Sindikacija zajma (značenje, postupak) - Kako djeluje udruživanje zajma?

Sindikacija značenja zajma

Kada skupina zajmodavaca surađuje obično preko posrednika koji je vodeća financijska institucija ili sindikalni agent, koji organizira i upravlja transakcijom, uključujući otplate, naknade itd., Kako bi osigurali financijske potrebe jednom većem zajmoprimcu (obično izvan mogućnosti pojedinačni zajmodavac) gdje se odvija međusobna podjela rizika i povrata poznato je kao udruživanje zajmova.

U udruživanju zajmova, grupa banaka zajednički zajmove daje jednom zajmoprimcu jer jedna banka ne može ispuniti ogromne potrebe zajmoprimca jer to može biti izvan njegove izloženosti riziku. Ovu vrstu postupka udruživanja zajmova zahtijevaju velike tvrtke koje rade na velikom projektu, a taj projekt zahtijeva ogromnu količinu kapitala za svoje poslovanje.

Značajke udruživanja zajma

  • Velika količina.
  • Nema zasebnog sporazuma između pojedine banke i zajmoprimca.
  • Ne koristi se nikakva dvosmislenost.
  • Duljina sporazuma obično se koristi između 3 i 15 godina.
  • Niski rizik nalazi se u udruzi zajmova.
  • Svaka banka ne mora nužno dati jednak iznos.

Primjer kako funkcionira udruživanje zajma

Pretpostavimo da je EFG Ltd jedinstvena nacionalna organizacija i da sada želi biti multinacionalna organizacija da bi se za vođenje poslovne tvrtke potreban veliki iznos kapitala i da tvrtka ima dobar odnos s jednom bankom. Ova velika količina kapitala toliko je visoka da jedna banka ne može financirati i ne može sama preuzeti taj visoki rizik.

EFG ltd obraća se svojoj preferiranoj banci (vodećoj banci) s kojom je tvrtka u dobrim odnosima i kaže da naša tvrtka zahtijeva dvije milijarde dolara. Banka daje opciju tvrtki za udruživanje zajma jer nije moguće pojedinačno financirati tako velik iznos. Preferirana banka sada uvodi druge banke s Klijentom (tvrtkom) i svi zajedno će odlučiti kako razdvojiti iznos između njih (može biti i ne mora biti jednako), a jedna od banaka bit će imenovana za agent banku, a sve ostale banke će biti poznate kao banke sudionice

Sudionici udruživanja zajmova

Ispod su sudionici udruživanja zajmova.

# 1 - vodeća banka može se nazvati i aranžiraj bankom

  • Vodeća banka djeluje kao menadžer i dužnik je odgovoran za organiziranje financiranja na temelju određenog termina o kojem odlučuju stranke zajma.
  • Vodeća banka mora pronaći druge banke kao zajmodavce koji mogu dragovoljno sudjelovati u ovom udruživanju i spremni zajedno nositi rizik.
  • Glavna banka mora razgovarati o detaljima sporazuma i odgovorna je za pripremu kreditne dokumentacije s bankama sudionicama.

# 2 - Potpisana banka

  • Glavna banka može preuzeti nepotpisane dijelove potrebnog zajma ili druga banka također može zajmiti zajam.
  • Banke koje preuzimaju jamstvo preuzet će rizik koji će se vjerojatno dogoditi.

# 3 - Banka koja sudjeluje

  • Sve banke koje sudjeluju u udruživanju zajmova poznate su kao banke sudionice.
  • Banke koje sudjeluju naplatit će naknade za svoje sudjelovanje.

# 4 - Agent banka

  • Posao banke zastupnika je osigurati učinkovito udruživanje zajmova.
  • Banka zastupnik djeluje kao posrednik između zajmoprimca i zajmodavca, a također je imala ugovornu obvezu za obje strane (zajmoprimca i zajmodavca).
  • U nekim slučajevima banka zastupnika ima neke dodatne dužnosti navedene u ugovoru o zastupanju.
  • Osnovni posao banaka zastupnika je usmjeravanje sredstava od svih banaka sudionica prema zajmoprimcu i vraćanje kamata i iznosa glavnice od zajmoprimca do banaka koje sudjeluju.

Vrste udruživanja zajma

Slijede vrste udruživanja zajma.

Tip # 1 - Nepotpisana ponuda

Prema ovom dogovoru, vodeći agent jamči cjelokupni zajam. Ako zajam nije u potpunosti potreban, vodeći agent ima mogućnost apsorbirati pretplaćeni dio. Ova udruživanje zajmova privlači veće naknade za usluge, a ove vrste zajmova imaju visok rizik, a banci će donijeti ogroman profit.

Tip # 2 - Najbolja ponuda

Prema ovom aranžmanu, vodeća banka nije preuzela obvezu niti jamči puni iznos zajma koji je potreban zajmoprimacu i obvezuje se na najbolji mogući način pronaći druge zajmodavce koji bi preuzeli obveze za ostatak. Svi pretplaćeni dijelovi zajma popunit će se iskorištavanjem promjena na tržišnim uvjetima. Ako se zajam kontinuirano otkazuje, zajmoprimac će možda biti prisiljen prihvatiti niži iznos zajma ili zajam može biti otkazan.

Tip # 3 - Klupska ponuda

U ovoj vrsti udruživanja manji je iznos do 150 milijuna USD. U tome svi članovi kluba imaju jednak udio. U ovom zajmoprimac može sam organizirati klub ili aranžer može biti uključen.

Proces udruživanja zajma

Ovdje je postupak udruživanja zajmova.

  • Korak 1: Treba biti tamo prva rasprava s promotorima.
  • Korak 2: Zatim treba izvršiti procjenu projekta.
  • Korak 3: Treba učiniti dostupnost alternativa za izvore sredstava.
  • Korak 4: Tada treba obaviti preliminarnu raspravu s zajmodavcima.
  • Korak 5: Zatim postoji potreba za pripremom zahtjeva za kredit i praćenjem istog.
  • Korak 6: Pružanje pomoći u procjeni projekata obavljanjem financijske analize.
  • Korak 7: Na kraju, akreditiv treba dobiti od zajmodavca.

Prednosti

  • Financiranje oduzima manje vremena i truda.
  • Administriranje zajma izuzetno je učinkovito.
  • Korisnicima kredita korisno je uspostaviti dobru imidž na tržištu.
  • Zajmoprimci imaju fleksibilnost u strukturi i cijenama.
  • Zajmoprimac ne mora ulaziti u svaku banku, a također ne mora primjenjivati ​​zaseban zahtjev za sve banke.
  • Svrha i vremensko razdoblje zajma su fiksni.
  • Sustav je jednostavan.

Mane

  • Proces koji oduzima puno vremena jer pregovaranje s bankom može potrajati nekoliko dana, stoga je sindiciranje zajma dugotrajan proces.
  • Na zajmoprimce također mogu negativno utjecati ugovori o sindiciranom zajmu.
  • Ako se problem pojavi, zajmoprimcima će možda biti teško istovremeno zadovoljiti sve banke.
  • Upravljanje odnosom između više strana težak je zadatak.
  • Ako profitabilnost zakaže, najmanja banka želi povući svoj kapital.

Zaključak

U zajmu udruživanja, nekoliko različitih zajmodavaca pruža različite dijelove zajma. Svaki zajmodavac ima odgovornost prema svom udjelu u zajmu. Svaki zajmodavac ima manji rizik zbog dijeljenja zajma (velikog iznosa) između više zajmodavaca. Banke ili financijske institucije profitiraju od udruživanja zajmova.

Zanimljivi članci...