Definicija kapitala vlasnika
Vlasnički kapital naziva se i dionički kapital. Vlasnici su novca (ako je riječ o samostalnom vlasništvu ili partnerstvu) ili dioničari (ako je to korporacija) uložili u svoje poslovanje. Drugim riječima, predstavlja dio ukupne imovine financirane novcem vlasnika / dioničara.
Formula kapitala vlasnika
Može se izračunati na sljedeći način:
Formula vlasničkog kapitala = Ukupna imovina - Ukupne obveze
Na primjer, XYZ Inc je ukupna imovina 50 milijuna dolara i ukupne obveze 30 milijuna dolara na dan 31. st prosinca 2018. Tada Vlasnici kapitala je $ 20m (Sredstva u iznosu od $ 50 milijuna manje obveza $ 30m) na dan 31. st prosinca 2018. It može se gore protumačiti da imovinu od 20 milijuna dolara financiraju vlasnici / dioničari poduzeća. Preostalih 30 milijuna dolara financirano je iz vanjskih izvora (npr. Zajmovi od banaka, izdavanje obveznica itd.)
Komponente vlasničkog kapitala
# 1 - Obične dionice
Obične dionice su iznos kapitala koji su uložili zajednički dioničari tvrtke. Prikazana je po nominalnoj vrijednosti u bilanci.
# 2 - Dodatni uplaćeni kapital
Dodatni uplaćeni kapital odnosi se na iznos koji prelazi navedenu nominalnu vrijednost dionice koju su dioničari platili za stjecanje dionica tvrtke.
Dodatni uplaćeni kapital = (cijena emisije - nominalna vrijednost) x broj izdanih dionica.
Pretpostavimo da se od 31. st prosinca 2018. xyz tvrtka izdala je ukupan broj redovnih dionica od 10.000.000 ima nominalnu vrijednost od $ 1 po dionici. Nadalje, pretpostavimo da su zajednički dioničari platili po 10 dolara za stjecanje svih dionica tvrtke. U ovom bi se slučaju dodatni uplaćeni kapital prijavio u iznosu od 90 milijuna USD ((10 - 1 USD) x 10 000 000) u okviru dioničkog kapitala u bilanci.
# 3 - Zadržana zarada
Zadržana dobit dio je neto dobiti dostupne zajedničkim dioničarima koja nije raspodijeljena kao dividenda. Tvrtka ih zadržava za buduća ulaganja i rast. Uzimajući u obzir da iznos koji društvo zadržava pripada njegovim zajedničkim dioničarima, to je prikazano u okviru dioničke glavnice u bilanci. Povećava se kada tvrtka ostvaruje dobit, a smanjuje se kad tvrtka ostvari gubitke.
Primjerice, ako je tvrtka ostvarila neto prihod (nakon plaćanja povlaštenih dividendi) od 5 milijuna USD za financijsku godinu koja je završila 2018. i podijelila 2 milijuna USD kao dividendu svojim zajedničkim dioničarima. To znači da je uprava tvrtke odlučila zadržati 3 milijuna dolara u tvrtki za budući rast i ulaganja.
# 4 - Akumulirani ostali sveobuhvatni prihod / (gubitak)
Ovo su neki prihodi / rashodi koji se ne odražavaju u računu dobiti i gubitka. To je zato što ih tvrtka nije zaradila, već utječu na Dionički račun kapitala tijekom razdoblja.
Evo nekoliko primjera predmeta. Ostali sveobuhvatni prihod uključuje nerealizirane dobitke ili gubitke od vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju, aktuarske dobitke ili gubitke po planovima definiranih naknada, devizne korekcije.
# 5 - Trezorske dionice
Trezorska dionica je dionica koju je društvo ponovno steklo od dioničara i na taj način smanjuje dioničarski kapital. U bilanci je prikazan kao negativan broj. Postoje dvije metode za računovodstvo vlastitih dionica, tj. Metoda troška i nominalne vrijednosti.
Primjeri izračuna vlasničkog kapitala
Ispod su primjeri.
Primjer # 1
Recimo da ABC Ltd. ima ukupnu imovinu od 100 000 USD, a ukupne obveze od 40 000 USD. Izračunajte vlasnički kapital.
Izračun vlasničkog kapitala
- = 100000 - 40000 USD
- = 60000 USD
Primjer # 2
Pogledajmo praktičnu primjenu. Tom vodi trgovinu mješovitom robom. On je započeo 1. st Jan'2019 sa svojim uštedama od 40.000 $ i kredit koji je uzeo od svog ujaka za 20.000 $. Kupio je laptop za 1000 dolara; namještaj za 10.000 dolara; dionice za 45.000 USD i saldo od 4.000 USD držane su u banci za svakodnevne troškove. Na kraju godine, odnosno 21 -og Dec'2019, njegova bilanca iznosila je na sljedeći način:
Kako su se ove brojke zapravo promijenile? Shvatimo; Tom je morao prodati svoje dionice po cijenama višim od nabavne. Sigurno je pretrpio neke troškove poput električne energije, osiguranja, računa, financijskih troškova, itd. Također, možda je uspostavio neke veze, pa je mogao kupiti neke dionice na kredit. Svi su ti događaji doveli do priljeva novca kao i odljeva novca. Dobit koju je zapravo ostvario nakon svega ovoga sada se dodaje kapitalu vlasnika.
Ako izračunamo vlasnički kapital koristeći formulu imovine i obveza, dobit ćemo:
- = 71200 USD - 21200 USD
- = 50000 USD
Promjena u vlasničkom kapitalu
- # 1 - Dobit / gubitak: Vlasnički kapital mijenja se svake godine zbog dobiti ili gubitka koji nastaju u poslovanju. Profit povećava kapital vlasnika, a gubitak ga smanjuje.
- # 2 - Otkup : Otkup znači ponovni otkup kapitala koji je nekoć izdala tvrtka iz različitih razloga, poput praznog novca, povećanja financijskih omjera itd. Rezultat je smanjenje vlasničkog kapitala.
- # 3 - Doprinos: Vlasnički kapital se povećava kada doprinose postojeći vlasnici ili novi vlasnici. Kad novi vlasnici uđu u posao, oni doprinose prema vlasništvu koje će steći.
Prednosti i nedostaci vlasničkog kapitala
Slijede neke od prednosti i nedostataka vlasničkog kapitala.
Prednosti vlasničkog kapitala
- # 1 - Bez tereta otplate: Za razliku od dužničkog kapitala, u slučaju vlasničkog kapitala ne postoji teret otplate. Stoga se smatra stalnim izvorom sredstava. To pomaže menadžmentu da se usredotoči na svoje ključne ciljeve i procvjeta posao.
- # 2 - Bez smetnji: Kada poduzeće ima dug kao glavni izvor sredstava, šanse za uplitanje zajmodavaca su velike. To može postati smetnja rastu poduzeća. U slučaju vlasničkog kapitala, uprava ima isključivu diskreciju pri odlučivanju o tome što je dobro za posao.
- # 3 - Nema utjecaja kamatne stope: Ako je tvrtka jako ovisna o dužničkom kapitalu s promjenjivom stopom, tada povećanje kamatne stope može značajno utjecati na njezin novčani tijek, dok u slučaju vlasničkog kapitala nema utjecaja promjena u kamatna stopa.
- # 4 - Laka pristupačnost dužničkom kapitalu Kada tvrtka ima dovoljno vlasničkog kapitala, uvijek je lako dobiti dodatni dužnički kapital jer pokazuje da je tvrtka jaka i radi samostalno.
Mane
- # 1 - Veći trošak: Trošak vlasničkog kapitala je povrat koji je takav kapital mogao zaraditi u bilo kojoj drugoj mogućnosti ulaganja. Budući da posao uvijek predstavlja rizik, očekivani povrat takvog kapitala veći je od dužničkog. Dužnički kapital obično je osiguran materijalnom imovinom.
- # 2 - Bez koristi od poluge: Trošak kamata donosi prednost poreznog štita, što znači da ga tvrtka može zahtijevati kao poslovni trošak. Kao i svaki drugi trošak, smanjuje oporezivu dobit. Međutim, ova ušteda poreza izostaje u slučaju vlasničkog kapitala jer se dividenda ne računa kao poslovni trošak.
- # 3 - Razrjeđivanje: Prikupljanje kapitala novog vlasnika razrjeđuje vlasništvo postojećih vlasnika. Međutim, to se ne događa u slučaju dužničkog kapitala. Posao može rasti upotrebom dužničkog kapitala, a istovremeno se vrednovanje takvog posla ne razrjeđuje.
Zaključak
Vlasnički kapital važan je dio svakog poslovanja. To je osnova na kojoj cijela tvrtka stoji i raste. Poslovanje se može obavljati samo s kapitalom vlasnika ili s dugom ili kombinacijom glavnice i duga. Optimalna kombinacija glavnice i duga dioničara smatra se najboljom opcijom za postizanje povlastica. Međutim, kapital vlasnika se visoko cijeni kad su troškovi duga veći nego što posao s povratom pruža.
Posjedovanje uravnoteženog vlasničkog kapitala pokazuje da je tvrtka osigurana i da se ne oslanja samo na autsajdere u obavljanju svog posla.
