Što je investicijsko bankarstvo?
Investicijsko bankarstvo podjela je financijskih korporacija koje se bave stvaranjem novih dužničkih i sigurnosnih instrumenata, preuzimaju IPO procese, spajaju ili preuzimaju tvrtke i pomažu pojedincima i bankama s visokom neto vrijednošću da olakšaju ulaganja velike vrijednosti.
Onog trenutka kad čujete ovaj pojam, u vašem će se umu pojaviti mnoga pitanja -
- Što je točno?
- Čuo sam za komercijalne banke. Razlikuju li se od investicijskih banaka?
- Što je strana prodaje i kupnje u investicijskoj banci?
- Koliku plaću možete očekivati?
- Je li istina da bankari zarađuju u tonama, a njihov je bonus 3-4 puta veći od njihove vrlo lijepe plaće?
- Kako pomažu u IPO-ima?
- Tko su market makeri?
No, prije nego što krenemo dalje, prvo odgovorimo na najvažnije pitanje -
Kako djeluje investicijska banka?
Krenimo najprije s analogijom posrednika za nekretnine kako bismo lakše razumjeli investicijsko bankarstvo.
Posao posrednika za nekretnine je prvenstveno u dva navrata -
- Pomozite kupcima da pronađu klijente i zainteresirane prodavatelje koji će kupiti stan, pregovaraju o najnižoj cijeni, urade prateću dokumentaciju, pobrinite se da naslov bude jasan.
- Pomozite prodavačima da pronađu klijente i zainteresirane kupce da prodaju svoj stan, pregovaraju o najvišoj cijeni, urade papire, izvrše registraciju itd.
Pa kako zarađuje posrednik za nekretnine - provizije (možda 1% do 10% od vrijednosti transakcije).
U ovom kontekstu, razmišljajte o investicijskim bankarima kao o „financijskim posrednicima“. Oni pomažu tvrtkama u prikupljanju kapitala za projekte, proširenje itd., A tvrtke mogu pogledati razne kanale poput Inicijalne javne ponude (IPO), Slijedeće javne ponude (FPO), Privatni plasmani itd. Također, posao investicijskog bankarstva uključuje spajanja i Aktivnosti stjecanja, gdje igraju ulogu financijskih brokera i pomažu tvrtkama da pronađu odgovarajuće ciljeve stjecanja ili prikladne kupce za svoje tvrtke.
Pa kako zarađuju investicijski bankari - očito provizije (možda 1% do 10% vrijednosti transakcije)? Razmišljate li koliko ste možda zaradili na nedavnom IPO-u za Twitter?
Gornja analogija vrlo je pojednostavljena, a u tehničkom smislu IB uključuje sljedeće.
- Istraživanje kapitala
- Prodaja i trgovina
- Prikupljanje kapitala putem IPO-a, FPO-a, privatnih plasmana, plasmana obveznica
- Aktivnosti osiguranja i marketinga
- Spajanja i preuzimanja
- Priprema PitchBook-a
- Restrukturiranje i reorganizacija
Video zapisi o investicijskom bankarstvu
Da bih detaljno razumio funkcije investicijskog bankarstva i njegove uloge, pripremio sam 14 dijela, "Što je investicijsko bankarstvo?" video tutorial serija koja će vam pomoći da započnete s ovom temom.
1. dio - Uvod
Dio 2 - Investicijsko bankarstvo nasuprot komercijalnom bankarstvu
Ovaj video vodič za drugi dio o investicijskom bankarstvu nasuprot komercijalnom bankarstvu raspravlja o sljedećim važnim osnovama -
- Što je investicijska banka?
- Što je komercijalna banka
- Investicijsko bankarstvo nasuprot komercijalnom bankarstvu.
Dio 3 - Istraživanje kapitala
Ovaj 3. dio video vodiča Equity Research govori o sljedećem -
- Što je istraživanje kapitala?
- Kako se kapitalnim istraživanjima zarađuje
- Što je tipičan profil posla za Equity Research?
- Tko su klijenti Odjela za istraživanje kapitala
Dio 4 - Što je društvo za upravljanje imovinom
Ovaj video vodič za 4. dio o tvrtki AMC za upravljanje imovinom govori o sljedećem
- Što je Društvo za upravljanje imovinom ili AMC?
- Kako djeluje tvrtka za upravljanje imovinom?
Dio 5 - Kupite stranu u odnosu na stranu prodaje
U ovom dijelu 5 video vodiča o kupovini ili prodaji razgovaramo o sljedećem -
- Što je Sell Side?
- Što je Buy Side?
- Ključne razlike između strane prodaje i kupnje
Dio 6 - Prodaja i trgovina
U ovom video dijelu tutorijala o prodaji i trgovini, u dijelu 6, raspravljamo
- Što je prodaja i trgovina?
- Funkcija prodaje
- Funkcija trgovanja
Dio 7 - Prikupljanje kapitala
U ovom dijelu 7 video tutorial o prikupljanju kapitala - kako investicijski bankari pomažu u prikupljanju kapitala putem privatnih plasmana dionica, IPO-a i FPO-a -
- Kako tvrtke prikupljaju kapital?
- Uloga investicijskih bankara u prikupljanju kapitala
- Što je početna javna ponuda (IPO) i naknadna javna ponuda ili FPO
- Što su privatni položaji
Dio 8 - Underwriters
U ovom 8. dijelu o Underwriterima raspravljamo o sljedećem -
- Što je Underwriting
- Uloga investicijskih bankara u preuzimanju IPO-a
Dio 9 - Izrada tržišta
U ovom dijelu 9 o marketingu od strane investicijskih banaka raspravljamo o sljedećem -
- Izrada tržišta
- Uloga investicijskih bankara u marketinškim aktivnostima
10. dio - Spajanja i preuzimanja
U ovom dijelu 10 video vodiča o spajanjima i preuzimanjima raspravljamo o sljedećem -
- Što su spajanja i preuzimanja ili spajanja i preuzimanja
- Kako investicijski bankari pomažu u spajanju i preuzimanju
- Due diligence za spajanja i preuzimanja
- PitchBook za investicijsko bankarstvo
Dio 11 - Restrukturiranje i reorganizacija
U ovom dijelu raspravljamo o 11 video vodiču o restrukturiranju i reorganizaciji
- Što je prestrukturiranje
- Što je reorganizacija
- Uloga investicijskog bankara u restrukturiranju i reorganizaciji.
12. dio - Uloge, položaji i hijerarhija
U ovom videu 12. dijela o ulogama i odgovornostima investicijskog bankarstva raspravljamo o ključnim ulogama i odgovornostima ovog posla.
- Analitičar
- Suradnik
- Dopredsjednik
- Generalni direktor
Dio 13 - Front Office vs. Back Office vs. Middle Office
U ovom dijelu 13 raspravljamo o sljedećem -
- Što je front office
- Što je back office
- Što je Srednji ured
- Front office vs. Middle Office vs. Back Office
14. dio - Zaključak
Besplatni vodiči
Dodatni resursi koje možete koristiti za poboljšanje svog znanja -
- Besplatni tečajevi za investicijsko bankarstvo - ovaj besplatni tečaj mora netko tko je novi u IB-u. Ovaj besplatni tečaj započinje iz Excela, a zatim prelazi na podučavanje računovodstvenih koncepata, koncepata vrednovanja i na kraju koncepata financijskog modeliranja. Pokušajte i iskoristite maksimum iz ovog besplatnog tečaja.
- Prodajna strana u odnosu na stranu kupnje - ovaj vam članak nudi često postavljanu razliku između strane prodaje i kupnje u IB-u.
- Pitanja i odgovori o investicijskom bankarstvu - Ovaj članak detaljno opisuje često postavljana pitanja iz razgovora o IB-u. Kao svježiji, ovi će vam resursi biti korisni.
- Plaća suradnika za investicijsko bankarstvo - Kolika je plaća suradnika u IB-u. Ako prijeđete u IB i unaprijedite se u suradnika s mjesta analitičara, koja je tipična plaća koju možete očekivati?
- Vodič kroz knjige prezentacija investicijskog bankarstva - Ovaj vodič za IB knjigu knjiga nudi vam matice i pripremu knjige knjiga. Pitchbook nije ništa drugo do profesionalna prezentacija koju pripremaju investicijski bankari kada komuniciraju s klijentima.
- Vodič za istraživanje vlasničkog udjela - Ovaj opsežni vodič za istraživanje udjela pruža iz ptičje perspektive Što je to istraživanje udjela u kapitalu, što očekivati, vještine potrebne da biste postali analitičar za istraživanje udjela i kako pripremiti izvješće o istraživanju udjela.
- Obuka za financijsko modeliranje - Ova obuka za financijsko modeliranje vrlo je detaljna studija slučaja. U ovom slučaju radimo studiju slučaja Colgate uživo, preuzimamo njegova godišnja izvješća i pripremamo potpuno integrirani financijski model koji povezuje račun dobiti i gubitka, bilancu stanja i novčane tijekove. Ovaj je vodič korak po korak vodič za učenje financijskog modeliranja, gdje ćete pronaći neriješenu studiju slučaja excel i riješiti Colgate studiju slučaja.
- Način života investicijskog bankara - U ovom članku raspravljamo o tipičnom danu bankara. Koji su vremenski rokovi rada, radne odgovornosti, situacije pod pritiskom itd.
- Tečaj investicijskog bankarstva - ako želite profesionalno učiti IB, također se možete odlučiti za ovaj tečaj. U ovom tečaju, 99 video tečajeva pokriva niz koncepata od računovodstva, procjena, financijskog modeliranja, prezentacije, LBO-a, privatnog kapitala itd.
- Također, provjerite najbolje butik investicijske banke, vrhunske investicijske banke s najvišim izbočinama, najbolje investicijske banke na srednjem tržištu.
Što dalje?
Ovaj je članak vodič za ono što je investicijsko bankarstvo i njegove domene poput Equity Research, Sales & Trading, M&A itd. Ako ste saznali nešto novo ili imate bilo kakve komentare / pitanja / prijedloge, dodajte mi napomenu u odjeljku za komentare u nastavku .
- Tečaj poslovanja investicijskog bankarstva
- Funkcije investicijskog bankarstva
- Pitanja za intervju s investicijskim bankarstvom s odgovorom
- Analitičar investicijskog bankarstva | Objasniti
