Tržište bikova protiv Medvjeđeg tržišta - 7 najznačajnijih razlika koje morate znati!

Sadržaj

Razlika između tržišta bikova i medvjeda

Razlika između tržišta bikova i medvjeda

Tržište bikova odnosi se na optimistično kretanje na burzi, što znači da cijene dionica rastu, pada nezaposlenost i ekonomija je dobra, dok se medvjeđe tržište odnosi na pesimistično kretanje na tržištu što ukazuje na pad cijene dionica, velika nezaposlenost i približavanje recesije znači da je tržište bikova suprotno tržištu medvjeda.

Tržište dionica bilo koje zemlje na svijetu nalikuje otkucajima srca koji su u cijelosti nestalni, ovisno o različitim okolnostima. Tržište će tako ići gore ili dolje, što se u financijskom smislu naziva "bikovim tržištem" kada je opći tržišni scenarij optimističan, a tržište dionica raste. S druge strane, ako se tržište kreće prema dolje, to se naziva „medvjeđom tržnicom“. Terminologije su primjenjive na način na koji svaka od ovih životinja napada svoje protivnike. U odgovarajućim scenarijima bik će gurnuti rogove u zrak, dok će medvjed lupati šapama o svoj plijen.

Bik tržište je kada je gospodarstvo vrlo glatko, BDP gospodarstva raste, a otvaranje novih radnih mjesta također raste. Odabir dionica ugodniji je u takvom scenariju jer je cjelokupno zdravstveno stanje stabilno. Ako je investitor optimističan, tada se za njega kaže da će imati 'bikovu perspektivu'.

Medvjeđe tržište je suprotno, a gospodarstvo je u recesijskoj fazi tijekom dugog razdoblja, a cijene dionica brzo padaju. Odabir dionica postaje vrlo teško, a investitori se usredotočuju na zaradu prodajom dionica (kratka prodaja). Iako se onoga s pesimističkim mišljenjem naziva netko s 'medvjeđim izgledom', mnogi predviđaju takvu situaciju kao privremenu i naznake faze preporoda iza ugla.

Što je bikova tržnica?

Ova se situacija definira kao tržište na kojem cijene vrijednosnih papira koji kotiraju na berzi kontinuirano rastu zbog povoljnih makroekonomskih scenarija ili poboljšanih unutarnjih prilika poduzeća ili sektora. Općenito, terminologija je primjenjiva na dionice, ali se također upućuje na drugu klasu imovine kao što su obveznice, FOREX, roba itd. Budući da zakoni potražnje i ponude utječu na tržište, cijene na financijskim tržištima povećat će se kad ponuda zaliha pada i obrnuto. Konkretne bitne činjenice su:

Bikovim tržištima prethode povjerenje investitora, pozitivna očekivanja i opći optimizam na tržištu.
U početnim fazama većina tržišnih promjena je psihološka i ne mora nužno biti popraćena snažnim ekonomskim informacijama ili zaradom poduzeća.
Na tržištu izvedenica pojavit će se velika potražnja za Call opcijama jer je sveukupno raspoloženje pozitivno i pozitivno.

Treba napomenuti da „bikove tržnice“ obično imaju četiri faze koje ukazuju na njegov životni ciklus:

U prvoj fazi se oživljava iz pesimističkog pristupa koji je zaostao zbog scenarija medvjeđeg tržišta. Cijene su niske, a sentimenti investitora prilično su slabi.
Druga faza podstiče oživljavanje cijena dionica, zarade poduzeća i trgovinsku aktivnost koja se podudara s ekonomskim pokazateljima koji rade na iznadprosječnoj razini.
U trećoj fazi tržišni indeksi i vrijednosni papiri dodiruju nove vrhove trgovanja. Trgovanje vrijednosnim papirima nastavlja rasti, a prinosi na dividende padaju nisko, što ukazuje na dovoljnu likvidnost na tržištu.
U završnoj fazi, IPO aktivnosti su visoke, zajedno s trgovanjem i špekulacijama. Omjeri zaliha P / E uvijek su visoki.

Iako bika tržišta nude obilje mogućnosti za zarađivanje novca i višestruka postojeća ulaganja, takve situacije ne traju vječno. Precizno vrijeme ulaska i izlaska ne može se predvidjeti. Ulagač mora znati kada kupiti i prodati kako bi povećao svoju dobit i pokušati vremenski ograničiti tržište.

Jedan od popularnih slučajeva bikova tržišta je 'Dugo bikovo tržište 1920-ih', koje je potaknuto ekonomskim procvatom i prosperitetom kupljenim u konzumerizmu u SAD-u, lakom dostupnošću kreditnih mogućnosti i povećanim mogućnostima poluge. Situacija je bila toliko optimistična da su dionice kupljene na maržama, tj. Dionice kupljene na posuđenom novcu.

Što je Bear Market?

Takva situacija prikazuje trend pada na tržištu tijekom određenog vremenskog razdoblja. Tržišta imaju pesimističan pristup, a cijene imovine ili padaju ili se očekuje pad u neposrednoj budućnosti. Ulagače će to koštati puno novca jer će cijene osiguranja padati, a očekuje se da će i povjerenje ulagača biti pogođeno.

Karakteristike i uzroci medvjeđeg tržišta ovisit će o okolnostima. Ipak, ekonomski ciklusi i raspoloženje investitora igraju ključnu ulogu u očekivanom smjeru i koliko se očekuje da će trajati. Neki od pokazatelja slabljenja ekonomije su:

Niske mogućnosti zapošljavanja
Manje raspoloživi dohodak u rukama šire javnosti
Pad poslovne dobiti
Postojanje nekoliko novih trgovačkih najnižih razina
Kratka prodaja ili sve veća upotreba Put opcija
Neviđene promjene vladinih stopa ili raznih poreznih stopa

Tržišta medvjeda obično imaju 4 faze svog nastanka:

U prvoj su fazi sentimenti investitora i cijene vrijednosnih papira vrlo visoki, ali investitori izvlače maksimalnu dobit i izlaze s tržišta.
U drugoj fazi cijene dionica brzo padaju, trgovačka aktivnost i zarade poduzeća padaju, a pozitivni ekonomski pokazatelji ne rade kako se očekuje. Povjerenje investitora ide prema pesimizmu i može stvoriti situaciju panike. Tržišni indeksi i velik broj vrijednosnih papira dosežu nove najniže razine trgovanja, a prinosi na dividende također postaju vrlo visoki. To je pokazatelj više novca potrebnog za upumpavanje u sustav.
Treća faza naglašava ulazak špekulanata na tržište s rastom cijena i obujma trgovine.
Posljednja faza ukazuje na daljnji pad cijena dionica, ali sporijim tempom. Smatra se točkom najnižih grananja, a investitori počinju vjerovati da je najgore možda gotovo i pozitivna reakcija počinje navirati s medvjeđim tržištima, na kraju ustupajući mjesto bikovim izgledima.

Istaknuti primjer Medvjeđeg tržišta je recesija, nakon koje je uslijedio krah burze s Wall Streeta 1929. Ulagači su se borili za napuštanje tržišta s nastalim održivim gubicima. Kako bi spriječili prekomjerne gubitke, ulagači su nastavili prodavati svoje dionice, što je uzrokovalo daljnji pad i tržište je propalo 29. listopada 1929., praćeno trajnom depresijom u gospodarstvu nazvanom "Velika depresija". Dow Jonesov industrijski prosjek padao je za gotovo 90% kroz 1932. godinu.

Tržište bikova naspram medvjeđeg tržišta Infographics

Pogledajmo 7 glavnih razlika između bikovskog i medvjeđeg tržišta.

Ključne razlike

Unatoč terminologiji koja se koristi zajedno u objašnjavanju koncepata, razlike u oba ova scenarija navedene su kako slijedi:

Tržište se spominje kao bikova kada je cjelokupni tržišni scenarij pozitivan, a tržišne performanse su u porastu. Medvjeđe tržište je kada učinak tržišta opada.
Na bikovom tržištu izgledi investitora vrlo su optimistični, a to je vidljivo iz činjenice da će ulagači zauzeti dugu poziciju na tržištu. Na taj će se način očekivati da će cijene osiguranja rasti dalje, a investitor ima priliku maksimizirati mogućnosti zarade. Suprotno tome, na medvjeđem tržištu tržišni su sentimenti prilično pesimistični i odražavaju se ulagačima koji zauzimaju kratku poziciju, tj. Prodaju vrijednosnog papira ili preuzimaju poziciju s povećanim predviđanjem pada tržišta. Stoga, ako cijena padne ispod ugovorene cijene, nositelj opcije će u skladu s tim rezervirati dobit.
Gospodarstvo održivo raste na bikovskom tržištu. Suprotno tome, na medvjedastom tržištu gospodarstvo će ili padati ili neće rasti bržim tempom kao u bikovskom scenariju. U obje ove situacije pokazatelj poput BDP-a (bruto domaći proizvod) igra vitalnu ulogu u pružanju ptičje perspektive učinka gospodarstva na temelju postojećih čimbenika.
Na bikovskom tržištu tržišni pokazatelji su snažni. Ti se pokazatelji koriste u tehničkoj analizi za predviđanje tržišnih trendova i razne omjere i formule koje objašnjavaju trenutne dobitke i gubitke dionica i indeksa i njihovo očekivano kretanje u budućnosti. Na primjer, indeks širine tržišta pokazatelj je koji mjeri sve veći broj dionica u odnosu na one koji padaju. Indeks veći od 1,0 ukazuje na budući rast tržišnih indeksa i obrnuto ako je ispod 1,0. Na medvjedastom tržištu tržišni pokazatelji nisu jaki. U bilo kojem od scenarija uzroci su međusobno ovisni i opaža se kaskadni učinak za isti.
Tržište rada u bikovskoj situaciji vrlo je svijetlo i općenito je više raspoloživih prihoda u rukama javnosti. Međutim, na medvjedastom tržištu tržište rada je ukočeno i nastoje se brzo i brzo kontrolirati troškovi ako se situacija ne poboljša.
Na bikovom tržištu likvidnost koja teče na tržištu je ogromna, a ulagači nastavljaju pumpati više sredstava s povećanom trgovačkom aktivnošću i ulažući u dionice, zlato, nekretnine itd., Ali na medvjedastom tržištu likvidnost presahne a investitori su nevoljni prije nego što se obvezuju. Ulaganja izvršena tijekom bikova scenarija ili se prodaju, sprečavajući daljnje nedostatke, ili ih zadržavaju za buduću upotrebu. To može dovesti do gomilanja i crnih marketinških situacija.
IPO aktivnosti potiču se na bikovskom tržištu jer su tržišni osjećaji pozitivni, a investitori su spremni uložiti više novca, iako se na medvjedastom tržištu IPO izbjegavaju jer se ulaganja ne bi potaknula, a ljudi će se radije držati postojeće pozicije i likvidnost.
Međunarodna ulaganja automatski će se poticati na bikovskom tržištu s namjerom da prošire postojeći portfelj. Na primjer, ako Indija prolazi kroz bikovsku fazu i Južna Koreja odluči velikodušno ulagati u Indiju, takav će potez potaknuti glatku fazu u Indiji, povećati ulaganja Južne Koreje i zauzvrat, potaknuti ekonomiju Južne Koreje Koreja je time širila učinke bičjeg tržišta preko granica. Međutim, na medvjeđem tržištu međunarodna ulaganja možda neće biti povoljna opcija za druge zemlje, a takav bi se potez mogao odgoditi za futuristički datum.
Bikovsko tržište potaknut će bankarski sektor na smanjenje kamatnih stopa na zajmove potičući rast poslovnih aktivnosti, što će potaknuti ekspanzivne politike Središnje banke i Vlade. Suprotno tome, na medvjeđem tržištu bankarski će sektor ograničiti upotrebu novca za izvanredne situacije što će potaknuti kontrakcijske politike najviših vlasti. Kamatni zajmovi bili bi ili stabilni ili povećani.
Na bikovom tržištu prinosi na vrijednosne papire i dividende bit će niski, što naglašava financijsku snagu ulagača i sigurnost koju drugi mogu dobiti na izvršeno ulaganje, dok će na medvjedastom tržištu ti prinosi biti vrlo visoki, što ukazuje na zahtjev fondova i pokušaj mamljenja ulagača nudeći veće prinose na vrijednosne papire naknadno.

Usporedna tablica tržišta bikova i medvjeđeg tržišta

Kriteriji / Stavka	Značenje	Tržnica bikova	Medvjeđa tržnica
Stanje gospodarstva	Stopa rasta BDP-a i učinci gospodarstva.	Očekuje se visok rast BDP-a, a industrijska proizvodnja neprestano raste. Velika je potražnja u gospodarstvu, što dovodi do velikog prometa prodaje.	Očekuje se nizak rast BDP-a, a industrijska proizvodnja neprestano pada. U gospodarstvu je mala potražnja, što dovodi do niskog prometa prodaje.
Priroda vrijednosnih papira koji se stječu ili gube.	Koji vrijednosni papiri dobro posluju u ekonomiji	Vrijednosni papiri koji daju veću nagradu za podnošenje većeg rizika dobro posluju u takvom okruženju, stoga je kapital dobra investicija.	Vrijednosni papiri koji su manje rizični dobro posluju u takvom okruženju jer ulagači imaju mala očekivanja od gospodarstva i žele svoj novac čuvati na sigurnom. Stoga zlato raste u takvom okruženju, a fiksni depoziti i državne obveznice su više traženi
Kamatno okruženje	Stajalište monetarne politike	Kamatne su stope visoke kako bi se kontrolirala prekomjerna ulaganja u kapital kako bi se izbjeglo pregrijavanje u gospodarstvu. Također, kada gospodarstvo dobro posluje, strani investitori se privlače gledajući veće kamatne stope.	Središnja banka konstantno smanjuje kamatne stope kako bi stimulirala ulaganja u kapitalna ulaganja radi jačanja proizvodnje u gospodarstvu.
Inflacija	Inflacija na malo i veliko	Kako su zahtjevi potrošača veći, a proizvodnja također ide u korak zbog povoljnih proizvodnih uvjeta, veleprodajna inflacija je veća jer zaposlenici traže veće plaće, a dobavljači veće cijene.	Kako se proizvodnja smanjuje, roba koja je neophodna za održavanje životnog standarda i stalnu potražnju bilježi rast cijena. Ta je roba hrana, odjeća i predmeti od FMCG. Stoga dolazi do porasta inflacije u maloprodaji.
Tečajna lista	Izvedba domaće valute i utjecaj na neto izvoz	Potražnja za domaćom valutom raste kako sve više i više stranih ulagača želi ulagati u gospodarstvo, što dovodi do aprecijacije valute. To dovodi do povećanja troškova proizvodnje i čini izvoz manje konkurentnim; stoga je rast uvoza veći od rasta izvoza, a neto izvoz može biti negativan.	Potražnja za domaćom valutom pada kad strani ulagači povlače ulaganja iz gospodarstva, što dovodi do deprecijacije valute. To dovodi do smanjenja troškova proizvodnje i čini izvoz konkurentnijim; stoga je rast uvoza niži od rasta izvoza, a neto izvoz može biti pozitivan.
Potrošnja	Stav potrošača o trošenju ili štednji	Uz dobro gospodarstvo, potrošnja je velika jer potrošači imaju veći novac u džepovima i pre-ponedu buduću potrošnju očekujući nastavak visokih gospodarskih performansi.	Budući da gospodarstvo ne ide dobro, potrošnja je niska jer potrošači imaju niži novac u džepovima i post-ponestarnu potrošnju očekujući da će gospodarstvo početi raditi bolje u budućnosti.
Fiskalna politika	Vladine mjere poticanja gospodarstva	Uvode se veći porezi kako bi se smanjio iznos raspoloživog dohotka u rukama potrošača ili proizvođača kako bi se spriječilo pregrijavanje gospodarstva.	Porezi se smanjuju, a subvencije povećavaju kako bi se stimulirao iznos raspoloživog dohotka u rukama potrošača ili proizvođača da potakne gospodarstvo.
Nezaposlenost	Koje su promjene u trendovima zapošljavanja	Kad gospodarstvo dobro posluje, industrija cvjeta, što dovodi do većeg zapošljavanja.	Kad gospodarstvo ne ide dobro, industrijska proizvodnja pada, što dovodi do veće nezaposlenosti zbog povećanja otpuštanja kako bi se tvrtke održale na površini i smanjile gubitke.

Zaključak

Prolazi li tržište kroz bikovski ili medvjeđi scenarij nije u rukama pojedinca ili pojedinog čimbenika, već čimbenici velikih razmjera i druge makroekonomske situacije. Svaki investitor u jednom trenutku mora proći takve faze jer su te situacije nerazdvojne. U statističkom smislu, za tržište se kaže da je bikovsko kada se primijeti rast od 20% u radu berze. Suprotno tome, ako se primijeti pad burze od 20% ili više, tada je istaknuta situacija medvjeđeg tržišta.

Ulagači će svoja ulaganja usmjeravati na temelju različitih čimbenika koji određuju izgled kroz koji prolazi tržište. Ulazak i izlazak investitora utječe se, pa stoga raspoloženje investitora igra vitalnu ulogu u određivanju koliko dugo postoje bikovski ili medvjeđi izgledi. Ne može se pobjeći od usahnuća scenarija, pa se stoga mora poduzeti osuđujući poziv prije nego što se investira, a pacijenti bi također trebali biti zadržani da prođu i kroz nervozne tržišne uvjete.