Što je Basel III?
Basel III je regulatorni okvir, produžetak Bazelskog sporazuma, koji su osmislili i dogovorili članovi Bazelskog odbora za nadzor banaka radi jačanja kapitalnih zahtjeva banaka i ublažavanja rizika. To se postiže zahtijevajući od banaka da drže više kapitalnih rezervi protiv svoje imovine što bi zauzvrat smanjilo sposobnost banaka da dobiju polugu.
Obrazloženje
Bazelski odbor za nadzor banaka osnovan je 1974. godine s ciljem osiguravanja financijske stabilnosti donošenjem strogih propisa o bankarskoj praksi i financijama. Odbor se sastojao od guvernera iz središnjih banaka deset različitih zemalja - sa sjedištem u Baselu, Švicarska.
Odbor iz Basela u početku su se sastojali od članova G10. Kasnije 2009. godine proširilo je članstvo na institucije iz Brazila, Australije, Indije, Saudijske Arabije, Rusije, Japana, Italije, Meksika, Argentine, Kanade, Belgije, Indonezije, Švicarske, Južne Afrike, Ujedinjenog Kraljevstva i Sjedinjenih Država, sve koji oblik.
Ciljevi
Basel III uveo je reforme kojima je cilj ublažiti rizik u bankarskom sustavu. Cilj koji stoji iza sporazuma je zadržati veću sigurnost kao rezervu prije prikupljanja novca. Cilj mu je poboljšati regulatorni okvir za bankarstvo koji je propisan u ranijim Bazelskim sporazumima. Istaknuto je poboljšanje otpornosti banaka razmatranjem financijskog upravljanja i upravljanja rizicima testiranjem na stres u ekstremnim situacijama. Osigurava jačanje banaka za vrijeme krize likvidnosti i financijske nevolje.
Provedba
Basel III je postojao na temelju sporazuma članova BCBS-a u studenom 2010. Provedba je bila zakazana od 2013. godine, ali je ponovljeno produljenje tijekom uvođenja. Prvi raspored zakazan je za ožujak 2019., dok je drugi raspored zakazan za siječanj 2022. godine.
U Sjedinjenim Državama rečeno je da je Basel III primjenjiv na sve institucije s imovinom većom od 50 milijardi američkih dolara s razlikama u zahtjevima i izračunima omjera. 2013. godine Odbor Federalnih rezervi odobrio je američku verziju koeficijenta pokrića likvidnosti sporazuma Basel III. Sjedinjene Države također su predložile kategorizaciju likvidne imovine u tri razine s ponderiranjem rizika 0%, 20% i 50%, s posebnim naglaskom na sustavno važne banke i financijske institucije.
U europskom kontekstu, planirano nametanje kapitalnih zahtjeva, omjera poluge i zahtjeva za likvidnošću variralo je u vremenu.
Stupovi Bazela III
- Zahtijevajući od banaka da održavaju minimalnu rezervu kapitala zajedno s dodatnim slojem međuspremnika u običnom kapitalu
- Testiranje naprezanja bankarskog sustava primjenom zahtjeva za polugom
- Dodatni kapital i likvidnost za sustavno važne banke.
Pravila Bazela III
Adekvatnost kapitala
- Potrebne kapitalne rezerve povećane su na 7%, uključujući kapital od 2,5% međuspremnika za rizično ponderiranu imovinu (RWA). Dodatno zakonodavstvo zahtijeva protuciklički međuspremnik od 0% do 2,5% RWA za CET1
- Potrebno je zajedničko financiranje od 4,5% za imovinu ponderiranu rizikom. U Baselu II ovaj je zahtjev bio 2%
- Minimalni temeljni kapital povećao se s 4% u Baselu II na 6% u Baselu III, čineći 4,5% CET1 i dodatnih 1,5% AT1 (dodatni nivo 1)
Poluga
- Banke moraju održavati omjer poluge od najmanje 3%. Odnosno, kapital prvog reda trebao bi biti najmanje 3% ili više ukupne konsolidirane imovine (uključujući nebilančne stavke)
Likvidnost
- Banke su trebale imati visokokvalitetnu likvidnu imovinu kako bi pokrile ukupne novčane odljeve tijekom 30 dana
- Potreba za omjerom neto stabilnog financiranja povećala se na razdoblje od jedne godine
Kritika
- Potrebe za kapitalnom rezervom smanjit će konkurenciju u bankarskom sektoru kako se povećavaju barijere za ulazak. Kritičari tvrde da će strože norme zaštititi sektor na nepovoljne načine
- Zahtjevi za polugom i adekvatnošću kapitala također će utjecati na učinkovitost većih banaka koje su imale dosljedan rast zasnovan na stabilnim maržama
- Metodologija ponderiranja rizika ista je u Baselu III za izračunavanje RWA-a kao i u Baselu II. To bi moglo dati važnost rejting agencijama koje imovinu ocjenjuju na temelju rizičnosti. Kritičari tvrde da je takvo oslanjanje na rejting agencije problematično barem nakon krizne krize iz 2008. godine
- Kritika Basela III nije ograničena na njegova načela i propise već i na njihovu provedbu
- Kritičari su više puta naglasili kašnjenje u provedbi okvira
- Američko udruženje bankara kritiziralo je tu uredbu rekavši da Basel III neće samo utjecati na manje banke u Sjedinjenim Državama
Udarac
Stroge norme Basel II zasigurno će utjecati na lakoću poslovanja u kojem uživaju banke širom svijeta. Pooštreni zahtjevi za rezervom kapitala, polugom i likvidnošću pogodit će profitabilnost i marže banaka. Primjerice, veći kapitalni zahtjev od 7% uveden u Baselu III donekle će smanjiti dobit banaka. Na veličinu isplata zajma izravno će utjecati obvezna pričuva kapitala.
Studija OECD-a (Organizacija za ekonomsku suradnju i razvoj) iz 2011. godine pokazala je da će učinak Basela III na BDP biti srednjoročno -0,05% do -0,015% godišnje. Drugo je istraživanje pokazalo da su banke morale povećati procijenjenih 15 baznih bodova na rasponu svojih zajmova kako bi zadovoljile zahtjeve pravila kapitalne rezerve.
Zaključak
Basel III može se smatrati dobrim korakom u jačanju bankarskog okruženja nakon globalne financijske krize 2008. Kriza je pokazala da veće banke promatraju brzu ekspanziju bez davanja odgovarajuće težine rizičnijim zajmovima. Rezultat je bila hitna potreba za strožim okvirom koji bi mogao regulirati polugu, likvidnost i kapitalni udjel unutar sektora.
Uveden je revizijama i snagom u načela Basela II. Novi okvir propisuje veću adekvatnost kapitala s obzirom na RWA, rezerve za očuvanje kapitala i protuciklički buffer u odnosu na RWA, naglašavajući tako jačanje međunarodnog bankarskog sustava.
Međutim, ima određene slabosti koje sektor izlažu neučinkovitosti. Bilo je široko prihvaćeno, a provedba se provodila širom svijeta. Međutim, usklađivanje bankovnih propisa širom svijeta također može dovesti do pogoršanja rezultata jer neke zemlje već imaju bolje okvire.
