Što je novčani tok od investicijskih aktivnosti?
Novčani tijek od investicijskih aktivnosti odnosi se na novčani priljev i odljev novca od ulaganja u imovinu (uključujući nematerijalnu imovinu), kupnju imovine poput nekretnina, postrojenja i opreme, dionica, duga i od prodaje imovine ili otuđenja dionica / duga ili otkupa ulaganja poput naplate unaprijed zajmova ili izdanih dugova.
Pruža informacije o novčanom priljevu i odljevu koji se odnose na kupnju i prodaju imovine (nekretnina, postrojenja i oprema, itd.), Zajmove dane dobavljačima ili one primljene od kupca, kao i sve isplate povezane s spajanjem i akvizicijama.
Ukratko, možemo reći da novčani tijek od investicijskih aktivnosti izvještava o kupnji i prodaji dugoročnih ulaganja i nekretnina, postrojenja i opreme.
Popis predmeta uključenih u novčani tok od investicijskih aktivnosti
Novčani tijek od investicija uključuje sve transakcije koje uključuju stjecanje i prodaju dugoročnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme
Te se stavke nalaze u dugoročnom dijelu bilance
- Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme (odljev novca)
- Prodaja nekretnina, postrojenja i opreme (priljev novca)
- Ulaganje u zajednička ulaganja i pridružena društva (odljev novca)
- Isplate za stečeni posao (odljev gotovine)
- Prihod od prodaje imovine (priljev novca)
- Ulaganja u tržišne vrijednosne papire (odljev novca)
Uvijek je lakše razumjeti kada stvorimo neka pitanja, a zatim odgovorimo na njih. Evo nekoliko pitanja koja bi nam, kad im odgovorimo, pomogla u lakšem razumijevanju teme.
- Što se događa s gotovinskim računom tvrtke koja je kupila zemljište?
- Što se događa s gotovinskim računom tvrtke koja je prodala zemlju?
Odgovor na 1. pitanje: U ovom bi se slučaju smanjio novčani račun, jer bi tvrtka trebala platiti nešto gotovine za kupljeno zemljište. Dvostruki knjigovodstveni sustav vodio bi povećanju računa imovine. U ovom slučaju, račun imovine koji se razmatra je nekretnina, postrojenja i oprema.
Odgovor na pitanje 2: U ovom bi se slučaju povećao novčani račun, jer bi tvrtka dobivala novac za prodano zemljište. Dvostruki knjigovodstveni sustav vodio bi smanjenju računa imovine. U ovom slučaju, račun imovine koji se razmatra je nekretnina, postrojenja i oprema.
Najvažnije - preuzmite novčani tok s predloška za investicije
Preuzmite primjere programa Excel za izračunavanje novčanog tijeka od investicijskih aktivnosti
Primjer novčanog tijeka iz ulaganja (osnovno)
Pretpostavimo da gospodin X započinje novo poslovanje i da je planirao da na kraju mjeseca pripremi svoje financijske izvještaje poput računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku.
1 -og mjeseca: Nije bilo prihoda u prvom mjesecu i bez takvog operativni trošak; stoga će račun dobiti i gubitka rezultirati neto prihodom na nuli. U novčanom toku od investicijskih aktivnosti također nije bilo aktivnosti. Stoga će ostati na nuli.
| Novac od investicijskih aktivnosti (za prvi mjesec) | |
| Investicione aktivnosti | $ - |
2 nd Mjesec: Društvo napravio neki ulaganja u zemljišta i imovine tijekom mjeseca u iznosu od 100.000 $. Ovo je odljev gotovine, a time i negativan.
| CFI (na kraju drugog mjeseca) | |
| Investicione aktivnosti | - 100000 USD |
Ako ste novi u računovodstvu, računovodstvo možete naučiti za 1 sat iz ovih financija za nefinancijski trening
Kako izračunati novčani tijek od investicija?
Izračunajmo CFI kad imamo podatke bilance.
Također, pretpostavimo da dobitak od prodaje zemljišta iznosi 20.000 USD
Kao što već znamo da je CFI povezan s dijelovima bilance dugotrajne imovine. Dvije su glavne stavke u dugotrajnoj imovini - zemljište i nekretnine, postrojenja i oprema.
- Priliv gotovine od prodaje zemljišta = smanjenje zemljišta (BS) + dobitak od prodaje zemljišta = 80 000 - 70 000 USD + 20 000 USD = 30 000 USD
- Odljev novca od kupnje nekretnina, opreme i opreme (OZO) = 120.000 - 170.000 USD = - 50.000 USD
- Novčani tijek iz formule za investicije = Novčani priljev od prodaje zemljišta + Novčani odljev od PPE = 30.000 - 50.000 USD = - 20.000 USD
CFI je odljev od 20.000 USD
Primjer novčanog tijeka od investicijskih aktivnosti (Apple)
Sada ćemo pogledati nekoliko sofisticiranijih izvještaja o novčanom tijeku za tvrtke koje su uvrštene na NYSE.
izvor: Apple 10K Filings
- Appleov novčani tok od investicijskih aktivnosti bio je odljev od 45,977 milijardi dolara.
- Apple intenzivno ulaže u kupnju tržišnih vrijednosnih papira (odljev novca). Apple je u 2015. kupio vrijednosne papire vrijedne 142.428 milijardi dolara!
- Osim toga, Apple je generirao novčani priljev prodajom ovih tržišnih vrijednosnih papira (novčani priljev). Apple je prodao svoje tržišne vrijednosne papire i generirao 90.536 milijardi dolara kao priljev novca.
- Uz to, Apple je u 2015. investirao u stjecanje nekretnina, postrojenja i opreme u iznosu od 12,73 milijarde dolara.
Primjer novčanog toka od investicijskih aktivnosti (Amazon)
izvor: Amazon SEC podnesci
Sada ćemo protumačiti gornji CFI i koliko je to indikativno za situaciju u tvrtki. Neke važne točke na Amazonovom CFI su:
- Amazon kontinuirano ulaže u kupnju imovine i opreme, uključujući softver i web razvoj. Amazonov odljev gotovine za to iznosio je 4,590 milijardi, odnosno 4,893 milijarde dolara u 2015., odnosno 2014.
- Trebali biste imati na umu da troškovi pod ovom glavom mogu biti sjajan pokazatelj kamo tvrtka ide.
- Kvaliteta Capexa može se utvrditi čitanjem upravljačke rasprave i analize. To će pružiti sjajan uvid u to gdje tvrtka planira biti u sljedećih nekoliko godina. Neke važne točke u Capexu trebaju biti (i) kvaliteta Capex-a (ii) poslovna ponuda povezanog Capex-a (iii) udjela u održavanju CAPEX-a.
- Još jedna važna stvar u vezi s odljevom gotovine Amazona jest da oni svake godine kupuju manje tvrtke. Oni su 2015. godine stekli akvizicije vrijedne 795 milijuna dolara.
- Amazon je generirao priljev novca prodajom svojih tržišnih vrijednosnih papira. Amazon je u 2015. prodao 3.025 milijardi dolara vrijednih vrijednosnih papira.
Primjer novčanog toka od investicijskih aktivnosti (JPMorgan Bank)
Ispod je CFI JPMorgan Chasea.
izvor: JPMorgan SEC podnesci
Budući da je ovaj entitet banka, puno će se stavki u potpunosti razlikovati od onoga što je za druge. Mnogo je stavki koje su primjenjive samo na banke ili tvrtke u financijskim uslugama. Sada ćemo protumačiti gornje izjave i koliko je to indikativno za situaciju u tvrtki. Neke važne točke iz novčanog toka JPMorgan-a od investicijskih aktivnosti su:
- Investicijske aktivnosti JPMorgan-a uglavnom uključuju zajmove koji se drže radi ulaganja, portfelj investicijskih vrijednosnih papira i ostalu kratkoročnu imovinu koja donosi zaradu.
- Također, imajte na umu da je novčani tok od investicija u 2015. iznosio 106,98 milijardi dolara (priljev novca), prvenstveno zbog depozita kod banke u iznosu od 144,46 milijardi dolara.
- Ostale promjene u zajmu rezultirale su novčanim odljevom u iznosu od 108,9 milijardi USD u 2015. u odnosu na znatno manji broj prethodnih godina.
Što bi analitičar trebao znati?
Do sada smo vidjeli tri različite tvrtke u tri različite industrije i kako novac za njih znači drugačije. Za proizvodnu tvrtku novac je kralj. Za uslužnu tvrtku to je način vođenja posla, a za banku je sve u gotovini. Ove tri tvrtke mogu ponuditi različite stvari u novčanom tijeku iz dijela Izvještaja o novčanom tijeku od Investicione aktivnosti. Međutim, važno je i imperativ razumjeti izjavu ne treba izdvajati i vidjeti. Uvijek ih treba promatrati u konjukturi i kombinaciji drugih izjava i upravljačke rasprave i analize.
Također, napominjemo da nam novčani tijek od ulaganja pruža analizu trendova kapitalnih izdataka poduzeća (pomoći će razumjeti je li poduzeće u rastućoj ili stabilnoj fazi). To je vrlo korisno kada projiciramo financijske izvještaje tvrtke.
Još jedan zanimljiv aspekt koji treba istražiti u ovom CFI-u je stupac prihoda od otuđenja dugotrajne imovine, prihoda od otuđenja poduzeća. Ako su brojke znatno visoke, to može pomoći u vizualizaciji razloga zašto tvrtka raspolaže imovinom.
Zaključak
Novčani tok od investicijskih aktivnosti drugi je od tri dijela izvještaja o novčanom tijeku koji prikazuje novčane priljeve i odljeve od ulaganja u obračunsku godinu; investicijske aktivnosti uključuju novčane tokove od prodaje dugotrajne imovine, kupnje dugotrajne imovine, prodaje i kupnje ulaganja u dionice ili nekretnine, itd. Ulagači ranije koriste za provjeru bilansa uspjeha i bilance kako bi pronašli tragove o situaciji tvrtka. Međutim, tijekom godina investitori su također počeli promatrati svaki od ovih izvještaja zajedno s vezama o izvještajima o novčanom tijeku. To zapravo pomaže u stjecanju cjelovite slike i pomaže u donošenju puno proračunatijih odluka o ulaganju.
Kao što smo vidjeli u cijelom članku, možemo vidjeti da je novčani tijek od investicijskih aktivnosti izvrstan pokazatelj osnovne investicijske aktivnosti tvrtke.
Video o novčanom toku od investicijskih aktivnosti
povezani članci
Ovo je vodič za novčani tok od investicijskih aktivnosti, formula i njezini izračuni. Ovdje ćemo također pogledati novčani tijek iz ulaganja, primjere Applea, Amazona i JPMorgana.
- Što su novčani tijekovi iz poslovanja?
- Izračunaj FCFF
- FCFE Vodič
- Vodič za novčani tok
