Top 10 ograničenja analize omjera
Postoje određena ograničenja za analizu omjera jer uzima u obzir samo kvantitativne aspekte i u potpunosti zanemaruje kvalitativne aspekte, ne uzima u obzir razloge kolebanja iznosa zbog kojih rezultati možda nisu prikladni i prikazuje samo usporedbu ili trend, postupke nakon toga mora preuzeti uprava na temelju analize omjera.
Analiza omjera jedan je od najčešće korištenih alata za analizu financijskih izvještaja i pomaže u brzom prikazivanju najkritičnijih financijskih parametara poslovanja. Međutim, unatoč tome što je tako popularna i korisna tehnika za tumačenje financijskih izvještaja, Racio analiza ima svoja ograničenja.
Ispod su gornja 10 ograničenja analize omjera
# 1 - Ne uzima u obzir veličinu tvrtke
- Analiza omjera skreće pozornost namjeravanog korisnika sa brojki i financijskih izvještaja poslovanja jer ne uzimaju u obzir veličinu poduzeća i rezultirajuću pregovaračku snagu i ekonomiju razmjera koje veliko poduzeće uživa u usporedbi s malim poduzećem . Ne uzimaju se u obzir faktori koji utječu na uspješnost tvrtke.
# 2 - Ne uzima u obzir potencijalnu odgovornost
- Sljedeće ograničenje Ratio analize je da ne uzima u obzir bilo kakvu potencijalnu odgovornost. Nepredviđena odgovornost je ona koja ovisi o nekim vanjskim čimbenicima koji se mogu ili ne moraju dogoditi, kao što su sporovi parnice itd.
- Takvi događaji, ako rezultiraju nepovoljnim ishodom za poslovanje, imat će ozbiljne posljedice na financijske podatke tvrtke, ali analiza omjera to ne uzima u obzir, iako takve potencijalne obveze mogu imati značajan utjecaj na financijski položaj tvrtke.
# 3 - Ne uključuje jedinstvene računovodstvene politike
- Analiza omjera ne uključuje utjecaj računovodstvenih politika koje je poduzeće usvojilo na priznavanje prihoda i rashoda, te će kao takva rezultirajuća usporedba između tvrtki na temelju Ratio analize biti pristrana i neće pokazivati istinsku usporedbu među tvrtkama.
- Primjerice, tvrtke koje prijavljuju amortizaciju na temelju metode Ravne crte prijavit će različitu neto dobit, a tvrtke koje prijavljuju amortizaciju na temelju Metode padajućeg salda izvješćivat će o različitoj neto dobiti. Slično tome, na tvrtke izložene kretanju valuta utjecat će se različito, ali Ratio Analysis neće moći iste obuhvatiti u financijskim izvještajima.
# 4 - Podložno kreativnom računovodstvu
- Računovodstvene politike koje su usvojile tvrtke imaju značajan utjecaj na analizu omjera. Tvrtke koje koriste Creative Accounting mogu iskriviti financijske izvještaje. Tvrtka se može odlučiti za izniman prihod (neponovljivi prihod) kao dio svog prihoda i može deklasificirati poslovni rashod u neponovljivi izdatak, što može bitno utjecati na njegove financijske izvještaje i rezultirajuću analizu omjera. Odabirom takvih računovodstvenih politika, poduzeća namjerno zloupotrebljavaju subjektivnost svojstvenu računovodstvu, koja ima tendenciju pristranosti prema brojkama u smjeru u kojem se odlučila uprava.
- Analiza omjera postaje neusporediva ako dođe do značajne promjene u računovodstvenim postupcima i politikama koje je poduzeće usvojilo. Na primjer, tvrtka koja prelazi s metode vrednovanja LIFO inventara na FIFO metodu procjene zaliha primijetit će značajne razlike u svojoj profitabilnosti i koeficijentima likvidnosti tijekom razdoblja inflacije i obrnuto, što će analizu trenda učiniti uzaludnom.
# 5 - Ne može se koristiti za usporedbu različitih industrija
- Sljedeće je ograničenje to što nije standardiziran za sve grane industrije. Na temelju standardne analize omjera teško je protumačiti različita poduzeća koja posluju u različitim djelatnostima. Primjerice, poduzeća koja posluju u prometu nekretninama imat će vrlo nizak povrat uloženog kapitala (ROCE) jer se imovina u posjedu takvih tvrtki redovito ažurira, što rezultira povećanjem zaposlenog kapitala; međutim, postoje određene industrije u kojima se imovina ne mora revalorizirati s takvom učestalošću, što otežava usporedbu na temelju Ratio analize.
- Standardi analize omjera nisu jednaki u svim djelatnostima te je teško uspoređivati tvrtke temeljene isključivo na njihovim standardnim financijskim omjerima. Na primjer, tvrtka koja posluje u trgovini može imati trenutni omjer 3: 1 možda se čini izvrsnim u usporedbi s tvrtkom u prometu nekretninama s trenutnim omjerom možda 1: 1 jer analiza omjera ne uzima u obzir posebne dinamika poslovanja i industrije na koju se tvrtke odnose.
# 6 - Samo na temelju Historys
- Sljedeće je ograničenje to što se temelji na povijesnim ličnostima koje je izvijestilo poduzeće i, kao takvo, predviđa da će se povijest ponoviti, što može i ne mora biti slučaj. Također, takve brojke su irelevantne kada je poduzeće promijenilo poslovni model ili je uopće ušlo u drugu poslovnu liniju.
# 7 - Ne uzima u obzir utjecaj inflacije
- Analiza omjera ne uključuje utjecaj rasta cijena, tj. Inflacije. Ako je povećanje prodaje isključivo zbog inflacije; Čini se da su prihodi od poslovanja porasli tijekom prethodne godine kada bi, zapravo, prihodi u stvarnom smislu ostali konstantni.
# 8 - Ne uzima u obzir utjecaj tržišnih uvjeta
- Analiza omjera ne uključuje utjecaj tržišnih uvjeta na poslovne rezultate. Primjerice, povećanje nepodmirenih potraživanja tvrtke tijekom gospodarskog ciklusa kada će se rast prodaje smatrati lošim u usporedbi s recesijskim razdobljem.
# 9 - Neuspjeh u bilježenju utjecaja sezonalnosti
- Sljedeće je ograničenje neuspjeh u hvatanju sezonalnosti. Na mnoga poduzeća utječu sezonski čimbenici, a Ratio Analysis ne uspijeva to isto uzeti u obzir što rezultira lažnim tumačenjem rezultata takve Ratio analize.
- Na primjer, tvrtka koja posluje u odjeći od vune opažat će iznenadne razine zaliha prije zimske sezone jer se velika proizvodnja obavlja unaprijed kako bi se zadovoljila ponuda vunene odjeće u vrhuncu sezone. Takve razine zaliha, u usporedbi s ostalim mjesecima, pokazat će malo vjerojatan skok razina zaliha ako se ne uzmu u obzir sezonski čimbenici, što analiza omjera ne uspije poduzeti sama.
# 10 - razmatra položaj tvrtke na određeni datum
- Analiza omjera koristi vrijednosti bilance, koje predstavljaju položaj poduzeća na određeni datum, a većina vrijednosti prikazana je u povijesnom izvještaju o troškovima i dobiti, koji prikazuje učinak za cijelu godinu po trenutnom trošku.
- Analiza takvih omjera može stvoriti veliku razliku među planiranim korisnicima.
Zaključak
Analiza omjera temelji se na financijskim izvještajima koje je pripremilo poduzeće, a uzimaju u obzir samo kvantitativnu stranu poslovanja i potpuno zanemaruju kvalitativne čimbenike poslovanja koji su jednako važni. Nadalje, kvaliteta financijskih izvještaja određuje točnost Analize omjera, a ako poslovnim subjektima manipulira s financijskim izvještajima ili ih prezentira kako bi se prikazala pozicija koja je bolja od stvarne (također poznate kao 'Oblaganje prozora'), svi omjeri izračunati na takvo će poslovno financiranje rezultirati i netočnom analizom poslovanja.
