Račun dobiti i gubitka (definicija, struktura) - Kako protumačiti?

Što je račun dobiti i gubitka?

Račun dobiti i gubitka jedno je od financijskih izvješća tvrtke koje pruža sažetak svih prihoda i rashoda tijekom razdoblja kako bi se utvrdila dobit ili gubitak poduzeća i mjeri njegova poslovna aktivnost u vremenskom razdoblju, ovisno o zahtjevima korisnika.

Primjećujemo da je Box, Inc u posljednje tri godine stvarao gubitke. Što nam ovo govori o tvrtki, poslovnom modelu, kapacitetu stvaranja prihoda i kontroli troškova?

Osnovna svrha promatranja računa dobiti i gubitka tvrtke je osigurati da steknete cjelovitu sliku prihoda i rashoda tvrtke tijekom godine.

Evo kratkog pregleda o čemu se radi u formatu računa dobiti i gubitka -

  • Prvo, račun dobiti i gubitka je izvještaj koji vam pokazuje koliki je prihod tvrtka zaradila tijekom godina. Prihod znači ukupnu prodaju tijekom razdoblja (Ukupna prodaja = Jedinice * Cijena po jedinici). Prihod Colgatea u 2015. iznosio je 16.034 milijuna dolara.
  • Format izvještaja o dobiti također vam prikazuje "troškove i izdatke" nastale tijekom godine. Ovi troškovi mogu izravno ili neizravno utjecati na prihod tvrtke. Colgateovi troškovi prodaje iznosili su 6.635 milijuna američkih dolara u 2015. godini.
  • To znači usporediti prihod i troškove. Račun dobiti i gubitka daje vam usporednu analizu onoga što je bilo važno za tvrtku tijekom godine. Koliki su profit (neto dobit) ostvarili (ako postoji) ili koliki su gubitak (neto gubitak) pretrpjeli. Neto prihod Colgatea u 2015. godini iznosio je 1.384 milijuna USD.
  • Struktura bilansa uspjeha također prikazuje EPS tvrtke tijekom istog razdoblja. Izračun se temelji na pretpostavci da bi, ako se neto dobit podijeli među dioničare, kolika bi bila cijena svake dionice! Obično tvrtka nikada ne raspodjeljuje svu svoju zaradu. Glavni se dijelovi reinvestiraju u tvrtku, što se naziva "oranje dobiti". Osnovna zarada Colgatea po dionici iznosi 1,53 USD po dionici.
  • Prema Komisiji za vrijednosne papire, „mislite na …. (račun dobiti i gubitka) kao niz stepenica. " Ideja je gledati prihode i troškove jedan po jedan. Prvo ćemo se osvrnuti na prihod, a zatim na trošak koji izravno i neizravno utječe na prodaju (trošak prodaje). A onda ćemo krenuti stepenicama i uzeti u obzir kamate i poreze, što će nam u konačnici osigurati neto dobit ili neto gubitak.
  • Konačno, imajte na umu da se krajnja „neto dobit“ ili „neto gubitak“ naziva „dno dna“. To je koliko je tvrtka zaradila i izgubila tijekom obračunskog razdoblja. I kao investitor, također biste trebali krenuti od vrha (prihod), a doći do dna (neto dobit ili neto gubitak).

Struktura bilansa uspjeha

Kao financijski analitičar, strukturu računa dobiti i gubitka trebali bismo promatrati vrlo pažljivo. Primarni cilj analize bilansa uspjeha je shvatiti kako poduzeće ostvaruje periodične prihode za razliku od svojih troškova i je li posao profitabilan ili ne.

Ispod je struktura bilansa uspjeha. Proučavamo svaku stavku retka jednu po jednu.

Prodaja / prihodi

Na vrh strukture bilansa uspjeha, računovođa mora upisati "ukupan novac koji je tvrtka unijela u prodaju". Uključuje ukupni prihod od prodaje. Ukupna prodaja može se generirati prodajom proizvoda ili usluga. Zove se "bruto prihod". "Bruto" znači "nije pročišćeno". U ovom slučaju, "bruto" znači da se troškovi tek trebaju odbiti od "prihoda".

Sljedeći bi redak bio "neočekivani predmet", što tvrtka nikada nije očekivala tijekom prodaje. To može biti "povrat prodaje" ili bilo koji "popust na prodaju".

U sljedećem će se retku odbiti "povrat prodaje" ili "popust na prodaju", što će nam pružiti "neto prihod". To znači da je ovo stvarni prihod koji je tvrtka ostvarila nakon što je uzela u obzir "povrat prodaje" ili "popust na prodaju".

Imajte na umu sljedeće:

  • Slijedi načelo priznavanja prihoda: Prihod se priznaje iako se novac ne može prikupiti do sljedećeg obračunskog razdoblja.
  • Neto prodaja = bruto prodaja - povrati prodaje i naknade - popusti;
  • Broj prodaje i trendovi neto prodaje tijekom vremena koriste se za analizu napretka tvrtke.

Uzmimo primjer abecede računa dobiti i gubitka (Google) da bismo vidjeli kako se prihod prepoznaje. Google prvenstveno ima tri izvora prihoda.

  1. Google svojstva - prihodi od Google nekretnina sastoje se prvenstveno od prihoda od oglašavanja koji se generiraju na Googleovim svojstvima pretraživanja. To uključuje prihod od prometa koji generiraju partneri za distribuciju pretraživanja koji koriste Google.com kao zadano pretraživanje u preglednicima, alatnim trakama, Gmailu, Kartama i Google Playu, YouTubeu itd.
  2. Svojstva članova Google mreže - Prihodi od svojstava članova Google mreže sastoje se prvenstveno od prihoda od oglašavanja generiranih od oglasa smještenih na svojstvima članova Google mreže putem AdSensea, AdMoba i DoubleClick AdExchangea.
  3. Googleovi drugi prihodi - ostali Googleovi prihodi sastoje se prvenstveno od prihoda i prodaje od aplikacija, kupnji unutar aplikacija i digitalnog sadržaja u Trgovini Google Play, hardvera, prihoda od licenciranja; i naknade za usluge primljene za naše Google Cloud ponude.

Također, imajte na umu da Sjedinjene Države najviše doprinose prihodima.

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

Troškovi prodane robe

Trošak prodane robe je iznos plaćen za prodanu robu ili trošak proizvodnje proizvoda koji su prodani tijekom obračunskog razdoblja.

U slučaju Googleova izvještaja o prihodu, trošak prihoda sastoji se od troškova akvizicije prometa (TAC) koji se plaćaju članovima Google mreže prvenstveno za oglase koji se prikazuju na njihovim imanjima i iznosi plaćeni našim distribucijskim partnerima koji čine dostupnim pristupne točke pretraživanja i usluge.

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

Bruto dobit

Bruto dobit je razlika između prihoda i troškova izrade proizvoda ili pružanja usluge prije odbitka općih troškova, obračuna plaća, oporezivanja i plaćanja kamata.

Bruto dobit = neto prodaja - trošak prodane robe.

Uprava je zainteresirana za:

  • Iznos bruto marže; i
  • Postotak bruto marže (bruto marža / neto prodaja).

Obje su korisne u planiranju poslovnih operacija.

Podaci o bruto dobiti ne pruža Google. Međutim, vrlo je lako pronaći.

Bruto dobit = prihodi - trošak prihoda

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • Bruto proift (2016.) = 90.272 - 35.138 = 55.134 milijuna
  • Bruto dobit (2015.) = 74.989 - 28.164 = 46.825 milijuna

Prodaja općih i administrativnih troškova

PSA- ovi su troškovi koji nisu troškovi prodane robe nastali u vođenju poduzeća.

  • Ti su troškovi grupirani u kategorije: Troškovi prodaje, Opći i administrativni troškovi, Ostali prihodi i troškovi.
  • Pažljivo planiranje i kontrola operativnih troškova mogu poboljšati profitabilnost tvrtke.

U primjeru Googleove izjave o prihodu, PSA troškovi podijeljeni su u dva dijela a) Prodaja i marketing b) Opći i Administrativni

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • SG&A rashodi (2016.) = 10485 + 6985 = 17.470 milijuna
  • SG&A rashodi (2015.) = 9047 + 6136 = 15.183 milijuna

Operativni prihod ili EBIT

Operativni prihod ili " dobit prije kamata i poreza" (EBIT) razlika je između bruto marže i operativnih troškova. Predstavlja prihod od uobičajenog ili glavnog poslovanja tvrtke. Koristi se za usporedbu profitabilnosti poduzeća ili odjela unutar poduzeća.

  • EBIT je važan za analitičara jer se to smatra jednim od pokazatelja buduće zarade
  • Analitičar bi trebao ukloniti ponavljajuće se stavke kako bi normalizirao EBIT.

Čišćenje brojeva - uklanjanje brojeva koji se ne ponavljaju.

Napominjemo da ovaj Googleov primjer Izvještaja o prihodu uključuje troškove istraživanja i razvoja kao operativni trošak.

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • EBIT ili zarada prije kamata i poreza Googlea iznosila je 23.716 milijuna USD u 2016. i 19.360 milijuna USD u 2015. godini.

EBITDA ili dobitak prije poreza na kamate amortizacija

  • EBITDA (Zarada prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije) neovisna je o politici amortizacije.
  • Formula EBITDA = EBIT + amortizacija
  • EBITDA je mjera specifična za analitičare i mnoge tvrtke je ne pružaju. EBITDA je posebno korisna za mjerenje za usporedbu kapitalno intenzivnih tvrtki.

Googleova struktura dobiti i gubitka ne daje amortizaciju kao zasebnu stavku. Da bismo pronašli EBITDA, moramo pronaći podatke o amortizaciji i amortizaciji.

Novčani tijekovi pružaju nam ove detalje, kao što se vidi u nastavku.

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • EBITDA (2016.) = EBIT (2016.) + Amortizacija (2016.) + Amortizacija (2016.)
  • EBITDA (2016.) = 23.716 USD + 5.267 = 28.983 milijuna
  • EBITDA (2015) = EBIT (2015) + amortizacija (2015) + amortizacija (2015)
  • EBITDA (2015.) = 19.360 USD + 877 = 20.237 milijuna

Također, pogledajte razliku između EBIT-a i EBITDA-e.

Prihodi od kamata i rashodi od kamata

  • Većina tvrtki svoj višak gotovine čuva u kratkoročnim bankovnim depozitima, fondovima na novčanom tržištu ili štednim računima. Oni tvore prihod od kamata za tvrtku.
  • S druge strane, trošak kamata su kamate plaćene na novac posuđen od banaka / vlasnika obveznica ili privatnog Capexa ili svakodnevnog poslovanja fonda.

Ispod je snimak primjera Izvještaja o dobiti - Googleov prihod od kamata i trošak kamata.

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • Googleov prihod od kamata u 2016. iznosio je 1.220 milijuna, dok je njegov kamatni trošak iznosio 124 milijuna.

Prihod prije oporezivanja

  • Dohodak prije poreza na dohodak iznos je koji je tvrtka zaradila od svih djelatnosti - operativnih i izvan djelatnosti - prije nego što se uzme u obzir iznos poreza na dobit koji je poduzeće ostvarilo. To se koristi za usporedbu profitabilnosti dviju ili više tvrtki ili odjela unutar poduzeća. Usporedbe se rade prije odbitka poreza na dobit jer tvrtke mogu biti podložne različitim stopama poreza na dohodak.
  • Prihod prije poreza na dohodak definira se kao novac koji tvrtka zadrži prije odbijanja novca koji treba platiti za porez. EBT uključuje novac plaćen za kamate.

Dakle, može se izračunati oduzimanjem kamata od EBIT-a.

EBT = EBIT - kamata

Pogledajte donji izračun iz primjera Googleove bilance uspjeha

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • Primjećujemo da je Googleov prihod prije oporezivanja iznosio 24 150 milijuna u 2016. i 19 651 milijun dolara u 2015. godini.

Neto dohodak

Neto prihod (PAT) je ono što ostaje od bruto marže nakon odbitka operativnih troškova, dodavanja ili odbitka ostalih prihoda i rashoda i odbitka poreza na dobit. To je konačna brojka, ili "donji red", računa dobiti i gubitka.

Neto prihod je važno mjerilo uspješnosti:

  • Predstavlja broj poslovne zarade koja nastaje dioničarima.
  • Prenosi li se iznos u zadržanu dobit od svih aktivnosti koje donose prihod tijekom godine
  • Često se koristi za utvrđivanje posluje li poduzeće uspješno;

Pogledajte donji izračun neto prihoda iz primjera Googleovog izvještaja o dobiti

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • Googleov neto prihod bio je 19.478 milijuna u 2016. i 15.826 milijuna u 2015. godini.

Zarada po dionici

EPS se može izračunati dijeljenjem "neto dobiti" ili "neto dobiti" s "preostalim dionicama". Na primjer, ako trebamo izračunati EPS tvrtke ABC i znamo da je "neto dobit" 100 000 USD, a broj "nepodmirenih dionica" 10 000, EPS bi bio = (100 000 $ / 10 000) = 10 USD po dionici.

Molimo pogledajte izračun EPS-a na primjeru Googleove bilance uspjeha

izvor: Abeceda (Google) SEC podnesci

  • Napominjemo da je Google povećao zaradu po dionici s 23,11 USD po dionici u 2015. na 28,32 USD po dionici u 2016.

Primjer Nestlea

Pogledajmo primjer Nestle-ovog izvještaja o dobiti gdje ćemo uz normalnu strukturu računa dobiti i gubitka uzeti u obzir i „prihod od pridruženih i zajedničkih ulaganja“ itd.

Konsolidirani račun dobiti i gubitka od Nestle za godinu koja je završila 31. st prosinca 2014 & 2015

izvor: Nestle.com

Nekoliko stvari u strukturi bilance uspjeha koje se razlikuju od primjera koji smo prije radili -

  • Bruto dobit se ne obrađuje zasebno.
  • Drugo, postoje dvije vrste operativnih troškova i prihoda. Prvo se uzimaju u obzir operativni troškovi i prihodi od trgovanja, a zatim se uzimaju u obzir opći operativni troškovi i prihodi.
  • Umjesto označavanja "prihoda od kamata" i "troškova kamata", spomenuti su "financijski prihodi" i "financijski troškovi" koji su slični.
  • Nakon odbitka poreza, također se uzima u obzir "prihod od pridruženih i zajedničkih ulaganja".

U konačnoj analizi

Bilans uspjeha jedno je od najvažnijih financijskih izvještaja koje bi investitori trebali pogledati prije nego što ikada donesu odluku o ulaganju u tvrtku. Ako želite ulagati u tvrtku, možete koristiti vertikalnu i horizontalnu analizu računa dobiti i gubitka kako biste donijeli utemeljenu odluku.

Videozapis bilansa uspjeha

Korisni postovi

  • Bilanca stanja
  • Kalkulator analize omjera
  • Izvještaj o dobiti u odnosu na razlike u bilanci

Zanimljivi članci...