Različite vrste uzajamnih fondova
Na tržištu su prisutne razne vrste uzajamnih fondova, neki od njih uključuju uravnotežene fondove gdje se novac ulaže u mješavinu kapitala i obveznice s fiksnim prihodom, dioničke fondove u kojima se novac ulaže samo u dionice različitih poduzeća, fondovi s fiksnim dohotkom gdje se novac ulaže samo u ulaganje koje osigurava fiksni iznos povrata, indeksni fondovi gdje se novac ulaže u dionice koje odgovaraju glavnom tržišnom indeksu, fondovi novčanog tržišta gdje se novac ulaže u kratkoročni bezrizični vrijednosni papiri, fondovi fondova gdje se novac ulaže u druge fondove, globalni fondovi gdje se novac ulaže u instrumente koji se nalaze izvan matične države i posebni fondovi u koje se novac ulaže u specijaliziranim mandatima .
Uzajamni fond nije ništa drugo do financijski proizvod koji ulaže u obveznice ili dionice ili oboje. Fond novca za ulaganja akumuliraju investitori, a njime upravljaju portfolio menadžeri. Posjedovanje jedinica uzajamnog fonda je poput posjedovanja malog dijela vaše omiljene dionice kao što je Alphabet (Google) ili Facebook. Ulagači dobivaju jedinice uzajamnog fonda u omjeru svojih ulaganja.
# 1 - Aktivni naspram pasivnih fondova
Prva klasifikacija vrsta uzajamnih fondova vrši se na temelju toga je li fond aktivan ili pasivan. Oba se pristupa ulaganja razlikuju u načinu na koji upravitelj želi uložiti novac i generirati prinos vlasnicima računa. Aktivni fondovi nastoje nadmašiti određeno mjerilo koje je sebi postavilo, poput S&P 500 ili BSE Sensex. Da bi to postigli, aktivni fondovi kupuju i prodaju dionice, a menadžeri obraćaju pažnju na čimbenike poput ekonomije, političke situacije i drugih trendova. Također istražuje čimbenike specifične za dionice kao što su analiza omjera, rast zarade, novčani tijek dostupan dioničarima i buduće financijske projekcije itd.
S druge strane, pasivni fondovi pokušavaju oponašati posjedovanja određenog indeksa kako bi stvorili slične prinose. Voditelj kupuje dionice indeksa i primjenjuje isti ponder. Ovdje nije cilj pobijediti indeks već ostati bliži njemu. Budući da indeksni fondovi zahtijevaju manje istraživanja i drugih operativnih aktivnosti, trošak njegove kupnje manji je od aktivnog fonda.
U Sjedinjenim Državama Vanguard, Blackrock itd. Prvenstveno nude samo pasivna sredstva poput indeksnih fondova i ETF-a. S druge strane, Fidelity, T Rowe Price, itd. Nude mnoga odijela aktivnih fondova.
U posljednjih pet godina pasivni fondovi zabilježili su dosta priljeva, a njihova imovina pod upravljanjem povećala se mnogo puta zbog nižih naknada i boljeg učinka od aktivnih fondova.
# 2 - Dionički fond
Dionički fondovi su vrsta uzajamnih fondova koji ulažu u uobičajene dionice tvrtki koje kotiraju na burzi. Primarni cilj ulaganja ove klase fondova je dugoročni rast kapitala. Dionice su u visokom riziku, s visokom nagradom. Mogu biti najprikladniji za ljude s visokom sposobnošću preuzimanja rizika i koji traže veći povrat.
izvor: T.Rowe
Nudi se više vrsta dioničkih fondova
- Sektorski fondovi - Najrizičniji udjeli, ti fondovi ulažu u određeni sektor u gospodarstvu, npr. Fondovi IT sektora investirat će samo u tehnološke tvrtke.
- Sredstva regije ili zemlje - upravitelj ulaže novac u određenu regiju poput Azije, Latinske Amerike ili Europe ili u određenu zemlju poput Sjedinjenih Država, Indije ili Kine. Ovo je nešto niži rizični fond od sektorskog.
- Fondovi velike, srednje i male kapitalizacije - Cilj ulaganja je ulaganje u određene tvrtke s tržišnom kapitalizacijom, kao što su fondovi s velikom kapitalizacijom, ulagat će se samo u dionice blue chip-a, dok će fond male kapitalizacije ulagati u dionice s tržišnom kapitalizacijom manjom od milijardu dolara . Rizičnost se smanjuje s povećanjem tržišne kapitalizacije.
- Diverzificirani fondovi - Manje rizični jer se ulaganja šire po sektorima, regijama, zemljama i tržišnim ograničenjima. Upravitelj ovog fonda zahtijeva više vještina i znanja od bilo koje druge gore spomenute vrste. Stoga bi odabir pravog fonda mogao biti izazov. Pokušat ću to objasniti čitateljima u odjeljku "kako odabrati uzajamni fond".
# 3 - Fondovi s fiksnim dohotkom (FI)
Ova vrsta uzajamnog fonda obveznički je ili dužnički fond koji je manje rizična opcija ulaganja nego u dionički fond. Primarni cilj je osigurati stabilan novčani tok investitorima. Ulaganje se događa u državne i korporativne dužničke vrijednosne papire.
izvor: T. Rowe
Oni su prikladniji za osobe s averzijom prema riziku ili starosnu dob za umirovljenje itd.
- Sredstva s visokim prinosom - nose najveći rizik financijskih sredstava zbog ulaganja u smeće. Bezvrijedne obveznice su obveznice s najnižom ocjenom (BB ili niže) od strane agencija za kreditni rejting kao što su S&P ili Moody's. Pruža atraktivne prinose od većine ostalih vrsta fondova u ovoj grupi.
- Sredstva korporativnih obveznica - Tvrtke posuđuju novac po fiksnoj kamatnoj stopi / kuponu. Upravitelj uzajamnih fondova ulaže u ove vrijednosne papire i prima stalne novčane isplate.
- Fondovi državnih obveznica ili Gilts - Fond nižeg rizika u ovoj skupini. Ulaganja u državne vrijednosne papire poput trezorskih obveznica, novčanica ili nazimica itd.
- Fond novčanog tržišta - Fondovi s najnižim rizikom koji uglavnom ulažu u državne zapise. Prinos će biti manji od ostalih vrsta FI sredstava, ali rizik gubitka novca također je zanemariv.
# 4 - Uravnoteženi fondovi
Te su vrste uzajamnih fondova poznate kao hibridni fondovi. Portfelj posjeduje i vlasničke i dužničke vrijednosne papire. Primarni cilj je stjecanje aprecijacije kapitala i stvaranje prihoda za investitore. Tipični uravnoteženi fond ulaže 60% u kapital i 40% u fiksni dohodak.
# 5 - Alternativni fondovi
Ove su vrste uzajamnih fondova nekonvencionalno sredstvo ulaganja, za razliku od dionica i obveznica. Visoko vrijedni i institucionalni investitori pretežno koriste ovaj tip MF. Zbog složene prirode, pojedinačnim investitorima se ne savjetuje da se prijave za ta sredstva. Fondovi za alternativna ulaganja ulažu u nekretnine, robu, derivate i terminske ugovore, a također i u hedge fondove.
Preporučeni članci
Ovo je vodič za 5 najboljih vrsta uzajamnih fondova - aktivni pasivni uzajamni fondovi, indeksni fondovi, uravnoteženi fondovi, fondovi s fiksnim dohotkom, zamjenski fondovi, dionički fondovi. O uzajamnim fondovima također možete saznati više iz članaka u nastavku -
- Izračunajte omjer rashoda uzajamnog fonda
- Indeksni fondovi u odnosu na uzajamne fondove
- Primjeri obvezničkog fonda
- Knjige uzajamnog fonda
