Kako ući u projektno financiranje?
Da biste ušli u projektno financiranje, morate imati znanje o računima i financijama (CPA ili MBA u financijama) koji imaju iskustva u infrastrukturnom projektu s analizom i pripremom modela troškova, uključujući usporedbu troškova i prihoda i mogu utvrditi održivost projekta u smislu dobiti s svo znanje o generiranju financiranja od banaka i najbolje metode primjene.
Ako ste odlučili graditi karijeru u projektnom financiranju, na pravom ste mjestu. U ovom ćemo članku razgovarati o tome kako možete detaljno ući u projektno financiranje. Zbog globalne financijske krize, paradigma je promijenjena u projektnom financiranju, a likvidnost je drastično smanjena. Ali ima nade. I dalje možete stvoriti karijeru po svom ukusu. A čitanje ovog članka definitivno bi pomoglo.
Bez puno oduševljenja, krenimo u sadržaj članka.
Što je projektno financiranje?
Možda ste čuli za pojam "financiranje projekata" u poslovnim člancima ili novinama, ali možda niste znali njegovo značenje. Evo što je projektno financiranje.
Projektno financiranje koristi se za financiranje projekta u sekvencijalnom procesu. Projektno financiranje korisno je u slučaju velikih projekata povezanih s projektima industrijske ili obnovljive energije. Glavna značajka projektnog financiranja je da se cjelokupni iznos ne ulaže unaprijed.
Uzmimo primjer da ilustriramo kako funkcionira financiranje projekata.
Recimo, projekt U treba započeti. Za financiranje projekta, projektno tijelo razgovara s bankom ili financijskom institucijom za 10% početnog iznosa cijelog projekta pokazujući im predviđeni novčani tijek projekta. Banka / financijske institucije proći će cijeli model i vidjet će žele li ulagati u projekt ili ne (ukratko, to je potpuno diskrecijsko pravo banke / financijske institucije).
Banka / financijska tvrtka razgovara s nekoliko kapitalnih ulagača koji će sponzorirati projekt. Ti se dionički investitori nazivaju sponzorima projekta. Ovi kapitalni ulagači nude zajmove protiv svojstava projekta. Zbog toga se ti zajmovi nazivaju zajmovima bez regresa. Ideja je otplatiti zajam kad god će projekt donijeti novčani tok. Ako projektna stranka ne isplati zajam, oduzet će se projektna svojstva protiv kojih se zajam daje.
Za pravilno izvršavanje cijelog projekta izgrađena je cjelina posebne namjene koja podržava čitav projekt. Projektno financiranje djeluje na ovaj način. Dakle, možete shvatiti koliko je važno biti u prvom planu, baviti se bankama / financijskim institucijama / investitorima.
Putovi karijere u projektnom financiranju
Ako se želite upustiti u projektno financiranje, postoje dvije - savjetodavna i posudbena.
Razumijemo svaku od njih detaljno.
# 1 - Savjet
- Vratite se na prethodni primjer koji smo dali. Prvo, klijent odlazi u banku / financijsku instituciju radi financijskih potreba u ranoj fazi projekta. Kao savjet, radili biste za banku i olakšali klijentu pružanje maksimalne vrijednosti.
- S klijentima ćete pregovarati o opterećenju dugom, otplati duga, financijskom zatvaranju i određivanju cijena duga.
- Klijent će uvijek željeti da banka nudi maksimalni teret duga, maksimalan rok duga, brzo financijsko zatvaranje i najniže cijene duga.
- Kao savjetnik morate biti uključeni u intenzivno financijsko modeliranje, voditi različite scenarije i razvijati marketinške materijale (npr. Informativni memorandum) itd.
Pogledajte dolje jedno od radnih mjesta u Savjetovanju za projektno financiranje. U ovom slučaju, primarna odgovornost uključuje pomaganje klijentima u pripremi prijedloga, izradu knjiga, pripremu komentara o cijenama i prijave za potpisivanje ugovora.
# 2 - Kreditiranje
- U drugoj fazi projekta radite kao zajmodavac. Kada se posao strukturira, započinje drugo financiranje projekata. Kao zajmodavac podržavali biste ulaganja u infrastrukturu.
- Kad od savjetničke banke dobijete "paket informacija", započeli biste s radom. Tijekom kreditiranja vaša banka može diktirati postupak kreditiranja.
- U tom slučaju trebate voditi posudbu i može se pretpostaviti da je banka financirala veći dio projekta. Sve vodeće uloge bile bi poput uloga na strani kupnje nego na poslovima investicijskog bankarstva na strani prodaje.
Ispod je jedno od radnih mjesta u zajmu za financiranje projekata. Ključne odgovornosti uključuju stvaranje i izvršenje potencijalnih klijenata, analizu rizika i financijsko strukturiranje, sudjelovanje u kreditnom procesu, pregled, praćenje i analizu učinka, itd.
Također, pogledajte Poslovi za financiranje projekata
edukacijske kvalifikacije
Tako dobivate kratku ideju o tome što je financiranje projekata. Sada, razgovarajmo o obrazovnim kvalifikacijama.
Prvo, razgovarajmo o tome što banke / financijske institucije preferiraju kod stručnjaka za projektno financiranje -
- Tko voli raditi na poslovima (posebno na kreditnoj strani),
- Tko bi želio raditi više (ako je potrebno), &
- Tko dugo razmišlja bez pokušaja trenutnog zadovoljenja
Ako želite unaprijed planirati (što većina ljudi ne želi, shvate to kasnije), evo kako ući u projektno financiranje -
- Prvo završite dodiplomski studij iz financija / računovodstva. Prvo vam trebaju biti jasne osnove.
- Drugo, možete otići na MBA iz financija (što je uvijek poželjno) ili možete magistrirati iz financija (M.Com. Ili srodna područja).
- Uz to možete ići na CA / CPA certifikat. Budući da CA ili CPA nisu za one sa slabim srcem, bilo bi pametno započeti ovo certificiranje odmah nakon diplome.
- Ako tražite bilo kakvu dodatnu kvalifikaciju koja će vam pružiti dodatnu prednost, trebali biste se prijaviti za CFA. Opet CFA nije lako učiniti. Morate položiti tri razine i četiri godine relevantnog financijskog iskustva da biste ispunili uvjete za certifikaciju.
Potrebne vještine
Morate imati sljedeće vještine da biste mogli raditi u domeni projektnog financiranja -
- Osnove financija: Morate znati računovodstvo, financijsku analizu, izvještavanje, propise i poreze na temeljnoj razini. Ako ne poznajete ni jednog od njih, teško ćete raditi na projektnom financiranju. Štoviše, ako imate ove vještine, imat ćete prednost nad ostalim kandidatima.
- Trebali biste biti svjesni projekcije projekata i studije izvodljivosti kako biste utvrdili financijsku izvedivost projekata i njegove mogućnosti rasta.
- Trebali bi znati pripremiti model financiranja projekata, nadzirati i osigurati novčane tokove, tijekove fondova, izjave o profitabilnosti, IRR-ove, NPV-e, razdoblja povrata, DSCR-ove, predviđenu profitabilnost i druge financijske parametre / izvještaje za analizu priljeva / odljeva sredstava i dobiti / viška.
- Analitičke i kvantitativne vještine: Kako trebate voditi poslove nakon dogovora i morate sastavljati izvještaje, morate posjedovati analitičke i kvantitativne vještine. To ne znači da trebate znati matematiku naprednih razina; ali da, morate dobro poznavati osnove kako biste mogli brzo proizvoditi / generirati izvješća.
- Učinkovite vještine komunikacije i veze: Kao što je ranije spomenuto, morate sklopiti puno poslova. Za to trebate razgovarati s timovima za financiranje projekata, uvjeriti ih u uvjete dugova, a također pregovarati s njima o uvjetima koji odgovaraju objema stranama. Bez učinkovitih vještina komunikacije i veze nećete biti u mogućnosti nositi se s tim timovima i ponudama.
- Orijentacija na detalje: Jedna pogreška može stvoriti pustoš za posao. Dakle, ako želite napraviti svoj trag u projektnom financiranju, doista morate biti usmjereni na detalje i osigurati da je sve točno na temelju razgovora i odobrenja.
- Vještine rješavanja problema: Kako rastete u svojoj karijeri, morate imati sposobnost rješavanja problema kad se pojave. To nije bitna vještina u mlađim ulogama; ali u starijim ulogama to je obavezno.
Proces financiranja projekata
Prije nego što razgovaramo o vještinama, važno je da znate kako detaljno funkcionira financiranje projekata. Ovaj je postupak sa stajališta uloge savjetnika u projektnom financiranju, jer je prilično složen od posudbenih uloga. Pogledajmo to korak po korak -
- Korak # 1: Savjetnički tim će dobiti "paket informacija" od investicijskog fonda. Ovaj "paket informacija" uključuje financijski model, informacije o tržištu i druge pojedinosti. Tada bi tim razumio glad kreditnog odbora u tijeku dogovora. Nakon toga tim bi pogledao slične prethodne ponude kako bi usporedio svaki detalj, a zatim bi pogledao sigurnosnu strukturu posla i kako se koristi SPV. SPV-ovi smanjuju rizik iz perspektive klijenta, ali prema timu, SPV-ovi samo preraspodjeljuju rizik na tim.
- Korak # 2: U drugom koraku tim gradi vlastiti model i započinje pozivati timove za financiranje projekata. Ovaj je korak nužan jer bi se u ovoj fazi tim bavio timom za financiranje projekata koji bi želio da se u dogovoru odvijaju različiti uvjeti. U ovoj situaciji tim ulazi u uži izbor nekoliko banaka prema zahtjevima klijenata i prelazi na sljedeći korak.
- Korak # 3: U ovoj se fazi odlučuje o iznosu duga i finaliziraju se uvjeti duga. U većini poslova tim nudi dug između 2% i 10% kamata.
- Korak # 4: Jednom kada se odluče o uvjetima duga, tim će nastaviti pregovarati s timom koji je ušao u uži izbor.
- Korak # 5: Zatim, nakon što se konačno dogovore uslovi duga nakon pregovora, banka / JP tvrtka se vraća kreditnom odboru na odobrenje.
- Korak # 6: Konačno, nakon što je posao odobren, vrijeme je da tim ode kod dioničkih ulagača i izradi zajmovne dokumente. U ovom trenutku klijenti su se već složili s uvjetima duga, pa čak i ako postoji potreba za promjenom uvjeta, gotovo je nemoguće nadmetati se.
Dakle, možete shvatiti da tim za projektno financiranje uvijek ne dolazi kod savjetnika / banaka. Banke / tvrtke također dogovaraju i kontaktiraju timove za financiranje projekata.
Ravnoteža poslovnog i privatnog života u projektnom financiranju
- U usporedbi s investicijskim bankarstvom, morate raditi manje sati. U većini ćete slučajeva raditi 60-70 sati tjedno. To znači da biste imali puno vremena za obitelj.
- Mnogi ljudi odabiru financiranje projekata zbog zdrave ravnoteže između poslovnog i privatnog života. Ali mnogi ljudi prelaze na druge domene nakon nekoliko godina rada u domeni projektnog financiranja.
Plaća
Profesionalci koji imaju 2-3 godine iskustva u korporativnim financijama ili bavljenju poslovima spajanja i preuzimanja odabiru profil financiranja projekata. Budući da je profil projektnog financiranja prilično složen, bez prethodnog iskustva, gotovo je nemoguće voditi poslove i tehničke sastanke.
Naknada je važno pitanje za svakog profesionalca.
Pogledajmo strukturu plaćanja analitičara projektnog financiranja u SAD-u prema payscale.com -
Kao što vidite, plaća u SAD-u za analitičara projektnog financiranja iznosi više od 60 000 USD godišnje, što je sasvim pristojno.
Pogledajmo usporedbu plaća i ostalih povezanih poslova -
Iz gornje usporedbe jasno je da je struktura naknada u domeni projektnog financiranja puno bolja od bilo koje druge struje. Da, poslovi u investicijskom bankarstvu plaćaju se puno više, ali pogledajte i radno vrijeme.
Na kraju, pogledajmo spolnu podjelu i učinak iskustva na plaću analitičara projektnog financiranja u SAD-u -
Iz gornjeg grafikona možemo shvatiti da većina stručnjaka za projektno financiranje radi u iskustvu od 1 do 4 godine. To znači da nakon nekog vremena većina stručnjaka za projektno financiranje prelazi na druge domene.
Kako razmišljati na svom putu do sjajne karijere u projektnom financiranju?
Evo nekoliko strategija koje biste trebali uzeti u obzir -
- Pomaknite svoju paradigmu: razmišljanje je vještina. Ali ovdje ne govorimo o razmišljanju kao vještini; nego govorimo o vašoj sposobnosti da se predomislite. Ako i dalje mislite da uloge zajma imaju vrijednost u projektnom financiranju, razmislite ponovno. Posuđivanje ne donosi dobre prinose i u ulogama posudbe ne biste dobili vrijednost koju želite. Pokušajte savjetodavno. Moći ćete surađivati s izvrsnim tehničkim timovima, naučiti puno o modeliranju, a također ćete moći zaključiti više poslova dugoročnim razmišljanjem i napornim radom.
- Zamislite fond nad bankom / firmom: Ono što je važno za financiranje projekata je fond, a ne tvrtka / banka. Dakle, umjesto da mislite da biste se pridružili banci / firmi, mislite da biste se pridružili određenom fondu; jer su fondovi dinamičniji i pametniji od banke za financiranje projekata.
- Ne uvlačite se u ideju projektnog financiranja: Projektno financiranje jedan je dio cijele operacije. Dakle, nemojte biti upleteni u ideju projektnog financiranja. Možete raditi u financiranju izvoza, strukturiranom leasingu i oni će imati iste vrste vještina da bi bili precizni.
- Razmislite dugoročno: ako se želite baviti projektnim financijama, trenutno zadovoljstvo ne bi trebalo biti vaša stvar. Morate dugo razmišljati i zaboraviti na godišnje bonuse i naknade na kraju godine. Jer ako to učinite, nikada se nećete moći držati projektnih financija jako dugo. Razmislite o ponudama i zaključite ih što je prije moguće. Novac će doći kao rezultat.
Zaključak
Kao profil projektno financiranje je sasvim dobro. Od strukture plaćanja do ravnoteže poslovnog i privatnog života, projektno se financiranje itekako isplati. No, umjesto da odaberete „posudbene“ uloge, pokušajte odabrati „savjetodavne“ uloge za učenje i rast u industriji projektnih financija.
Ostali članci koji bi vam se mogli svidjeti
- Primjer financijske naknade
- Investicijsko bankarstvo u Dallasu
- Projektno financiranje vs privatni kapital
- Knjige o projektnom financiranju
