Što je kvantitativno trgovanje?
Kvantitativno trgovanje je računalna softverska strategija trgovanja koja koristi matematičke modele i proračune za procjenu obrazaca i trendova u kretanju i ponašanju dionica s ciljem odabira podcijenjenih dionica u pravo vrijeme i ostvarivanja profitabilnog izvršenja trgovine. Obično se temelji na inputima poput cijene i volumena po kojem se njima trguje. Dionice najčešće nemaju fiksni obrazac i imaju cikličke obrasce gdje kvantitativne tehnike trgovanja pomažu u unovčavanju tih trendova.
Glavni cilj ovoga je odabrati dionice koje su podcijenjene i pronaći imovinu čija je cijena viša od stvarne vrijednosti. Uklanja ljudsku intervenciju izvan donošenja investicijskih odluka. Razlog zašto je model zasnovan na računalnom programu može pokupiti trend u kojem ljudski um može propustiti.
Kvantitativne strategije trgovanja su u moderno doba, a koriste ih i mali ulagači.
Obrazloženje
Kvantitativni modeli trgovanja imaju cijenu i obujam kao osnovni input za izgradnju matematičkih modela.
Ove metode trgovanja imaju algoritamske i složene statističke modele. Oni su brzi i kratkoročni ciljevi trgovanja. Kvantitativni trgovac je bolje upućen u numeričke alate kao što je pokretni prosjek jedan od statističkih alata. Trgovci kapitaliziraju tehnologiju, matematički i statistički model za izradu oštrih strategija trgovanja. Kvantitativni trgovci uzimaju strategiju trgovanja i grade matematički model zasnovan na povijesnim podacima.
Zatim se model ispituje i ocjenjuje. Ako model daje rezultate, model se tada koristi za stvarni kapital i trgovanje na tržištu. Rad ovih modela analogan je prognoziranju klime, gdje se za predviđanje vremena koriste vjerojatnosne tehnike na temelju povijesnih podataka. Istu metodu trgovci koriste za plasiranje podataka na tržište radi donošenja odluka o ulaganju.
Primjeri kvantitativnog trgovanja
Recimo da Bob vodi XYZ fond. Za odabir i odabir dionica koristi algoritamski sustav.
- Sustav skenira više od 50 varijabli u pet kategorija, a to su zamah, vrijednost, zarada i obujam radi odabira dionica.
- Sustav daje vrijednost svakoj varijabli, a Bob odabire one s najvišim ocjenama.
Komponente kvantitativnog trgovanja
Uglavnom se sastoji od četiri glavne komponente.
# 1 - Identifikacija strategije
Sve započinje pronalaženjem strategije, iskorištavanjem tržišne prilike i sužavanjem učestalosti trgovanja. Bilo koji kvantitativni plan trgovanja započinje opsežnim razdobljem istraživanja. Postupak uključuje osmišljavanje strategije, procjenu je li strategija prikladna trenutnom skupu strategija i prikupljanje podataka potrebnih za testiranje strategije i pokušaj nadogradnje strategije kako bi se postigao veći povrat i smanjio rizik.
Mali ulagač morat će odrediti svoj kapitalni zahtjev i kako će transakcijski troškovi utjecati na njegove odluke. Razni javni forumi nude profitabilne strategije trgovanja. Postoje različiti izvori u kojima su dostupni rezultati trgovanja, uključujući transakcijske troškove. Kvantitativni ispisi detaljno raspravljaju o raznim strategijama trgovanja. Trgovački časopisi otkrivaju strategije koje su osmislile kuće fondova.
# 2 - Strategija povratnog testiranja
Cilj povratnog testiranja je dokazati da je korištena tehnika isplativa kada se koristi na povijesnim podacima i podacima iz uzorka. Dokazuje kako će strategija funkcionirati na stvarnom tržištu. Ponovno testiranje nije konačan dokaz koliko će strategija biti uspješna. Podložan je brojnim pristranostima koje se mogu ukloniti što je više moguće. Ostali čimbenici povratnog testiranja uključuju dostupnost povijesnih zapisa, uključene transakcijske troškove i odlučivanje o prikladnoj metodi povratnog testiranja. Nakon što se odluči za strategiju, potrebno je prikupiti povijesne zapise kako bi se izvršilo testiranje. Postoji mnogo izvora podataka za iste. Njihovi se troškovi razlikuju ovisno o kvaliteti podataka.
# 3 - Izvršni sustavi
Sustav izvršenja način je na koji se izvršava skup poslova generiranih strategijom trgovanja. Izvršenje trgovine može biti polu-ručno ili automatizirano. Glavna briga pri osmišljavanju sustava izvršenja jest sučelje s posredovanjem i minimiziranje transakcijskih troškova. Idealan put bit će automatizacija mehanizma izvršenja jedne trgovine. Omogućuje vam da se usredotočite na istraživanje i pokrenete strategije veće frekvencije.
# 4 - Upravljanje rizikom
Konačno pitanje u kvantitativnom trgovanju je upravljanje rizicima. Uključuje pristranosti poput tehnološkog rizika, brokerskog rizika koji je bankrot brokera. Ukratko, uključuje sve moguće što može ometati trgovanje.
Kako postati kvantitativni trgovac?
Potencijalni trgovac količinama mora imati odgovarajuće vještine i alate prije nego što započne kvantitativno trgovanje. Snažna pozadina u financijama, matematici i računalnom programiranju neki su od preduvjeta da pretendent bude kvantitativni trgovac.
Prednosti
- Cilj trgovanja je izračunati vjerojatnost dobitne trgovine.
- Omogućuje učinkovito praćenje, analizu i donošenje trgovačkih prosudbi o određenom skupu dionica.
- Kvantitativne metode trgovanja poboljšavaju učinkovite trgovačke odluke korištenjem računalnih algoritama za analizu i donošenje profitabilnih trgovačkih odluka.
- Otklanja emocije straha i pohlepe i promiče racionalne odluke, ne prepuštajući stvarima pretpostavkama ili slučaju.
Mane
- Financijska tržišta su nestabilna, što zahtijeva da se algoritamski modeli neprestano razvijaju.
- Većina kvantitativnih modela isplativi su samo za određenu vrstu tržišta ili stanje za koje je model izrađen. Potrebno ih je obnoviti kako se vremenski uvjeti razvijaju.
Zaključak
Kvantitativno trgovanje je tehnologija kamen temeljac. Omogućuje brže i profitabilnije izvršavanje trgovine. No, slijepo slijeđenje kvantitativnih modela može biti glupo.
