Što je zakonska rezerva?
Zakonska rezerva je iznos novca, vrijednosnih papira ili imovine koji osiguravajuća društva i financijske institucije trebaju izdvojiti kao zakonski zahtjev za pokrivanje njegovih potraživanja ili obveza koje dospijevaju u bliskoj budućnosti. To je obvezna rezerva jer vlada ne želi riskirati u slučaju da osiguravajuće društvo ne izvrši uplatu za osiguranu opasnost.
Zakonska je rezerva koja se mora održavati u skladu sa standardima koje je postavilo regulatorno tijelo za taj sektor, a koji se mogu razlikovati od zemlje do zemlje. Primarni cilj održavanja zakonske rezerve je da organizacija ispuni svoje obveze obećane svojim kupcima, čak i ako nailazi na gubitke.
Vrste zakonskih rezervi
Iznos zakonske pričuve koji treba održavati izračunava se ili pristupom zasnovan na pravilima ili pristupom zasnovan na načelima.
# 1 - Pristup zasnovan na pravilima
- Pristup zasnovan na pravilima usredotočuje se na iznos koji se treba održavati kao rezerva na temelju standardiziranih formula i pretpostavki.
- Izračun zakonske pričuve ovisi o različitim čimbenicima utvrđenim u statičkoj formuli, koji ne moraju nužno obuhvatiti rizik.
- Pristup zasnovan na pravilima strog je i ne dopušta nikakve namete za organizaciju. Taj je iznos utvrđen nakon što organizacija mora obvezno održavati izračun.
# 2 - Pristup zasnovan na principima
- Pristup zasnovan na načelima omogućuje slobodu organizacije u smislu održavanja zakonske rezerve.
- Pristup zasnovan na načelima usredotočen je na rizik koji je organizacija sposobna preuzeti. Uzima u obzir iskustvo organizacije i njezinu sposobnost predviđanja i nadzora ili utjecaja na rizike koji se mogu pojaviti u budućnosti.
- Primarni cilj održavanja statutarne pričuve ispunjava se pružanjem zaštite ulaganja kupca i promicanjem solventnosti tvrtki.
Primjeri zakonskih rezervi
- U SAD-u, gdje se za izračun statutarnih pričuva koristi pristup zasnovan na pravilima, Nacionalno udruženje povjerenika osiguranja ( NAIC ) planira provesti pristup izračuna principa zasnovan na načelima.
- Povjerenička metoda vrednovanja pričuva ( CRVM ) najčešće je metoda za izračunavanje statutarnih rezervi u industriji životnih osiguranja. To je zakonom propisana metoda za izračunavanje statutarne pričuve, koje se mora pridržavati svako osiguravajuće društvo, u protivnom osiguravajuće društvo može privući pravne radnje i kazne.
- Na veličinu rezerve za CRVM, kao i kod većine životnih rezervi, utječu dob i spol osigurane osobe, broj godina osiguranja, plan osiguranja koji nudi polica, kamatna stopa koja se koristi u izračun i tablica smrtnosti pomoću kojih se izračunavaju aktuarske sadašnje vrijednosti.
- Metoda vrednovanja pričuva Povjerenika uspostavljena je Standardnim zakonom o vrednovanju ( SVL ), koji je stvorio NAIC, a usvojile su ga različite države nedugo nakon 2. svjetskog rata. Prva tablica smrtnosti propisana od strane SVL 1941. godine, standardni redoviti stol povjerenika.
- Maksimalna kamatna stopa bila je 3,50%. Naknadnim izmjenama i dopunama SVL-a dopuštena je uporaba suvremenijih tablica smrtnosti i viših kamatnih stopa. Učinci tih promjena općenito su rezultirali smanjenjem iznosa koji se održava u rezervama.
Prednosti
- Primarna prednost održavanja zakonske rezerve je što omogućuje plaćanje obveza ili potraživanja koja dospijevaju u bliskoj budućnosti, čak i ako poduzeće ne donosi zaradu.
- Djeluje kao poticajni pokazatelj za investitore. Organizacija s dobro održavanom zakonskom rezervom prikazuje da organizacija dobro posluje u smislu poslovanja i procesa i daje povjerenje da će organizacija nastaviti raditi isto, što mami sve više i više investitora.
- Kupcima daje povjerenje da ulažu u proizvode koje nudi organizacija jer mogu biti sigurni da će uplata koju izvrše biti nadoknađena iz zakonske rezerve ako se dogodi nepredviđeni događaj.
Mane
- Održavanje zakonskih rezervi zahtijeva svjesne napore organizacije, što rezultira pomicanjem fokusa s stvaranja dobiti na održavanje pričuva kako bi se izbjegle zakonske kazne i radnje.
- Rezultat je smanjena dobit jer se pričuva mora održavati čak i ako posao ne posluje dobro.
- Zahtijeva od organizacija da se razdvoje između imovine koju posjeduju, što zahtijeva puno dokumentacije i povezane troškove.
Važne točke
- Osiguravajuća društva dužna su održavati zakonsku pričuvu prema preporuci upravnog tijela.
- Financijske institucije, uključujući banke, također mogu zahtijevati održavanje rezervi kako je utvrđeno na saveznoj razini.
- Upravno tijelo ili država odlučuju o novčanom iznosu ili imovini koja je potrebna organizaciji da održava zakonsku pričuvu.
- Imovina ili vrijednosni papiri iz statutarne rezerve trebaju biti oni koji se mogu lako prodati, što znači da bi u hitnim slučajevima trebalo lako dohvatiti novac.
- Sredstva, imovina i vrijednosni papiri koji se čuvaju u zakonskoj rezervi ne mogu se koristiti za bilo koje druge poslovne operacije osim za plaćanje obveze. Može se likvidirati samo kada organizacija nema potrebnu količinu novca za izvršavanje svojih općih obveza i operacija.
Zaključak
- Obavezna je rezerva kao što je savjetovalo upravno tijelo za taj sektor, a koja je potrebna za podmirivanje obveza ili potraživanja organizacije prema kupcima ako organizacija ima gubitak.
- Upravno ili regulatorno tijelo odlučuje i priopćava iznos zakonske rezerve koju organizacija mora održavati.
- Ovaj iznos varira od sektora do sektora i obično je postotak nepodmirenih obveza.
- Organizacija mora imati licencu države i pravila koja su ista postavljena, što uključuje održavanje zakonske rezerve.
- Potrebno je održavati razne proizvode, uključujući osiguranje imovine, životno osiguranje i zdravstveno osiguranje, da nabrojimo samo neke.
- Sva poduzeća u industriji osiguranja moraju održavati zakonsku pričuvu.
