Što je Days Sales Outstanding (DSO)?
Dani izvrsne prodaje prosječni je broj dana kojima poduzeće treba da pretvori svoja potraživanja (prodaja kredita) u gotovinu i pomaže nam u određivanju koliko je dobro poduzeće u naplati svojih davanja.
Kada tvrtka prodaje svoje proizvode drugoj tvrtki, oni glavninu proizvoda prodaju na kredit (ponekad udio u postocima). A onda, nakon određenog vremenskog razdoblja, tvrtka prikuplja novac od svojih dužnika. ODS je proračun.
Pogledajmo gornji grafikon. Primjećujemo da se Colgateov ODS kontinuirano smanjuje i trenutno iznosi 34,09 dana. S druge strane, Procter and Gamble DSO kreće se gore-dolje i trenutno je niži od Colgatea u 25,15 dana.
Dani izvrsne formule prodaje
Evo dolje formule DSO
Dani izvrsne formule prodaje = Potraživanja na računu / neto prodaja kredita * 365
Tumačenje
U gornjoj formuli Dani izvanredne prodaje možete vidjeti da su potraživanja proporcionalna neto kreditnoj prodaji. Potraživanja su iznos koji duguje dužnicima. A neto prodaja kredita može se izračunati na sljedeći način -
Neto prodaja kredita = bruto prodaja kredita - povrati prodaje / dodatak / popust
A onda se udio pomnoži s 365 dana da bi se vidio ukupni učinak u godini.
Pa, što prikazuje Days Sales Outstanding?
Prikazuje koliko je novca već prikupljeno, a koliko tek treba primiti.
Razumijevanje ovoga dat će investitoru predodžbu koliko je dobro poduzeće u prikupljanju novca zbog svojih dužnika. A mogli bismo prosuditi i učinkovitost sakupljanja.
Poanta je u tome što nam dani nepodmirene pomoći pomažu da odlučimo koliko je vremena potrebno tvrtki da prikupi novac od svojih dužnika, a broj dana dodaje se preostalom dnevnom inventaru. Izvanredan zaliha dana pomaže nam razumjeti koliko je vremena potrebno za prijenos sirovina u gotove proizvode. A onda se od zbroja oduzima DPO. DPO nam govori koliko je vremena potrebno da tvrtka isplati svoje kredite.
Primjeri izvrsnih dana prodaje
Ovdje ćemo uzeti dva primjera. U prvom ćemo primjeru proći kroz jednostavan DSO izračun. I u sljedećem ćemo primjeru vidjeti kako izračunati ciklus pretvorbe gotovine.
Primjer # 1
Tvrtka Xing ostvarila je bruto kreditnu prodaju od 500.000 američkih dolara u godini dana. Imao je povrat od prodaje od 50.000 USD. Imala je potraživanja od 90.000 američkih dolara. Otkrijte izvanredne dane prodaje (DSO).
U ovom ćemo primjeru prvo saznati 'neto prodaju kredita'.
Daje se bruto prodaja kredita, a imamo i povrat prodaje.
Dakle, neto prodaja kredita bila bi = (500 000 - 50 000 USD) = 450 000 USD.
Također smo dobili potraživanja. To je 90.000 dolara.
Sada moramo podatke staviti u formulu ODS-a.
DSO formula = Potraživanja na računu / neto prodaja kredita * 365
Ili, Dani izvrsne prodaje = 90.000 USD / 450.000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 dana.
To znači da tvrtki Xing treba prosječno 73 dana da prikupi novac od svojih dužnika.
Primjer # 2
Tvrtka Zang ima sljedeće informacije -
- Troškovi prodaje - 300.000 USD.
- Završetak zaliha - 30.000 USD.
- Računi - 60.000 USD.
- Potraživanja na računima - 60.000 USD.
- Neto prodaja kredita - 360.000 USD.
Saznajte izvanredne zalihe dana (DIO), preostale dane koji se plaćaju (DPO) i nepodmirene prodaje dana (DSO). A zatim također izračunajte ciklus pretvorbe gotovine.
Ovo je napredni primjer.
Prvo ćemo izračunati tri važna dijela ciklusa pretvorbe gotovine, a zatim ćemo utvrditi koliko je dana potrebno za dovršetak ciklusa pretvorbe gotovine tvrtke Zang.
Prvo ćemo pogledati svaku formulu i unijeti podatke kako bismo saznali omjer.
Formula zaostalih zaliha u danima (DIO) = Završetak zaliha / trošak prodaje * 365
Stavljajući podatke u formulu, dobivamo -
DIO = 30.000 USD / 300.000 USD * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 dana.
Formula nepodmirenih dana (DIO) = Obveze prema troškovima / trošak prodaje * 365
Stavljajući podatke u formulu, dobivamo -
DPO = 60.000 USD / 300.000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 dana.
ODS = Potraživanja na računima / neto prodaja kredita * 365
Stavljajući podatke u formulu Days Sales Outstanding, dobivamo -
DSO = 60 000 USD / 360 000 USD * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 dana.
Sada ćemo pogledati formulu ciklusa pretvorbe gotovine -
Stavljajući podatke u formulu, dobivamo -
Ciklus pretvorbe gotovine = 60,73 dana + 36,5 dana - 73 dana
Ili, ciklus pretvorbe gotovine = 24,23 dana.
Budući da tvrtki treba više vremena da isplati svoje vjerovnike, brzo prikupi novac od svojih dužnika i u kratkom roku prevede sirovine u gotovu robu, u stanju je stvoriti ciklus pretvorbe gotovine, koji iznosi samo 24,23 dana .
Sa stajališta učinkovitosti, to je veliko postignuće jer je novčani tijek žila kucavica u poslu. I iz gornjeg izračuna, očito je da je tvrtka Zang prilično dobro radila u završetku cijelog ciklusa konverzije gotovine u kratkom vremenskom razdoblju.
Napomena: Ovdje je potrebna kratka napomena. Samo izračunavanje ciklusa konverzije gotovine nije dovoljno da bi se opravdalo radi li tvrtka dobro ili ne. Naravno, završiti ciklus pretvorbe gotovine u roku od mjesec dana je pohvalno; ali također moramo usporediti rezultat s drugim sličnim tvrtkama u istoj industriji da bismo dobili ideju o tome.
Primjeri sektora izvrsne prodaje dana
Sektor zrakoplovnih prijevoznika
Ispod je ODS vodećih tvrtki u zrakoplovnom sektoru
| Ime | Tržišna kapitalizacija (milijarda USD) | ODS |
| American Airlines Group | 24.614 | 13,71 |
| Alaska Air Group | 9,006 | 15,82 |
| Azul | 7.283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9528 | 28,53 |
| Copa Holdings | 5.788 | 18,62 |
| Delta Air Lines | 39.748 | 18,80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21.975 | 23,95 |
| JetBlue Airways | 6.923 | 8.48 |
| LATAM Airlines Group | 8.459 | 41,32 |
| Southwest Airlines | 39.116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25.195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9.882 | 19.04 |
- Napominjemo da gornji popis tvrtki ima kombinaciju dana izvrsne prodaje u rasponu od 0 do 41,32 dana
- LATAM Airlines Group ima jedan od najviših ODS-a s 41,32 dana, dok Ryanair Holdings ima niži ODS sa 3,45 dana.
Automobilski sektor
Ispod je ODS vodećih tvrtki u automobilskom sektoru.
| Ime | Tržišna kapitalizacija (milijarda USD) | Dani izvrsne prodaje |
| Ford Motor | 50.409 | 136,51 |
| Fiat Chrysler automobili | 35.441 | 22.92 |
| General Motors | 60,353 | 63,72 |
| Honda Motor Co | 60,978 | 67,85 |
| Ferrari | 25.887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186,374 | 109,18 |
| Tesla | 55.647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22.107 | 35,34 |
- Ferrari i Ford Motors imaju jedan od najvećih dana izvrsne prodaje sa 139,05 dana, odnosno 136,51 dana.
- Tesla ima jedan od najnižih ODS-a u grupi automobilskih tvrtki sa 17,42 dana.
Prodavaonice s popustom
Ispod je DSO i tržišna kapitalizacija vodećih tvrtki u sektoru diskontnih trgovina.
| Ime | Tržišna kapitalizacija (milijarda USD) | Dani izvrsne prodaje |
| Trgovine Burlington | 8.049 | 2,67 |
| Veleprodaja Costco | 82.712 | 3,80 |
| General dolar | 25.011 | 0,15 |
| Trgovine dolarskog drveća | 25.884 | 2.58 |
| Cilj | 34,821 | 3,90 |
| Trgovine Wal-Mart | 292.683 | 4.30 |
- Sve u svemu, primjećujemo da sektor ima vrlo nizak ODS. Većina ih se kreće od 0,15 dana do 4,30 dana
- WalMart Stores ima ODS od 4,3 dana, dok Dollar General ima ODS od 0,15 dana.
Sektor nafte i plina
Ispod je ODS vodećih tvrtki u naftnom i plinskom sektoru.
| Ime | Tržišna kapitalizacija (milijarda USD) | Dani izvrsne prodaje |
| ConocoPhillips | 62.980 | 59,39 |
| CNOOC | 62.243 | 56,57 |
| EOG resursi | 58.649 | 52,48 |
| Occidental Petroleum | 54,256 | 122,14 |
| Canadian Natural | 41,130 | 67,57 |
| Pioneer prirodni resursi | 27.260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27.024 | 97,34 |
| Kontinentalni resursi | 18.141 | 127,25 |
| Apači | 15.333 | 81,16 |
| Hess | 13.778 | 82,32 |
- Primjećujemo da sveukupno ovaj sektor ima veći ODS u odnosu na druge sektore.
- U ovoj skupini Continental Resources ima najveći ODS od 127,25 dana, dok EOG Resources ima niži ODS od 52,48 dana.
Neto prodaja kredita za izračunavanje omjera izvanredne prodaje dana?
Ako ste novi u ulaganjima, možda se pitate kako biste došli do podataka o potraživanjima i neto prodaji kredita.
U ovom ćemo vas dijelu pokriti.
Sve što trebate su dva financijska izvještaja - bilanca stanja i račun dobiti i gubitka.
U bilanci ćete moći pronaći potraživanja. Morate pogledati u odjeljku imovine gdje su dana tekuća sredstva. Pod tekućom imovinom dobit ćete podatke o potraživanjima.
U računu dobiti i gubitka dobit ćete podatke o neto prodaji kredita. Na početku računa dobiti i gubitka vidjet ćete bruto prodaju. Ova "bruto prodaja" uključuje i gotovinu i prodaju kredita. Morate odabrati prodaju kredita, a također morate odbiti povrat prodaje (ako postoji) koji je vraćen u slučaju prodaje kredita.
Koristeći ovo dvoje, lako biste mogli izračunati preostalu dnevnu prodaju (DSO). A gledajući račun dobiti i gubitka i bilancu stanja, također ćete moći pronaći troškove prodaje, završne zalihe i dugovanja kako biste mogli utvrditi ciklus konverzije gotovine.
Video izvrsna prodaja dana (DSO)
Dodatna sredstva
Ovaj je članak bio vodič za ono što je Days Sales Outstanding i njegovo značenje. Ovdje raspravljamo o DSO formuli, njenoj interpretaciji, zajedno sa praktičnim primjerima i primjerima iz industrije. Možda ćete pogledati i članke u nastavku, naučite dalje -
- Izvanredna formula koja se plaća danima
- Neprodavani primjeri dana prodaje
- Usporedba - izdane u odnosu na izvanredne dionice
- Formula analize omjera
