Što je trgovanje vrijednosnim papirima?
Trgovački vrijednosni papiri su ulaganja u obliku duga ili kapitala koji menadžment tvrtke želi aktivno kupovati i prodavati kako bi u kratkom roku ostvario dobit vrijednosnim papirima za koje vjeruju da će poskupjeti, a ti se vrijednosni papiri mogu naći u bilanci po fer vrijednosti na datum bilance.
Na primjer, recimo da uprava poduzeća ulaže određeni iznos novca u dug ili kapital (što znači u određenu obveznicu ili dionicu) na kratko. Svrha toga je kupiti i prodati određenu obveznicu ili dionicu u kratkom vremenu kako biste zaradili.
Kao što primjećujemo iz Starbucks SEC Filings, vrijednosni papiri za trgovanje uključuju vlasničke uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na burzi.
Postoje tri klasifikacije vrijednosnih papira prema računovodstvu - vrijednosni papiri kojima se trguje, koji se drže do dospijeća i koji su dostupni za prodaju.
Razumjet ćemo više o vrijednosnim papirima kojima se detaljno trguje.
Detaljno razumite trgovanje vrijednosnim papirima
Trgovanje vrijednosnim papirima u bilanci su najbrže vrijednosne papire među sve tri.
Razlog zbog kojeg se ti vrijednosni papiri najbrže kreću je taj što se tim vrijednosnim papirima redovito (čak i svakodnevno) trguje na otvorenom tržištu. A tim vrijednosnim papirima izravno upravlja uprava tvrtke kako bi se vidjelo mogu li ti vrijednosni papiri donijeti veću dobit za tekuće razdoblje ili ne.
Prema računovodstvenom sustavu, takve se vrijednosnice stavljaju u bilancu društva po fer vrijednosti. To je učinjeno tako da se ekonomska korist (ili gubitak) može prikazati na financijskim izvještajima poduzeća tijekom tog razdoblja.
Budući da će tvrtka najvjerojatnije rasprodati ulaganja, ta se ulaganja smatraju tekućom imovinom poduzeća za to razdoblje.
Tržišna vrijednost vrijednosnih papira mijenja se svaki dan. Zbog toga se vrijednosni papiri moraju prikazivati po fer vrijednosti.
Ali ostaje pitanje što bismo radili dok se investicije ne prodaju? Liječenje za to je stvaranje privremenog računa na koji možemo prenijeti nerealizirani dobitak ili gubitak. A kad god se prodaja završi, možemo otpisati privremeni račun i prenijeti iznos u račun dobiti i gubitka.
Primjer unosa u časopisu
- United Co. zadržao je 100.000 USD za kratkoročne investicije. Taj se iznos neće koristiti u bilo kakve operativne svrhe ili obrtni kapital. Taj bi se novac čisto koristio za brzo ostvarivanje kratkoročnih ulaganja.
- Uprava United Co. vidjela je da Grow & Lead Corporation posljednjih nekoliko godina ide izuzetno dobro. I United Co. odlučili su uložiti cjelokupan iznos u dionice korporacije Grow & Lead. Tržišna cijena svake dionice korporacije Grow & Lead iznosila je 5 dolara po dionici.
- U prvoj godini ulaganja Grow & Lead Corporation isplatila je novčanu dividendu od 0,50 USD po dionici. Na kraju godine, vrijednost dionica koje je kupio United Co. dosegla je 125 000 USD.
- Kasnije sljedeće godine, kada su dionice prodane, primljeni iznos iznosio je 120.000 američkih dolara.
- Kako bismo izvijestili o tim transakcijama pretpostavljajući da je uprava United Co. uložila 100 000 USD za trgovanje vrijednosnim papirima?
- Prije svega, svaku ćemo transakciju tretirati zasebno i vidjet ćemo kako će se svaka transakcija odraziti na knjige United Co.
- Prva transakcija bila je ulaganje 100.000 američkih dolara u trgovanje vrijednosnim papirima korporacije Grow & Lead. Uz cijenu od 5 dolara po dionici, United Co. kupio je 20.000 dionica. A sljedeće bi bilo upis u poslovne knjige United Co. -
Ovaj unos u dnevnik je usvojen kako bismo mogli stvoriti tekuću imovinu koja se naziva „Ulaganja u trgovanje vrijednosnim papirima“ i zabilježiti je u bilanci United Co-a. I gotovina se knjiži jer United Co. mora pustiti drugu tekuću imovinu „Gotovina ”Ulagati u vrijednosne papire.
Sljedeća transakcija bila bi povezana s novčanom dividendom. Budući da je Grow & Lead Corporation proglasila novčanu dividendu od 0,50 USD po dionici, evo i dnevnika za tu konkretnu transakciju -
Prošli smo kroz ovaj unos kako bismo prikazali prihod primljen u računu dobiti i gubitka. Teretili smo gotovinski račun jer je United Co. primao gotovinu u obliku dividende. Ako se imovina poveća, zadužujemo imovinu. Istodobno, pripisujemo podijeljeni prihod jer kada se prihod povećava, pripisujemo račun. A isti prihod od dividendi može se odraziti i na računu dobiti i gubitka u poslovnim knjigama United Co.
Konačno, glavna transakcija navedenog primjera trgovanja vrijednosnim papirima je fer vrijednost po kojoj je vrijednost dionica evidentirana na kraju godine.
Prema tome, United Co. zaradio je (125 000 - 100 000 USD) = 25 000 USD kao nerealizirani dobitak. Budući da novac nije primljen, zabilježit ćemo sljedeći zapis u časopisu United Co. -
Sljedeće je godine United Co. uspio prodati dionice i od prodaje zaradio 120 000 USD. Što znači da je stvarna dobit bila (120.000 - 100.000) = 20.000 USD.
No, u prošlogodišnjoj bilanci United Co. pokazao je 25.000 USD kao nerealizirani dobitak. Dakle, evo posljednjeg unosa koji moramo proći za ispravljanje stvari -
Čineći ovo, United Co. je ispravio stvari. Stvarni dobitak bio je 20.000 USD, a donošenjem zadnjeg unosa, ulaganje u trgovanje vrijednosnim papirima se zatvorilo, a United Co. ostvario je dobit od 20.000 USD.
Zaključak
Iz gornje rasprave jasno je kako tvrtka može koristiti određenu svotu novca za kratkoročna ulaganja i može dobiti paušalni iznos na kraju razdoblja.
Dvije stvari su ovdje najvažnije -
- Prvo, na kraju godine, bilanca bi trebala odražavati fer vrijednost dionica ili obveznica u koje se ulaže iznos.
- Drugo, obrnuti unos kako bi se ostvario nerealizirani dobitak ili gubitak.
