Privatni kapital u Njemačkoj
Ako ikada odlučite raditi u privatnom vlasništvu u Njemačkoj, bi li to bila razborita odluka? Kako izgleda tržište privatnih dionica u Njemačkoj? Kakva je struktura plaća na tržištu privatnog kapitala u Njemačkoj? Koje su mogućnosti za izlaz (ako postoje)? Kako biste napravili skok na njemačko tržište privatnih dionica?
U ovom ćemo članku pokušati odgovoriti na sva gore postavljena pitanja. Pogledajmo slijed članka.
U ovom ćemo članku govoriti o sljedećem -
- Tržište privatnog kapitala u Njemačkoj Pregled
- Privatne vlasničke tvrtke u Njemačkoj - nude se usluge
- Vrhunske tvrtke s privatnim kapitalom u Njemačkoj
- Proces zapošljavanja u privatni kapital u Njemačkoj
- Kultura u privatnom kapitalu u Njemačkoj
- Plaće privatnog kapitala u Njemačkoj
- Mogućnosti izlaska iz privatnog kapitala u Njemačkoj
Tržište privatnog kapitala u Njemačkoj Pregled
izvor: valuewalk.com
Ako ciljate na privatni kapital u Njemačkoj, ima dobrih vijesti. Njemačka je jedno od glavnih tržišta privatnog kapitala i rizičnog kapitala. Njemačko tržište privatnih dionica domaćin je drugog najvećeg broja menadžera fondova u cijeloj Europi, nakon Velike Britanije.
I za privatne vlasnike kapitala, njemačke tvrtke, industrije i poduzeća pokazale su se privlačnima. Industrije i organizacije sa sjedištem u Njemačkoj privukle su tako drugu najveću količinu kapitala u Europi kako za rizični kapital tako i za poslove otkupa u prvoj polovici 2016. godine.
Iz Preqinova posebnog izvješća možemo izvući ključne trendove tržišta privatnih dionica u Njemačkoj -
- U prvoj polovici 2016., osam privatnih investicijskih fondova (usredotočenih na Njemačku) prikupilo je oko 1,8 milijardi eura, što je najviša razina kapitala prikupljenog u jednoj godini od GFC-a (globalne financijske krize).
- Najveći njemački fond bio je EIF Growth Facility koji je zatvoren u prvoj polovici 2016. godine i kojim upravlja Europski investicijski fond, čiji je cilj ulaganje u rizični kapital.
- Trenutno su fondovi usmjereni na Njemačku oko 4% ukupnih fondova usmjerenih na Europu - u ukupnom ciljanom kapitalu i broju prikupljenih sredstava.
- 2014. godine njemački fondovi s privatnim kapitalom zaključili su 132 otkupna posla u vrijednosti od 13,4 milijarde eura. U 2015. godini smanjio se broj ponuda i vrijednost; no 2016. tržište privatnih dionica odskočilo je zaključivši 69 poslova vrijednih 5 milijardi eura samo u prvoj polovici.
- U izvješću se vidi da je Private equity u Njemačkoj zaključio treći najveći broj otkupnih poslova od 2007. godine. Prvo i drugo mjesto zauzimaju Velika Britanija i Francuska.
Privatne vlasničke tvrtke u Njemačkoj - nude se usluge
Kao što možete shvatiti, njemačke privatne tvrtke nude raznolik spektar usluga svojim cijenjenim klijentima. Evo kratkog prikaza njihovih najznačajnijih usluga -
Podrška u procesu ulaganja:
Većina privatnih vlasničkih društava nudi usluge podrške kako bi olakšale cjelokupni investicijski proces kroz -
- Due Diligence: Otkrivanje činjenica i detaljan prikaz onoga što je zapravo od najveće važnosti za uspjeh investicijskog procesa. To može biti u području financija ili poreza, u području zakona ili trgovine - dubinska pažnja jedina je funkcija koja pomaže klijentima da naprave iskorak.
- Porezno strukturiranje: Porezno strukturiranje je bitna komponenta investicijskog procesa. I za njih se brinu privatne dioničke tvrtke u Njemačkoj.
- Savjeti za spajanja i preuzimanja : Spajanja i preuzimanja imaju toliko puno aspekata, a ako tvrtke ne predlože pravi način za sklapanje poslova kupnje, klijenti mogu pogriješiti slažući stvari na najtočniji način.
Savjeti o razvoju portfeljnih tvrtki:
Prije nego što se portfeljne tvrtke uopće mogu proširiti, trebaju im savjete o sljedećim stvarima -
- Revizija financijskih izvještaja: Bez pregleda financijskih izvještaja i osiguranja točnosti nemoguće je proširiti poslovanje. U isto vrijeme, privatne vlasničke tvrtke savjetuju tvrtke o reviziji financijskih izvještaja u skladu s Njemačkim trgovačkim zakonikom (MSFI).
- Međunarodno poslovno izvješće (IBR): Privatni kapital u Njemačkoj također savjetuje tvrtke o financijskom restrukturiranju, izvješćima o restrukturiranju i proračunu.
- Optimizacija strukture financiranja: Privatni kapital u Njemačkoj također pruža savjete za optimizaciju strukture financiranja / optimizaciju strukture bilance.
- Porezi i računovodstvo: Prije nego što se portfeljne tvrtke uopće mogu razviti, trebaju osnove. Za to dobivaju savjete od privatnih vlasničkih društava o tome kako voditi računovodstvo i platiti porez.
Podrška faze oduzimanja:
Privatni kapital u Njemačkoj također pruža potporu u fazi prodaje.
- Savjeti o spajanju i preuzimanjima: Jedno od glavnih savjeta u fazi prodaje je M&A Advisory, koje pružaju vrhunske privatne tvrtke u Njemačkoj.
- Provjera dobavljača: Nužno je otkriti jesu li dobavljači stvarno sposobni pružiti podršku ili ne.
Vrhunske tvrtke s privatnim kapitalom u Njemačkoj
U Njemačkoj postoje mnoge vrhunske privatne tvrtke. Prema istraživanju Preqina, postoji 5 privatnih vlasničkih društava koja drže najviše pozicije u pogledu ukupnog kapitala prikupljenog u posljednjih 10 godina. Samo ovih 5 privatnih dioničkih društava prikupilo je preko 37% ukupnog kapitala prikupljenog tijekom posljednjih 10 godina.
Pogledajmo ih jednog po jednog -
- Triton: Glavni naglasak Tritona je na srednjim tvrtkama u Belgiji, Austriji, Danskoj, Finskoj i Njemačkoj. Kombinirao je prodaju od 13,9 milijardi eura i usredotočio se na otkupe i ulaganja u rast u Europi.
- Deutsche Beteiligungs AG: Ovo je jedan od najstarijih privatnih kapitala u Njemačkoj, osnovan 1965. godine. Opslužuje svoju veliku klijentelu i specijaliziran je za otkup i ulaganja u rast. Kapital kojim upravlja i savjetuje DBAG grupa iznosi oko 1,8 milijardi eura.
- Quadriga Capital: Quadriga Capital ne samo da naglašava zemlje njemačkog govornog područja, već također ulaže u Rusiju. Dogovor o kojem se trenutno razgovara otprilike je 500-550 milijuna eura.
- Odewald & Compagnie: Ovo je jedna od vrhunskih privatnih tvrtki u pogledu ukupnog kapitala prikupljenog u posljednjih 10 godina. Ova je tvrtka osnovana 1996. godine. Od 1997. godine Odewald & Compagnie uložila je preko milijardu eura u mala i srednja poduzeća u regijama s njemačkim govornim područjem.
- Naslov: Ova se tvrtka s privatnim vlasništvom uglavnom fokusira na otkupe, a naglašava se uglavnom na industriju promotivnih proizvoda i usluga. Ova je tvrtka osnovana 1980-ih i od tada ima fond preko 1,1 milijarde eura.
Proces zapošljavanja u privatni kapital u Njemačkoj
Proces zapošljavanja privatnog kapitala u Njemačkoj je sličan Velikoj Britaniji i Europi. Pogledajmo postupak zapošljavanja na tržištu privatnih dionica u Njemačkoj -
- Psihometrijski testovi: Prvi filtar testova kroz koje kandidati trebaju proći su psihometrijski testovi. Kroz ove testove obrezuje se gotovo 30-50% kandidata, a samo su preostali dopušteni za sljedeći krug.
- Intervju za fit: Morate se dobro pripremiti za intervju za fit. Tijekom ovog razgovora molit ćete proći kroz vaš životopis. Također biste bili zamoljeni da odgovorite na nekoliko osnovnih pitanja poput - "Zašto privatni kapital?" "Zašto se želite pridružiti našoj firmi?" "Recite mi nešto o sebi" itd. Čini se da je na ova pitanja lako odgovoriti, ali zapravo prikladni intervjui odbit će puno kandidata. Stoga biste trebali puno vježbati odgovore na ova pitanja da biste mogli dobro odgovoriti.
- Analiza mini-slučaja: Često, ako prođete odgovarajući intervju, sljedeći test bi bila prezentacija mini-slučaja. Kroz mini slučajeve privatne vlasničke tvrtke željele bi razumjeti vašu poslovnu sposobnost. Postavit će vam jednostavna pitanja poput - "Mislite li da je zrakoplovna tvrtka dobra investicija?" ili: „Je li nekretnina bila dobra investicija u posljednjih 10 godina? Zašto? Zašto ne?" itd. Inače, od vas se može tražiti da napravite SWOT analizu tvrtke ili vam mogu dati SWOT i postavljati vam pitanja oko nje.
- Tehnička runda: Kada završite, morali biste proći kroz tehničku rundu. Obično je ovaj krug lak za one koji imaju iskustva u LBO-u, IRR-u i drugim pitanjima iz financija / modeliranja.
- Sljedeće runde: Većina kandidata je odbijena na ovoj razini. Samo je nekoliko odabranih ušlo u uži izbor u posljednja dva kruga. Prvo ćete morati iznijeti slučaj o LBO modeliranju. Ako ne znate LBO modeliranje ili imate osnovnu ideju, to se neće smanjiti. Morate detaljno poznavati LBO da biste riješili slučaj, napravili analizu i predočili slučaj na osnovu svojih nalaza. Prije intervjua, pripremite LBO modeliranje od nule. Ako prođete kroz ovu rundu, morate proći posljednju rundu nazvanu "test dopadljivosti". U ovom testu postavka bi bila neformalna. Možda ćete biti pozvani na večeru s predsjednikom uprave i starijim partnerima. I mogu vas pitati bilo što. Ovaj se krug provodi iz dva osnovna razloga - prvo, tvrtka mora znati jeste li dugoročno savršeni za tvrtku; i drugo,ovaj će krug omogućiti starijim partnerima i ostalim članovima tvrtke da razgovaraju s vama i saznaju jeste li u dobroj formi ili ne. U ovom krugu možda će vam se postaviti i mnoga osobna pitanja. Budite fleksibilni i držite živce. Ovaj krug nije samo prilagodbeni krug; to je ujedno i test osobnosti. Stoga budite svoji i izrazite najbolje što možete.
Kultura u privatnom kapitalu u Njemačkoj
U privatnom kapitalu u Njemačkoj radno vrijeme je slično britanskom ili europskom tržištu privatnih dionica. Ljudi rade dugo radno vrijeme i postoji ogroman pritisak da se uvedu bolja ulaganja.
Međutim, radno vrijeme kao analitičara privatnog kapitala manje je od radnog vremena u investicijskom bankarstvu u Njemačkoj. U prosjeku biste radili oko 60-70 sati, ali radno vrijeme uvelike ovisi o tvrtkama u privatnom vlasništvu u kojima radite. Održavat ćete dobru ravnotežu između poslovnog i privatnog života, ali ako radite za tvrtku koja ima izbočine, tada biste možda trebali raditi više sati tjedno.
Obično privatne vlasničke tvrtke rade u malom timu i kao rezultat toga možete ući u bilo koga i postavljati pitanja. Također trebate obaviti hrpu zadataka koji nemaju nikakve veze s analizom ulaganja - poput hladnih poziva potencijalnim klijentima, pregledavanja investicija koje se već kupuju i vidjeti njihov status od sada i tako dalje i tako dalje
Plaće privatnog kapitala u Njemačkoj
U privatnom kapitalu u Njemačkoj kompenzacija je sasvim dobra. Ali u usporedbi s drugim financijskim ulogama, to nije sjajno (na početnoj razini).
Prema Robertu Waltersu, u 2015. prosječna naknada profesionalaca u privatnom kapitalu koji su imali 3 do 7 godina iskustva bila je 55.000 - 75.000 eura godišnje. U 2016. brojka se povećala i iznosila je oko 65.000 - 80.000 eura godišnje.
No, vidi se da ako se više godina možete držati privatnog kapitala (barem 10+), vaša bi naknada bila puno veća. U 2015. godini plaća privatnih vlasnika kapitala sa 7 do 15 i više godina iskustva bila je 90.000 do 160.000 eura godišnje. U 2016. raspon plaća za 7 do 15 i više godina iskustva povećao se na 90.000 do 180.000 eura godišnje.
Ako usporedimo naknadu za profesionalce u privatnom kapitalu s drugim financijskim pozicijama, vidjet ćemo da u početku profesionalci u privatnom kapitalu zarađuju manje; no kako godine prolaze, a iskustvo raste, profesionalci u privatnom kapitalu zarađuju više od ostalih financijskih pozicija.
izvor: statista.com
Statista je napravio studiju i otkrio je da u 2017. godini naknada privatnih investicijskih menadžera iz Njemačke s 3 do 7 godina iskustva iznosi 75 000 do 100 000 eura godišnje. I za više od 7 godina iskustva, naknada se povećala na 90.000 do 180.000 eura godišnje.
Mogućnosti izlaska iz privatnog kapitala u Njemačkoj
Profesionalci iz privatnog kapitala obično daju otkaz radi boljih prilika i da istraže druge mogućnosti karijere.
Profesionalci u privatnom kapitalu obično traže investicijsko bankarstvo ili rizični kapital jer obje ove karijere (investicijsko bankarstvo i rizični kapital) pružaju brojne mogućnosti u Njemačkoj. No, malo tko se zalaže za profile istraživanja kapitala.
Ako želite napustiti privatnu kapitalnu karijeru, prvo budite jasni zašto biste željeli napustiti i promijeniti svoju karijeru. Pretpostavimo da znate "zašto", lako ćete saznati "kako".
Zaključak
Kao i Velika Britanija i Francuska, Njemačka je velika stvar na tržištu privatnih dionica. Zbog toga se mnogi ljudi zanimaju za prelazak u Njemačku radi boljih izgleda za karijeru. Morate zapamtiti jednu stvar, zajedno s vrijednom pripremom za privatnu kapitalnu karijeru; a to je njemački jezik. Ako se želite obilježiti u Njemačkoj, bolje naučite njemački jezik i postanite dovoljno tečni da čitate, pišete i govorite na njemu. Ako znate njemački, šanse za posao u Njemačkoj drastično će se povećati.
