Definicija prosjeka troškova dolara
Prosjek dolarskih troškova znači ulaganje iste količine novca u sredstvo (dionice) u povremenim intervalima, bez obzira na cijenu, smanjujući na taj način rizik od kolebljivosti cijena na tržištu. Primjerice, investitor bi pet dana uložio 100 dolara svakog mjeseca prvog dana u mjesecu u određeni uzajamni fond.
Primjer
Evo primjera prosjeka troškova dolara; neka nam se pogled na ono što će se dogoditi ako smo uložili $ 1000 redovito na 28. -og u mjesecu za razdoblje određenog šest mjeseci, kao što je prikazano u nastavku.
Ovdje možemo vidjeti da je prosječna cijena dionice Applea tijekom cijelog razdoblja 181,26 USD. Cijena raste vrlo naglo nakon 26. -og veljače 2019. i smanjuje opet nakon 26 -og travnja 2019., što ukazuje na umjerenu volatilnost. To investitoru jako otežava određivanje kad bi trebao ulagati u Apple. U tom slučaju, on čini periodično ulaganje od $ 1000 na 28 -og u mjesecu, kao što je prikazano dolje -
| Datum | Zatvoriti | Uloženo | Broj kupljenih dionica |
| 28.12.2018 | 156,23 | 1000 | 6,00 |
| 1-28-2019 | 156.3 | 1000 | 6,00 |
| 2-28-2019 | 173,15 | 1000 | 6,00 |
| 3-28-2019 | 188,72 | 1000 | 5.00 |
| 4-28-2019 | 204,61 | 1000 | 5.00 |
| 5-28-2019 | 178,23 | 1000 | 6,00 |
Izvor: Yahoo Finance
Ovdje možemo pronaći broj kupljenih dionica dijeleći uloženi iznos od 1000 USD dnevnom cijenom zatvaranja. Prosječnu cijenu dionice koju je platio za te investicije lako možemo pronaći pomoću formule:
- Prosječna plaćena cijena = Ukupna uložena suma / Ukupan broj kupljenih dionica
- = 6000/34
- = 176,47 USD
Postoji alternativna približna formula za izračunavanje prosječne cijene u dolaru koja koristi koncept harmoničke sredine:
- Prosječna cijena dolara = Broj razdoblja / ∑ (1 / cijena dionice na datume ulaganja)
- = 6 / ((1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23))
- = 174,57 USD
Blagi razlika u dvije prosječne vrijednosti, jer smo zaokružili broj dionica u nazivniku prvog formuli nula decimale (od udjela u pravilu je kupio u integralnim brojeva) kao u 1000 $ podijeljen $ 156,23 (28. -og prosinca 2018 ) daje 6,4 što smo zaokružili na 6 dionica. Ali u drugoj formuli koja koristi harmonijsku sredinu nismo zaokružili cijenu dionice, pa stoga postoji mala razlika između dviju brojki.
U ovom slučaju vidimo da investitor kupuje po prosječnom trošku od 176,47 dolara po dionici u prosjeku troška u dolarima, što je 3% manje od prosječne cijene Applea za isto razdoblje. Također možemo primijetiti da je investitor kupio najmanji broj dionica (pet) u danima kada su cijene dionica bile neobično visoke.
Prednosti
- Prva prednost prosjeka troška u dolarima je što je vrlo prikladno postaviti ovaj plan i uklanja potrebu za vremenskim određivanjem tržišta za investitore koji ne prate tržište redovito ili koji nemaju puno znanja o tržištu.
- Druga je korist što ova metoda prosječno oscilira oscilacije cijena dionica i pomaže investitorima da smanje trošak na vrijednosnim papirima koji opadaju u vrijednosti.
- I posljednja je korist što je pristupačan za investitore koji nemaju mogućnosti uložiti golemu svotu novca u određeno vrijeme. Na primjer, u našem je slučaju za plaćenu osobu lakše šest mjeseci ulagati 1000 USD mjesečno nego ulagati 6000 USD na jedan dan.
Mane / Ograničenja
- Prvo ograničenje je da su studije pokazale da je bolje ulagati paušalni iznos jer dugoročno donosi veći povrat, pod uvjetom da investitor pravilno raspoređuje vrijeme na tržištu. Na primjer, u našem slučaju, imao je investitor stavio 6000 $ prije 26 -og siječnja 2019., njegova prosječna cijena kupiti će biti znatno niža od dolara po prosječnoj cijeni (11% niže biti točne)
- Drugo, usrednjavanje troškova u dolarima također dovodi do više transakcija (u našem slučaju šest puta), što bi investitoru značajno povećalo transakcijske troškove ako je naknada za posredovanje visoka.
Zaključak
Prosječnim trošenjem dolara investitor ulaže svaki put istu količinu novca, što rezultira kupnjom više dionica kada je cijena dionice niska i obrnuto. Međutim, ako investitor ima vremena i stručnosti za praćenje tržišta i uvođenje potrebnih prilagodbi portfelja, prosjek troškova dolara možda neće biti najoptimalnija metoda upravljanja portfeljem. Prosjek dolarskih troškova vrlo je jednostavna i prikladna metoda za ulaganje na tržište i promiče disciplinirano ulaganje, što investitoru pomaže da postigne svoje financijske ciljeve.
