Mirovinski fond - definicija, vrste, beneficije, kako to funkcionira?

Definicija mirovinskog fonda

Mirovinski fond odnosi se na bilo koji fond, plan ili program koji uspostavlja poslodavac (ili sindikat) koji generira redoviti prihod za zaposlenike nakon njihove mirovine. Ovaj udruženi doprinos iz mirovinskog plana obično se konzervativno ulaže u državne vrijednosne papire, dionice modrih čipova i obveznice investicijskog razreda kako bi se osiguralo da donosi dovoljne povrate.

Značajke

  • Mirovinski fond osigurava stalan protok prihoda zaposlenicima nakon umirovljenja.
  • U većini planova minimalna starosna dob leži u rasponu od 40 do 50 godina, dok maksimalna starost doseže do 70 godina. Dobna dob je dob u kojoj osoba počinje primati mjesečnu mirovinu.
  • Većina mirovinskih planova nudi značajne porezne olakšice.
  • Mnogi mirovinski programi nude smrtne beneficije u kojima nominirani polica prima definiranu naknadu ako umirovljenik umre tijekom trajanja police.

Kako se ulažu mirovinski fondovi?

Povijesno gledano, mirovinski fondovi ograničili su svoja ulaganja na državne vrijednosne papire, dionice blue-chip i obveznice investicijskog razreda. Međutim, promjena tržišnog scenarija i potreba za ostvarivanjem većeg povrata prisilili su mirovinske planove da izmijene pravila kako bi se omogućilo ulaganje u gotovo sve klase imovine. Pogledajmo sada neke klase imovine u koje obično ulažu.

  1. Ulaganja s fiksnim dohotkom: Upravitelji fondovima tijekom godina proširili su svoje vidike uključujući obveznice visokog prinosa i osigurane zajmove za komercijalne nekretnine kako bi generirali veći prinos od konzervativnog ulaganja s fiksnim dohotkom.
  2. Dionice: U većini zemalja ovo su neki od najvećih ulagača na tržištu dionica. Tipično se upravitelji fondova usredotočuju na kombinaciju prihoda od dividendi i rasta. Neki upravitelji fondova također ulažu u rizičnije dionice s malim kapitalom u potrazi za većim rastom.
  3. Privatni kapital: Služi u svrhu dugoročne strategije alternativnog ulaganja prikladnog za zrele ulagače. Veliki dio financiranja privatne kapitalne industrije dolazi iz mirovinskih fondova.
  4. Nekretnine: Obično se ne ulaže izravno u nekretnine, već pasivnim putovima ulaganja, kao što su privatni kapital ili fondovi za ulaganje u nekretnine (REIT).
  5. Infrastruktura: Ulažu mali dio svog kapitala u infrastrukturna poduzeća. Međutim, ova industrija raste kombinacijom javnih i privatnih igrača.

Vrste mirovinskog fonda

Mirovinske fondove možemo široko klasificirati na temelju naknada koje nudi poslodavčev fond i plan definiranih doprinosa.

  1. Plan definiranih naknada: U tim vrstama fondova umirovljeniku isplaćuje fiksni dohodak bez obzira na uspješnost fonda. U tim fondovima upravitelj fonda mora osigurati da fond generira dovoljno prinosa da pokrije mirovinske beneficije umirovljenika. U slučaju nedostatka, poslodavac mora platiti razliku. S druge strane, ako fond generira veći povrat, tada poslodavci uživaju korist. Učinkovito, poslodavac snosi sve rizike u fondu definiranih naknada.
  2. Plan definiranih doprinosa: U ovim vrstama fondova doprinos poslodavca u fond je fiksan, dok mirovinske beneficije ovise o uspješnosti fonda. Dakle, poslodavac nije dužan isplatiti razliku u slučaju da vrijednost fonda padne. U stvari, sav rizik prelazi na umirovljenika.

Navedite 10 najvećih javnih mirovinskih fondova

Ispod je popis 10 najvećih javnih mirovinskih fondova iz cijelog svijeta poredanih prema imovini pod upravljanjem (AuM).

Izvor: Globe Newswire

Propisi o mirovinskom fondu

U SAD-u su privatni mirovinski planovi regulirani Zakonom o osiguranju dohotka umirovljenika (ERISA) iz 1974. godine. Njime se definiraju minimalni standardi kojih se treba pridržavati tijekom upravljanja mirovinskim planom radi zaštite interesa sudionika. Također jamči mirovinske naknade zaposlenima, u okviru Korporacije za mirovinske beneficije (PBGC), u slučaju da poslodavac prestane poslovati. Prema PBGC-u, 65-godišnji umirovljenik ispunjava uvjete za zajamčeni maksimalni iznos od 69 750 USD godišnje. ERISA ne pokriva javne mirovinske fondove koji potpadaju pod djelokrug državnih vlada ili državnog ustava.

Prednosti

  • Većina mirovinskih fondova nudi fleksibilnost odabira klase imovine u koju žele ulagati - samo dug, samo kapital ili kombinaciju oboje.
  • Ulaganje raste bez poreza u većini tih fondova.
  • Budući da se ulažu u dugotrajnu imovinu, korisnici mogu uživati ​​u blagodatima dugoročnog ulaganja.

Mane

  • Prihod primljen od tih fondova nakon umirovljenja oporeziv je.
  • Većina mirovinskih planova najprikladnija je samo za početnike, a ne za sve.

Zanimljivi članci...