Što je upravljanje odgovornošću imovine?
Upravljanje imovinom / obvezama postupak je koji se definira kao otplata obveza iz imovine i novčanih tijekova poduzeća, a njegova pravilna primjena smanjuje rizik od gubitka zbog neplaćanja obveza na vrijeme. Tvrtke se moraju pobrinuti da imovina i novčani tijekovi budu raspoloživi na vrijeme kada je to potrebno kako bi se izbjegle dodatne kamate i kazne. Bolja upotreba upravljanja imovinom / obvezama pomaže u ostvarivanju dodatne poslovne dobiti.
Tehnike korištene za upravljanje odgovornošću imovine
1) Analiza praznina u imovini i odgovornosti
Jaz se definira kao razlika između aktive osjetljive na stopu i pasivno osjetljive obveze.
GAP = stopa osjetljiva na imovinu - stopa osjetljiva na obveze GAP omjer = stopa osjetljiva na imovinu / stopa osjetljiva na obveze2) Omjer pokrivenosti imovine
Drugi važan omjer za upravljanje imovinom i obvezama je omjer pokrivenosti imovinom koji određuje broj imovine dostupne za otplatu dugova.
Omjer pokrivenosti imovine = ((Ukupna imovina - nematerijalna imovina) - (tekuće obveze - kratkoročni dug)) / ukupni dugŠto je veći omjer pokrivenosti imovinom, to je veća imovina, tvrtka mora otplatiti svoj dug. Tvrtke bi ovaj omjer trebali imati barem više od 1.
Primjeri upravljanja odgovornošću imovine u različitim industrijama
Slijede primjeri različitih industrija.
# 1 - Bankarska industrija
Banke su financijski posrednik između svojih klijenata i budućih pothvata. Banke od svojih klijenata uzimaju depozit za koji su dužne platiti kamate. Iz tih depozita daju zajmove za koje ostvaruju prihod od kamata. Banke moraju primijeniti snažno upravljanje obvezama imovine kako bi se osiguralo između neto prihoda od kamata i osiguralo da može isplatiti depozite svojih klijenata u bilo kojem trenutku.
# 2 - Osiguravajuća društva
Osiguravajuća društva pružaju dvije vrste osiguranja: životna i neživotna. Neživotno osiguranje je osiguranje imovine i vozila. Osiguravajuća društva primaju uplate od drugih stranaka, ali dužna su platiti određeni paušalni iznos prema potrebi. Stoga će se morati pobrinuti da u bilo kojem trenutku imaju na raspolaganju sredstva za otplatu tih obveza.
# 3 - Plan pogodnosti
Beneficije kao što su budući mirovinski planovi uzimaju dio sredstava iz plaća zaposlenika, a zatim u budućnosti taj iznos isplaćuju primjenjivom stopom u trenutku umirovljenja. Te skupine trebaju osigurati da imaju sredstava za podmirivanje tih obveza.
Prednosti
Slijede prednosti:
- Pomaže u mjerenju i upravljanju rizicima za tvrtke.
- Učinkovito upravljanje aktivom i pasivom osigurava upravljanje rizikom likvidnosti.
- Učinkovit ALM štiti i povećava dobit i neto vrijednost tvrtke.
- Povećava neto prihod od kamata bankarske institucije.
- ALM se koristi za kvantificiranje različitih vrsta rizika u poduzeću.
- Pomaže u finaliziranju kratkoročnog i dugoročnog planiranja za tvrtku.
- Pomaže u strategiji uvođenja novih proizvoda na tržište.
Ograničenje
Ispod točke je ograničenje:
- Postoje i drugi kriteriji koje treba uzeti u obzir kako bi se provjerili rizici poduzeća, osim upravljanja imovinom i obvezama
- Ponekad može zavarati.
- Ponekad je rizik veći jer visok rizik donosi veće prinose.
Važne napomene
- Cilj mu je upravljati rizikom, a ne eliminirati rizik.
- To je postupak donošenja odluke o kontroli rizika i stabilizacije sustava uravnoteženjem imovine i obveza.
- Tvrtke bi trebale imati odgovarajuću imovinu za otplatu svojih obveza kad god dospijevaju.
- Tvrtke mogu koristiti analizu praznina i omjer pokrivenosti imovine kako bi kvantificirale ovo upravljanje.
- U bankarskoj industriji koristi se za rješavanje rizika neusklađenosti imovine i obveza zbog rizika kamatnih stopa ili likvidnosti.
Zaključak
Upravljanje obvezama imovine važan je koncept koji se koristi u raznim industrijama, prije svega u bankarstvu i industriji osiguranja. Učinkovit okvir politike upravljanja imovinom može povećati profitabilnost banaka povećanjem neto prihoda od kamata.
Bolji pogled može se vidjeti kao koordinirani proces kombiniranja bilančnih stavki u pravi miks. Suština tehnike da tvrtke trebaju imati odgovarajuću imovinu za otplatu svojih obveza Upravljanje obvezama imovine sustavni je pristup koji može pružiti zaštitu od rizika koji mogu nastati uslijed neusklađenosti imovine i obveza.
