Što je formula radnog ciklusa?
Formula za operativni ciklus u osnovi predstavlja izračun novčanog toka kojim se namjerava utvrditi vrijeme potrebno poduzeću za ulaganje u zalihe i druge slične ulaze u resurse, a zatim povratak na novčani račun tvrtke. Drugim riječima, operativni ciklus određuje vrijeme potrebno poduzeću za kupnju zaliha, zatim prodaju zaliha i zatim prikupljanje novca od prodaje zaliha. Ciklus igra značajnu ulogu u procjeni učinkovitosti poslovanja.
Matematički je predstavljen kao,
Formula operativnog ciklusa = Razdoblje zaliha + Razdoblje potraživanja
- Prvi dio odnosi se na trenutnu razinu zaliha i procjenjuje koliko će brzo tvrtka moći prodati taj inventar. Zastupljen je razdobljem inventara.
- Zatim se drugi dio odnosi na prodaju kredita i on procjenjuje u koliko je vremena tvrtka u stanju prikupiti gotovinu od njihove prodaje, a predstavlja je razdoblje potraživanja.
Obrazloženje
Formula je jednostavna jer su svi traženi podaci lako dostupni u bilanci i računu dobiti i gubitka, a može se izvesti pomoću sljedeća tri koraka:
Korak 1: Prvo odredite prosjek zaliha tijekom godine, koji se može izračunati kao prosjek otvaranja i zatvaranja zaliha iz bilance. Tada se COGS može izračunati iz računa dobiti i gubitka. Sada se razdoblje zaliha može izračunati dijeljenjem prosječnog zaliha s COGS-om i pomnoženjem s 365 dana.
Razdoblje zalihe = Prosječni inventar / COGS * 365
Korak 2: Zatim odredite prosječno potraživanje tijekom godine, koje se može izračunati kao prosjek otvaranja potraživanja i zatvaranja potraživanja iz bilance. Tada se neto prodaja kredita može preuzeti iz računa dobiti i gubitka. Sada se razdoblje potraživanja može izračunati dijeljenjem prosječnih potraživanja s neto prodajom kredita i pomnožiti s 365 dana.
Razdoblje potraživanja = Prosječna potraživanja / neto prodaja kredita * 365
Korak 3: Konačno, može se izračunati dodavanjem razdoblja zaliha i razdoblja potraživanja
Primjeri proračuna radnog ciklusa
Pogledajmo nekoliko jednostavnih do naprednih primjera kako bismo to bolje razumjeli.
Primjer # 1
Razmotrimo primjer za izračunavanje operativnog ciklusa za tvrtku koja se zove XYZ Ltd. Prema godišnjem izvješću XYZ Ltd za financijsku godinu koja je završila 31. ožujka 20XX., Dostupne su sljedeće informacije.
Sljedeća tablica prikazuje podatke za izračun operativnog ciklusa tvrtke XYZ za financijsku godinu koja je završila 31. ožujka 20XX.
Dakle, iz gore danih podataka izračunat ćemo razdoblje zaliha (dana) tvrtke XYZ
Razdoblje zalihe = Prosječni inventar / COGS * 365
= (3.000 USD + 5.000 USD) ÷ 2 / 50.000 USD * 365
= 29,20 dana
Sada ćemo izračunati razdoblje potraživanja (dani) tvrtke XYZ.
Razdoblje potraživanja = Prosječna potraživanja / neto prodaja kredita * 365
= (6.000 USD + 8.000 USD) ÷ 2 / 140.000 USD * 365
= 18,25 dana
Stoga će izračun radnog ciklusa tvrtke XYZ biti sljedeći:
Stoga, Formula operativnog ciklusa = Razdoblje zaliha + Razdoblje potraživanja
= 29,20 dana + 18,25 dana
OC tvrtke XYZ je kako slijedi:
OC tvrtke XYZ Ltd iznosi = 47 dana.
Primjer # 2
Uzmimo primjer Apple Inc. za izračunavanje operativnog ciklusa za financijsku godinu koja je završila 29. rujna 2018.
Sljedeća tablica prikazuje podatke za izračun operativnog ciklusa Apple Inc-a za financijsku godinu koja je završila 29. rujna 2018.
Dakle, iz gore danih podataka prvo ćemo izračunati razdoblje zaliha (dana) tvrtke Apple Inc.
Stoga je razdoblje zaliha = Prosječni zaliha / trošak prodaje * 365
= (4.855 USD + 3.956 Mn USD) ÷ 2 / 163.756 USD Mn * 365
= 9,82 dana
Sada ćemo izračunati razdoblje potraživanja (dani) računa Apple Inc.
Razdoblje potraživanja = Prosječna potraživanja / neto prodaja kredita * 365
= (17.874 USD + 23.186 Mn USD) ÷ 2 / 265.595 Mn * 365
= 28,21 dana
Stoga je izračun sljedeći:
Formula operativnog ciklusa = Razdoblje zaliha + Razdoblje potraživanja
= 9,82 dana + 28,21 dana
OC tvrtke Apple Inc je kako slijedi:
OC tvrtke Apple Inc. iznosi = 38 dana.
Kalkulator radnog ciklusa
Možete koristiti sljedeći Kalkulator
| Razdoblje zaliha | |
| Razdoblje potraživanja | |
| Formula radnog ciklusa = | |
| Formula radnog ciklusa = | Razdoblje zaliha + Razdoblje potraživanja | |
| 0 + 0 = | 0 |
Relevantnost i upotreba
Nužno je razumjeti koncept formule operativnog ciklusa jer pomaže u procjeni učinkovitosti poduzeća. Analitičar se može koristiti ovim ciklusom kako bi razumio operativnu učinkovitost tvrtke. Analitičar bi preferirao kraći ciklus jer to ukazuje na to da je posao učinkovit i uspješan. Osim toga, kraći ciklus također ukazuje na to da će tvrtka moći brzo povratiti svoje ulaganje i imati dovoljno novca za podmirivanje svojih poslovnih obveza.
S druge strane, ako poduzeće ima najduži ciklus, to znači da poduzeću treba više vremena da svoju kupnju zaliha pretvori u gotovinu. Takva tvrtka može poboljšati svoj ciklus bilo primjenom mjera za brzu rasprodaju zaliha ili smanjenjem vremena potrebnog za naplatu potraživanja.
Formula operativnog ciklusa može se koristiti za usporedbu tvrtki u istoj industriji ili provođenje analize trendova za procjenu njezinog učinka tijekom godina. Usporedba novčanog ciklusa tvrtke s konkurentima može biti korisna kako bi se utvrdilo djeluje li tvrtka normalno u odnosu na ostale igrače u industriji. Također, usporedba trenutnog operativnog ciklusa tvrtke s prethodnom godinom može pomoći zaključiti je li njezino poslovanje na putu poboljšanja ili ne.
