Što su investicijske vrijednosne papire?
Investicijske vrijednosne papire investitori kupuju, sa ili bez posrednika ili agenta, samo za ulaganje i da bi ga zadržali dugoročno. Oni se u financijskim izvještajima odražavaju kao tekuća ulaganja i uključuju vrijednosne papire s fiksnim prihodom i promjenjivim prihodom. S druge strane, Trgovački vrijednosni papiri su oni vrijednosni papiri koji se kupuju za unutardnevne transakcije ili čija je svrha dobit od kratkoročnih promjena cijene.
Napomena: Namjera kupca vrijednosnih papira je važna dok klasificira vrijednosni papir kao investicijsko ili trgovačko jamstvo. Vrijednosni papir ima razdoblje dospijeća od 10 godina i dalje se može klasificirati kao vrijednosni papir ako ga kupac namjerava držati kratko vrijeme (možda samo radi dobitka od promjene cijene).Vrste investicijskih vrijednosnih papira
A) Tradicionalni investicijski vrijednosni papiri
# 1 - Zlato
To je najraniji oblik ulaganja iz vremena kada nijedno od razvijenih investicijskih tržišta nije bilo dostupno za ulagače. U davnim se vremenima koristio kao alternativa novcu, a počeo se koristiti kao ulaganje kad se poremetio njegov odnos potražnje i ponude. Centralne banke i Međunarodni monetarni fond imaju veliku ulogu u određivanju cijena zlata.
# 2 - Nekretnine
Kupnja, razvoj, upravljanje i održavanje, prodaja i iznajmljivanje nekretnina bio je i jedan je od tradicionalnih oblika ulaganja. Ulaganje u nekretnine zaostaje u dobiti u obliku najma (što je poput redovnog novčanog tijeka za upravljanje svakodnevnim operativnim troškovima) i u dobitku od porasta cijena (korist za dugoročno držanje nekretnine).
# 3 - Roba
Robe su korištene kao ulaganje za dobit od neusklađenosti potražnje i ponude, jer su sezonske. Glavni nastali troškovi su troškovi skladištenja, a dobit dolazi od praktičnog prinosa.
B) Moderni investicijski vrijednosni papiri
# 1 - Vrijednosni papiri s fiksnim prihodom
Oni vrijednosni papiri koji će generirati fiksni novčani tijek bilo kamatama (posebno na zadužnice / obveznice) ili fiksnim postotkom dividende (u slučaju povlaštenih dionica) smatraju se vrijednosnim papirima s fiksnim dohotkom. Na povrat tih vrijednosnih papira ne bi utjecali tržišni čimbenici. Niži rizik uključuje takve vrste vrijednosnih papira.
# 2 - Obveznice / obveznice
To su dugoročne mogućnosti ulaganja s fiksnim prihodom na temelju kamatne stope. Rizik takvih vrsta vrijednosnih papira ovisi o vrsti izdavatelja. Glavni rizik s kojim se suočava je kreditni rizik izdavatelja tih vrijednosnih papira. U ovoj kategoriji dostupne su razne mogućnosti ulaganja:
- Državni vrijednosni papiri
- Zadužnice privatnog sektora
- Obveznice jedinica javnog sektora (PSU)
# 3 - Poželjne zalihe
Poželjna dionica je dionica čiji imatelji imaju prednost u odnosu na običnu dionicu ili kapital u dvije okolnosti:
- Isplata dividende, tj. Ti dioničari dobivaju fiksnu stopu dividende i isplaćuju se prije nego što bilo koja dividenda bude isplaćena običnim dioničarima.
- U slučaju likvidacije, ti dioničari imaju preferencijalna prava na uplatu kapitala prije nego što se bilo što podijeli zajedničkim dioničarima, ali nakon zadužnica i vlasnika obveznica.
# 4 - Vrijednosni papiri s promjenjivim dohotkom
Vrijednosni papiri koji nisu vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom smatraju se vrijednosnim papirima s promjenjivim dohotkom. Povrat tih vrijednosnih papira nije fiksiran i varira zbog promjena na tržišnim čimbenicima.
# 5 - obične dionice ili kapital
Uobičajeni dioničari su vlasnici tvrtke. To znači da takvi dioničari imaju konačna prava na dobit i imovinu tvrtke. Prihod od takvih dionica je promjenjiv, ovisno o riziku, stopi povrata, likvidnosti, rastu, tržišnosti itd. Takva su ulaganja rizičnija, kao i likvidnija ulaganja. Ovim se investicijskim vrijednosnim papirima može lako trgovati na primarnom kao i na sekundarnom tržištu.
# 6 - Uzajamni fondovi
Uzajamni fondovi, jednostavno rečeno, portfelj su različitih vrijednosnih papira. To je fond stvoren za ulaganje u razne vlasničke ili dužničke vrijednosne papire ili kombinaciju oboje i koji financiraju njegovi vlasnici udjela. Vlasnici udjela su investitori koji su krajnji vlasnici uzajamnog fonda. Ideja je diverzificirati rizik jer se rizik razrjeđuje ulaganjem u portfelj, a ne u jednu dionicu.
Čimbenici koje treba uzeti u obzir prije kupnje vrijednosnih papira
Čimbenici koje treba uzeti u obzir za stjecanje investicijskih vrijednosnih papira:
# 1 - Apetit za rizik
Apetit za rizikom za svakog investitora razlikuje se od drugog. Apetit za rizikom ovisi o prihodu, osobnim obvezama ili troškovima i štednji investitora. Za mladog ulagača koji nema osobnih obveza za zabavu i koji zarađuje i štedi dobro, apetit prema riziku više je od ulagača koji ima više fiksnih osobnih obveza i na taj način štedi manji iznos novca.
Ulagači koji imaju dobru sklonost riziku mogu ulagati u rizičnije vrijednosne papire, kažu kapital, od ulagača s niskim rizikom. Mogu razmotriti ulaganje u vrijednosne papire s fiksnim prihodom.
# 2 - Razdoblje zaključavanja
Ulagači koji uskoro očekuju hitnu potrebu za novcem ili likvidnošću uložit će u likvidnije vrijednosne papire od ulagača koji mogu zaključati svoje ulaganje. Motivator za ulagače koji dugoročno zaključavaju svoje vrijednosne papire je dodatni povrat ostvaren u ime izgubljene likvidnosti.
# 3 - Osobne osobine
Osobne osobine investitora kao što su dob, tradicija itd. Također određuju vrstu investicijskih vrijednosnih papira koje treba steći. Mlada osoba može riskirati i uložit će u dugoročne vrijednosne papire umjesto umirovljenog zaposlenika čiji je primarni cilj generirati mjesečni novčani tijek kako bi podmirio svoje svakodnevne troškove.
# 4 - Cilj ulaganja
Ako je cilj zaraditi redoviti novčani tijek, tada su bolja opcija dividende ili vrijednosni papiri koji plaćaju kamate, dok ako je cilj zaraditi od porasta cijena, treba razmotriti zalihe rasta.
