Što je analiza omjera bilance stanja?
Omjer bilance ukazuje na odnos između dviju stavki bilance ili analize bilančnih stavki radi interpretacije rezultata tvrtke na kvantitativnoj osnovi, a sljedeći bilančni pokazatelji su financijski omjer koji uključuje omjer duga i kapitala, pokazatelji likvidnosti koji uključuju omjer gotovine, tekući omjer, brzi omjeri i omjeri učinkovitosti koji uključuju promet potraživanja, promet potraživanja, omjer prometa zaliha.
Ti se financijski pokazatelji koriste za procjenu očekivanih prinosa, rizika povezanih s njima, financijske stabilnosti itd., A uglavnom uključuju stavke bilance poput imovine, obveza, dioničkog kapitala itd.
Vrste omjera bilance
Može se klasificirati u sljedeće kategorije:
# 1 - Omjeri učinkovitosti
Ova vrsta analize omjera bilance stanja, odnosno omjera učinkovitosti, koristi se za analizu koliko učinkovito poduzeće koristi svoju imovinu. Označava ukupnu operativnu uspješnost tvrtke.
Razni omjeri učinkovitosti su sljedeći:
Omjer prometa zaliha
Izračunava se dijeljenjem troškova prodane robe s prosječnim zalihama dostupnim u poduzeću na datum bilance.
Promet zaliha = Trošak prodane robe / Prosječni zaliha.Omjer prometa zaliha ukazuje na brzinu prodaje zaliha poduzeća. Drugim riječima, oni pokazuju koliko je puta u godini tvrtka prodala svoj kompletan inventar i dopunila ga u godinu dana. Nizak omjer prometa zalihama ukazuje na nižu prodaju ili da tvrtka zadržava zalihe robe koja nije tražena na tržištu. Međutim, visok omjer prometa zalihama ne mora nužno ukazivati na zdrav položaj tvrtke ako nije povezan s dobrim podacima o prodaji.
Omjer prometa potraživanja
Omjer prometa potraživanja pokazuje koliko brzo tvrtka može povratiti svoja potraživanja od svojih kupaca. Izračunava se kako je spomenuto u nastavku:
Promet potraživanja = neto prodaja / prosječna potraživanjaVisok omjer prometa potraživanja ukazuje da je novac za koji tvrtka očekuje da će ga primiti od svojih kupaca zaglavljen u kreditu, tj. Kupci se trude platiti račune. Iako promet potraživanja treba analizirati u usporedbi s vršnjacima tvrtke u istoj industriji, budući da se kreditno razdoblje koje se daje kupcima razlikuje od industrije do industrije. Na primjer, poslovanje gotovinom i prijenosom uvijek će imati manje kreditnog razdoblja u odnosu na prerađivačku industriju
Omjer prometa obveznika
Omjer prometa prema obvezama pokazuje koliko je brzo tvrtka sposobna platiti svojim vjerovnicima. Izračunava se dijeljenjem kupnji po vjerovnicima na datum bilance.
Promet prema obveznicima = kupnje / nepodmireni vjerovniciOznačava plaća li tvrtka dobavljačima na vrijeme ili ne. Nadalje, nizak promet s obvezama ukazuje na to da tvrtka ne koristi pogodnosti koje bi mogla ostvariti kreditnim razdobljem koje su im dobavljači produljili. Slično omjeru prometa potraživanja, i omjer obveza također treba analizirati na temelju djelatnosti u kojoj tvrtka posluje.
Omjer prometa imovine
Omjer prometa imovine izračunava se jednostavno dijeljenjem prodaje s ukupnom imovinom tvrtke. Ukazuje na to koliko učinkovito tvrtka koristi svoju imovinu za stvaranje prihoda.
Promet imovine = neto prodaja / ukupna imovinaOmjer neto obrtnog kapitala
Omjer neto obrtnog kapitala pokazuje je li obrtni kapital poduzeća učinkovito iskorišten za generiranje prodaje.
Neto obrtni kapital = neto prodaja / neto obrtni kapital# 2 - Omjer likvidnosti
Ova vrsta analize bilance stanja poznata je i pod nazivom bankarski omjer. Označava sposobnost tvrtke da podmiri svoje kratkoročne obveze. Koeficijent likvidnosti ovisi o industriji i uglavnom varira od industrije do industrije.
Trenutni omjer
Trenutni omjer ukazuje na to koliko tvrtka lako može likvidirati svoju tekuću imovinu kako bi otplatila svoje tekuće obveze. Izračunava se dijeljenjem kratkotrajne imovine s kratkoročnim obvezama.
Kratkoročni omjer = Kratkoročna imovina / Kratkoročne obvezeTrenutni omjer idealno bi trebao biti iznad 1,33 puta. CR manji od 1 može značiti da tvrtka prikuplja kratkoročna sredstva s tržišta kako bi stvorila dugoročnu imovinu, čineći tako preusmjeravanje sredstava.
Brzi omjer
Brzi omjer poznat je i kao omjer ispitivanja kiseline. To je strožiji način analize likvidnosti poduzeća. Izračunava se kao pod:
Brzi omjer = (obrtna imovina - zalihe)Zalihe su glavni dio tekuće imovine poduzeća; međutim, u vrijeme nevolje, to možda neće biti lako konvertibilno u gotovinu i stoga se ne može koristiti za trenutni povrat duga ili duga.
Omjer gotovine
Najkonzervativniji omjer likvidnosti je omjer novca. Novac je najlikvidnija imovina u bilanci poduzeća, a otuda omjer gotovine pokazuje koliki je postotak gotovine prisutne u poduzeću za pokrivanje kratkih obveza tvrtke. Obično se koristi za tvrtke u nevolji.
Omjer gotovine = Gotovina + tržišne vrijednosnice / tekuće# 3 - Odnos solventnosti
Ova vrsta odnosa bilance, tj. Koeficijenta solventnosti, mjeri sposobnost tvrtke da otplati svoje dužničke obveze. Ukazuje na to ostvaruje li tvrtka dovoljno novčanog toka kako bi podmirila svoje kratkoročne i dugoročne dužničke obveze.
Vrste omjera solventnosti su kako slijedi,
Odnos duga i kapitala
Odnos duga i kapitala naziva se i financijskim usmjeravanjem. Označava koliki je kapital dostupan za pokriće dužničkih obveza.
Dug u kapitalu = Ukupni dugoročni dug / Dionički fondOmjer pokrivenosti duga (DSCR)
Odnos DSCR ukazuje na sposobnost tvrtke da otplati svoje dužničke obveze.
DSCR = (Dobit nakon oporezivanja + Amortizacija + Intere st) / ( Uplate kamata + Uplata glavnice + Uplate zakupa)Omjer duga i imovine
Dug prema imovini koristi se za analizu kog se dijela imovine poduzeća financira dugom. Veliki broj ukazuje na visoku financijsku polugu
Dug prema imovini = Ukupna imovina / Ukupni dug# 4 - Omjeri profitabilnosti
Ovi pokazatelji bilance mjere ukupnu profitabilnost poslovanja. Slijede vrste omjera profitabilnosti.
Povratak na imovinu
Povrat na imovinu mjeri učinkovitost kojom ukupna imovina tvrtke može generirati neto dobit. Vrijednost visokog omjera ukazuje na učinkovito korištenje imovine tvrtke.
Dug prema imovini = Ukupna imovina / Ukupni dugPovrat na kapital
Povrat na kapital mjera je povrata koji tvrtka generira u odnosu na kapital uložen u tvrtku.
ROE = Neto prihod / Dionički kapital
