Što je financiranje zaliha?
Financiranje zaliha je kratkoročni zajam ili kreditna linija koja se nastavlja okretati nakon unaprijed određenog vremenskog razdoblja, a koja se koristi za financiranje zaliha poduzeća i kupljenog inventara koji djeluju kao kolateral za iskorišteni zajam. U slučaju da tvrtka ne uspije vratiti dug, zajmodavac ima puno ovlaštenje zaplijeniti i prodati taj inventar radi povrata pozajmljenog kapitala.
Zalihe čine značajan dio tekuće imovine tvrtke jer čine robu koja se kratkotrajno drži kako bi se udovoljilo očekivanim zahtjevima. Ali ako je broj dana potraživanja velik, kapital tvrtke može se zaključati i neće imati dovoljno sredstava za kupnju više zaliha.
Tvrtke koje se bave poslovanjem potrošačkih proizvoda, poput automobila, proizvoda široke potrošnje, najčešće koriste financiranje zaliha, jer im je kapital često vezan zbog duljeg ciklusa pretvorbe gotovine, koji se, ako je dostupan, može koristiti za proširenje prodaje.
Vrste financiranja zaliha
Sada ćemo razgovarati o različitim vrstama financiranja zaliha koje su sljedeće: -
# 1 - Kratkoročni zajam
Tvrtka može iskoristiti kratkoročni zajam od banke za kupnju zaliha, ali to je naporan proces jer će poduzeće morati proći cijeli postupak sankcioniranja zajma svaki put kada to zatreba.
# 2 - kreditna linija
Kreditna linija je ugovor između tvrtke i financijske institucije prema kojem se oba entiteta dogovaraju o maksimalnom iznosu do kojeg dužnik može pristupiti sredstvima sve dok ne prelazi maksimalni limit.
Primjer financiranja zaliha
Pretpostavimo da postoji prodavač automobila koji očekuje povećanu potražnju za automobilima u nadolazećoj sezoni. Kako bi udovoljio tom zahtjevu, odlučuje povećati svoj inventar. Da bi to učinio, mora kupiti više automobila od dobavljača, što će zahtijevati ogroman kapital.
Da bi zadovoljio potrebe za kapitalom, dobiva zajam sankcioniran od nacionalne banke na temelju vrijednosti automobila koje će kupiti. Financiranje zaliha ključni je dio poslovnog ciklusa, kao i kad god će prodavati novi automobil; taj novac može iskoristiti za otplatu dijela zajma.
Kako funkcionira financiranje zaliha?
Postoje neki opći zahtjevi:
- Dobra kreditna evidencija: Ako je kupac u prošlosti podmirivao svoje obveze, mogućnost financiranja zaliha je mala.
- Vrijednost zalihe: Kupac također mora dostaviti banci, popis zaliha koje je spreman kupiti, kao i vrijednost istog. Možda će mu trebati objasniti i metodu vrednovanja zaliha (LIFO, FIFO ili ponderirani prosjek) koja se koristi za procjenu. ( Napomena: Računovodstvo "Posljednji ulaz" i "Prvi ulaz inventara" dvije su metode vrednovanja zaliha).
- Poslovni plan: Poslovni plan daje pregled plana koji kupac mora isplatiti zajam. Na temelju plana banka može odlučiti iznos koji se može sankcionirati kao zajam.
Kako funkcionira sporazum?
Financiranje zaliha je aranžman između financijske institucije i tvrtke. Slijede glavni dijelovi sporazuma:
- Produljenje kredita: Može odrediti da pod kojim uvjetima zajmodavac može produžiti kreditni limit kupca.
- Uvjeti financiranja: Navode kamatnu stopu i raspored isplate.
- Sigurnosni interes: Ovo ukazuje na kolateral koji klijent koristi da bi iskoristio zajam. To može biti inventar koji kupac već posjeduje ili također inventar koji će kupiti.
Stvari koje treba razmotriti prije nego što iskoristite zajam za zalihe
- Priroda zaliha: Financiranje zaliha možda nije dobra opcija za tvrtke s malim udjelom prometa zaliha (znači da zaliha treba vremena da se pretvori u prihod) jer će im biti teško povremeno vratiti. To je razlog zašto ovu uslugu koriste uglavnom tvrtke za FMCG.
- Kreditna ocjena: Ako tvrtke nemaju dobru kreditnu ocjenu, teško će doći do kapitala. Čak i ako to uspiju dobiti, kamatna stopa bit će relativno visoka jer postoje šanse za neplaćanje.
- Razina povjerenja u zalihe: Zajmodavac ima pravo pregledati zalihe kako bi se osiguralo da je zadržao vrijednost, a može pratiti i razinu zaliha.
Prednosti financiranja zaliha
- Svaka tvrtka zahtijeva obrtna sredstva kako bi podmirila svoje svakodnevne troškove, uključujući kupnju zaliha. Financiranje zaliha može pomoći u učinkovitom upravljanju obrtnim kapitalom.
- To je posebno korisno za sezonska poduzeća jer potražnja za tim poduzećima nije stabilna. Kako bi se zadovoljila nepredviđena potražnja, financiranje zaliha dobra je opcija.
- Tvrtke uključene u trgovinu robom također imaju značajne koristi od financiranja zaliha. Uvoz i izvoz robe uključuju značajna kašnjenja. Ovisno o uvjetima dogovorenim između dviju strana, plaćanje pošiljatelja robe može se odgoditi jer će primatelj platiti iznos tek nakon primitka narudžbe. U ovom slučaju, pošiljatelj neće moći uslužiti svog drugog kupca, pa stoga može koristiti opcije financiranja zaliha kako bi služio drugima.
Mane financiranja zaliha
- Svaki neočekivani događaj, poput ekonomskog usporavanja koje može smanjiti potražnju ili prirodne katastrofe koje mogu utjecati na zalihe poduzeća, tvrtki može otežati povrat zajma.
- To može utjecati na ciklus pretvorbe gotovine u tvrtki jer će se poduzeće i dalje oslanjati na zajmove kako bi ispunilo kratkoročne zahtjeve.
- Obično, kada tvrtka iskoristi zajam, dužna je plaćati samo redovite isplate kamata. Iako u slučaju financiranja zaliha, mora redovito ostati u kontaktu s zajmodavcem, a povremeno je također dužan izvještavati o razinama zaliha i procjeni na mjesečnoj osnovi.
Stoga financiranje zaliha može biti korisna opcija za tvrtke koje uključuju duže cikluse pretvorbe gotovine ili sezonsku potražnju ili trgovinu robom. No važno je da pažljivo odaberu zajmodavca nakon što razmotre sve uvjete otplate. Tvrtke bi također trebale pokušati skratiti svoj ciklus pretvorbe gotovine kako bi izbjegle previše oslanjanja na kratkoročne zajmove.
