrazloženje

  • Omjer rizika i nagrade u trgovanju određuje se dijeljenjem očekivanih nagrada uključenih u trgovanje s potencijalnim rizikom. Dakle, dva čimbenika su važna za određivanje ovog omjera, tj. Rizik i nagrade gdje se rizik odnosi na potencijal gubitka novca koji su ulagači uložili u trgovanje, a nagrada se odnosi na nagradu koju investitor očekuje za preuzimajući potencijal rizika gubitka uloženog novca.
  • O tim čimbenicima sudi ili procjenjuje sam investitor, jer će to ovisiti o sposobnosti tolerancije na rizik investitora. Ako je izračunati omjer veći od 1, to znači da je rizik transakcije veći od očekivane nagrade, a ako je izračunati omjer manji od 1, to znači da je rizik transakcije manji od očekivanog nagrade.

Formula omjera rizika i nagrade

Da bi izračunao omjer rizika i nagrade, investitor prvo mora utvrditi rizik koji je uključen u transakciju. Nakon utvrđivanja rizika, treba odrediti očekivane nagrade koje će dobiti nakon preuzimanja uključenog potencijalnog rizika gubitka novca koji je on uložio. Na kraju, nakon utvrđivanja potencijalnog rizika i očekivanih dobitaka, omjer rizika i nagrade izračunavat će se dijeljenjem potencijalnog rizika s očekivanim dobicima u trgovanju. Formula je:

Omjer rizika i nagrade = Potencijalni rizik u trgovanju / očekivane nagrade
  • Udio ulagači uzimaju u obzir prilikom trgovanja dionicama, jer im pomaže u procjeni očekivanog povrata, zajedno s rizikom povezanim s takvom transakcijom. Omjer se razlikuje od jedne do druge strategije, tj. Taj omjer ne ostaje isti i razlikuje se prema strategiji koju je osoba usvojila.
  • Dakle, kako bi se izračunao omjer rizika i nagrade, očekivani povrat i rizik povezan s istim treba procijeniti sam trgovac. Rizik je poznat uglavnom na temelju naloga za zaustavljanje gubitka, tj. Rizik će se izračunati izračunavanjem razlike između vrijednosti naloga za zaustavljanje gubitaka i vrijednosti po kojoj investitor ulazi u trgovinu, a očekivani povrat izračunava se prema izračunavanje razlike između vrijednosti naloga za zaustavljanje gubitaka i cilja dobiti trgovca.

Primjeri omjera rizika i nagrade

  1. Na primjer, investitor, nakon što je proveo istraživanje tržišta i analizirao dionice različitih tvrtki, očekuje da će cijena dionica tvrtke AB ići na 200 dolara po dionici od njegove trenutne cijene od 180 dolara po dionici i nakon dostizanja točke od 200 dolara po dionici, investitor bi prodao dionice.
  2. Zajedno s tim, očekuje da ako cijena dionice padne premašuje 170 dolara po dionici, tada postoje šanse za veliki potencijalni gubitak, pa misli ograničiti svoj rizik na 170 dolara po dionici samo stavljanjem stop-gubitka na narudžba od 170 dolara po dionici. Izračunajte očekivanu nagradu po dionici, potencijalni rizik po dionici i omjer rizika i nagrade ulaganjem u udio tvrtke AB.

Odgovor

U ovom je slučaju dato da je trenutna cijena po kojoj će se dionice izvršavati 180 dolara po dionici, a time je i ulazna cijena trgovine. Ulagač očekuje da će cijene dionica narasti do 200 dolara po dionici, a u tom će trenutku prodati dionice. Dakle, očekivani dobitak od posla je:

Očekivana nagrada = očekivana cijena cilja dionice - ulazna cijena dionice
  • Očekivana nagrada = 200 USD po dionici - iznosi 180 USD po dionici
  • Očekivana nagrada = 20 USD po dionici

Također, investitor odlučuje zaustaviti gubitak reda veličine 170 dolara po dionici. Dakle, potencijalni rizik trgovanja bit će razlika između ulazne cijene po dionici i vrijednosti naloga za zaustavljanje gubitaka.

Potencijalni rizik = ulazna cijena dionice - vrijednost narudžbe Stop-Loss dionice
  • Potencijalni rizik = 180 USD po dionici - 170 USD po dionici.
  • Potencijalni rizik = 10 USD po dionici

Konačno, omjer rizika i nagrade iz ulaganja po dionici izračunat će se dijeljenjem očekivanih nagrada s potencijalnim rizikom u trgovanju koristeći donju formulu:

Omjer rizika i nagrade = potencijalni rizik u trgovanju / očekivane nagrade
  • = 10 USD po dionici / 20 USD po dionici
  • = 1: 2

Stoga je omjer rizika i nagrade očekivanog ulaganja 1 prema 2. Budući da je omjer manji od 1, to ukazuje da s danim rizikom ulaganje može dati dvostruki povrat.

Važnost

  1. Omjer rizika i nagrade pomaže trgovcu u upravljanju potencijalnim rizikom od gubitka novca koji je uložio.
  2. Investitoru daje ideju o tome koliki je očekivani povrat koji bi mogao generirati s danom razinom rizika, i u skladu s tim može se donijeti odluka. Tako će investitoru pomoći u donošenju odluke u skladu s njegovom sposobnošću preuzimanja rizika.

Zaključak

Omjer rizika i nagrade pruža mjerenje očekivanih nagrada koje će investitor stvoriti s danom razinom potencijalnog rizika. Ovaj omjer je vrlo koristan za investitore dok donose odluke u vezi s njihovim ulaganjem u trgovanje. Dakle, investitor će izvršiti investitor prema vlastitom kapacitetu na temelju tog omjera.

Zanimljivi članci...