Definicija sistemskog rizika
Sistemski rizik vjerojatnost je ili rizik od događaja koji bi mogao potaknuti pad cijele industrije ili gospodarstva. To se događa kada zajmoprimci poput banaka, velikih tvrtki i drugih financijskih institucija izgube povjerenje davatelja kapitala poput štediša, investitora i tržišta kapitala itd. Ova vrsta rizika ne može se mjeriti ili kvantificirati, ali se mogu poduzeti stroge mjere za upravljanje i upravljanje regulirati ga. U financijskoj krizi 2008. sistemski rizik bio je jedan od glavnih čimbenika koji je tome pridonio.
Primjer sistemskog rizika
Jedan od nedavnih primjera je financijska kriza 2007-08. Koja je započela zbog problema na tržištu hipotekarnih hipoteka u SAD-u i propasti brata Lehman Inc. Propast ove velike tvrtke dovela je do sloma likvidnosti koji je ubrzao sve kreditno i financijsko tržište i rezultiralo je ekonomskom krizom ili depresijom u SAD-u
Recesija je rezultirala globalnim padom trgovine i investicija, krizom suverenih dugova, recesijom u drugim naprednim gospodarstvima, uključujući Europu, i konačno velikom recesijom 2007-08. Koja se razjasnila tek krajem 2009.
Vrste sistemskog rizika
- Panika u bankarskom sektoru : To se odnosi na krizu u bankarskom sektoru zbog deponenata koji su povukli više novca nego što im je potrebno. To se općenito događa kada vide kako drugi ljudi povlače novac iz gospodarstva.
- Pad cijena imovine: To znači da bi pad cijena imovine, poput stanova, dionica itd., Mogao dovesti do pokretanja sistemskog rizika.
- Zaraza: Ova vrsta sistemskog rizika događa se kad je slom jedne financijske institucije u nevolji doveo i do propasti i drugih, kao u ekonomskoj krizi 2008. godine.
Propisi
Nakon globalne recesije 2007-08., Financijski se regulatori širom svijeta počeli usredotočivati na smanjenje faktora ranjivosti organizacija pod jednakim okolnostima. Za njih su poduzeli sljedeće korake:
- Stvorili su određena pravila i zahtjeve kojih se organizacija treba pridržavati ako ispunjava određene kriterije, npr. Vatrozid ili zaštitu kako bi se spriječila izravna šteta zbog sistemskog rizika.
- Naglasili su važnost bonitetnih propisa i razvili stroge makro i mikroekonomske politike kojih bi se organizacije trebale pridržavati.
- Makroekonomske politike pokrivaju ukupno tržište ili gospodarstvo u cjelini, dok mikroekonomske politike reguliraju pojedine financijske institucije poput banaka, zajmodavaca, osiguravajućih društava, hipotekarnih tržišta itd.
Udarac
- Smanjuje korist od diverzifikacije na tržištu; ponekad je poznat i kao neraznovrsni rizik.
- Financijske su organizacije osjetljivije na sistemski rizik od ostalih sektora ili industrija.
- Mala pojava događaja može dovesti do sloma cjelokupnog gospodarstva ili tržišta.
- Sustavni rizik ako se ne spriječi ili regulira uzrokuje financijsku krizu i depresiju kao što je bio u financijskoj krizi 2007-08.
Prevencija
O prevenciji sistemskog rizika brinu se financijski regulatori širom svijeta nakon financijske krize 2007.-2008. Poduzeli su sljedeće korake kako bi osigurali da se gospodarstvo u budućnosti može spasiti od sličnih događaja:
- Oni su formulirali robusne i stroge mikro, kao i makroekonomske politike za banke i druge financijske institucije.
- Sporazum Basel III nastao je nakon depresije iz 2008. godine koja je uvedena posebno radi ublažavanja rizika za bankarski sektor tražeći od njih da zadrže potreban omjer poluge i rezervni kapital u ruci.
- Također su stvorili druge zaštitne zidove i ograničenja kako bi smanjili ranjivost gospodarstva u cjelini prema sistemskom riziku.
