Što je financijska kriza?
Financijska kriza opisuje situaciju kada ključna financijska imovina tržišta bilježi nagli pad tržišne vrijednosti u relativno vrlo kratkom vremenskom intervalu, ili kada vodeća poduzeća nisu u stanju platiti svoje velike dugove ili kada se financijske institucije suočavaju s nestašicom likvidnosti i nisu u mogućnosti vratiti novac štedišama, što dovodi do panike na tržištima kapitala i ulagačima.
Panika stvorena na tržištu zbog ove krize može dovesti do nekoliko drugih događaja koji mogu dodatno pogoršati osjećaje na tržištu. Na primjer, investitori mogu nastaviti prodavati svoje udjele ili mogu podići novac sa svojih štednih računa kod banaka iz straha od bankrota.
Vrste financijske krize
Postoji i nekoliko ključnih događaja koji se mogu klasificirati kao financijska kriza:
# 1 - Financijski mjehurić
Financijski balon dio je ekonomskog ciklusa u kojem cijene imovine rastu vrlo brzo i iznenada padaju. U ovom slučaju, imovina je općenito precijenjena i nije podržana temeljima imovine, općenito zbog bujnog ponašanja tržišta. Kada niti jedan ulagač nije zainteresiran za daljnje ulaganje, cijena pada, a to se naziva "pucanje mjehura". U prošlosti je bilo mnogo takvih događaja, poput praska mjehurića Dot Com, pucanja mjehurića u SAD-u itd.
# 2 - Pad tržišta dionica
Slično financijskom balonu, postoje situacije kada, umjesto samo jedne imovine, cijela tržišta trpe opekline i krahove nakon što su tijekom razdoblja ostvarili ogromne dobitke. To može biti posljedica promjena propisa od strane vlade ili eko-političke situacije u zemlji, ili drugih sličnih razloga koji utječu na cijelo tržište.
# 3 - Suvereni zadani zadatak
Obveznice koje izdaje država općenito se smatraju bezriznima i uvijek imaju vrlo visoke kreditne ocjene jer je vjerojatnost da vlade ne ispune svoje dugove vrlo mala. No, bilo je incidenata u prošlosti kada su vlade podmirivale obveze, a to se naziva suverenom zadaćom. Na primjer, Grčka se suočila sa suverenom krizom nakon razdoblja recesije 2007-08
# 4 - Valutna kriza
Ponekad se valuta neke zemlje iznenada devalvira za ogroman iznos u odnosu na druge valute; naziva se valutnom krizom. Strani ulagači često navode da svoj novac povuku s tržišta, jer se u lokalnoj valuti vrijednost njihove investicije smanjuje. Također, ponekad same vlade pokušavaju obezvrijediti svoje valute kako bi povećale izvoz. Ali ova mjera nije dio valutne krize jer uključuje samo nenamjenske događaje.
Primjeri financijske krize
Ispod su stvarni primjeri financijske krize:
# 1 - Manija tulipana
Ovo je među prvih nekoliko financijskih kriza koje je svijet vidio. U 17 -og stoljeća, samo uz nagađanja, cijene gomolja moderan tulipana skočio i onda odjednom se srušio. To je dovelo do ogromnih gubitaka za nizozemske obrtnike jer su oni počeli gomilati iste, očekujući rast cijena.
# 2 - Kreditna kriza iz 1772
Kako se kredit dugo širio brzo, to je dovelo do krize u Londonu. Partner velike banke stalno je skraćivao dionice istočnoindijske tvrtke, a u trenutku plaćanja pobjegao je u Francusku. Panika se proširila cijelom Europom i dovela do bankarskih poslova, ne samo u Londonu, već i drugim većim europskim gradovima. Mnogi ljudi vjeruju da je upravo zbog ove krize nastalo novo porezno zakonodavstvo iz Bostonske čajanke i izazvalo nemire u Americi
# 3 - 1929. Pad dionica
Nakon divljih špekulacija bikovskog trčanja, dionice su se naglo srušile zbog prekomjerne ponude određenih roba. Nesreća je dovela do Velike depresije, a njezin je utjecaj trajao više od desetak godina. Ova depresija rezultirala je uvođenjem mnogih pravila i propisa za kontrolu dionica.
# 4 - Naftna kriza OPEC-a iz 1973. godine
Kako bi kaznile pristaše Izraela, zemlje članice OPEC-a započele su naftni embargo zbog kojeg su cijene barela nafte porasle na 12 USD s 3 USD. Nafta je bitna sirovina za mnoge ključne industrije. Ovo povećanje cijena dovelo je do pada tržišta dionica u cijelom svijetu.
# 5 - Azijska kriza 1997-98
Ova je kriza započela krahom tajlandske valute Baht. Tajlandska vlada bila je prisiljena napustiti fiksnu vrijednost američkog dolara i pustiti valutu da pluta. To je dovelo do masovne devalvacije njegove valute, a utjecaj se proširio i na druga ključna azijska gospodarstva, uključujući i Japan. Zbog toga se povećao omjer duga i BDP-a u tim zemljama, što je izazvalo globalnu paniku.
# 6 - 2007-08. Globalna financijska kriza
Smatra se najgorom financijskom krizom od velike depresije 1929. godine. Banke diljem SAD-a većinu su svojih zajmova i ulaganja imale u sektoru nekretnina jer je stambena industrija bilježila procvat. No, nakon trenutka, kupci su počeli ne ispunjavati uvjete po svojim kreditima, a banke su počele propadati. Lehman Brothers su prva investicijska banka koja se srušila. Američka vlada morala je osigurati ogromne pakete za spašavanje kako bi spasila gospodarstvo.
Uzroci financijske krize
- Loši standardi kreditiranja - Kako bi povećale veličinu svojih knjiga kredita, banke obično klijentima olakšavaju korištenje kredita. Ponekad vide pritisak i vlade i najvišeg rukovodstva da daju više kredita. U tom procesu mnogi kupci koji nemaju mogućnost otplate kredita također uspijevaju iskoristiti pogodnost, a zatim to zadaju.
- Višestruki Financijski instrumenti - Za oporavak od dot-com mjehurić praska u ranom 21. st st investicijske banke stvorena collateralized dužničke obveze (CDOs) od hipoteka koje su kupili. Ti su CDO-ovi bili kombinacija hipoteka s različitim vjerojatnostima neizvršenja obveza. Kako su cijene nekretnina padale, kupci tih CDO-a počeli su se ne pridržavati, što je dovelo do krize.
- Neučinkovito vrhunsko upravljanje - Ponekad se vrhovni menadžment tvrtke koja koristi kredite prepušta nepravednim postupcima i iskorišteni zajam koriste za osobne koristi. Ponekad nisu u mogućnosti pratiti svoje podređene, kao ni provjeriti kako koriste zajmove.
Bodovi koje treba zapamtiti
Stoga je financijska kriza vrlo dugo dio globalne ekonomije. Iako često dovode do velikih gubitaka za ulagače, oni također dovode do korekcije na tržištu kad imovina postane precijenjena, a također prisiljavaju regulatorne agencije da uvedu više propisa kako bi povećali tržišnu učinkovitost.
