Omjer zadržavanja (definicija, formula) - Kako izračunati?

Sadržaj

Što je omjer zadržavanja?

Što je omjer zadržavanja?

Formula omjera zadržavanja pokazuje postotak zarade tvrtke koja se ne isplaćuje kao dividenda, već se vraća kao zadržana dobit. Ovaj omjer naglašava koliki se dio dobiti zadržava kao dobit u smjeru razvoja poduzeća i koliko se dioničarima distribuira kao dividenda.

Formula odnosa zadržavanja

Ili

Veličina oranice privući će različite tipove kupaca / investitora.

Investitori koji su orijentirani na dohodak očekivali bi niži omjer oranja, jer to dioničarima sugerira velike mogućnosti dividende.
Rast orijentirani ulagači radije će imati visoki omjer oranja koji implicira da poduzeće / tvrtka ima profitabilnu internu upotrebu svoje zarade. To bi pak povećalo cijene dionica.

Ako je omjer oranja blizu 0%, postoji veća vjerojatnost da poduzeće nije u stanju održavati postojeće razine raspodijeljenih dividendi jer sve povrate distribuira natrag investitorima. Dakle, nema dovoljno novca za potporu kapitalnim zahtjevima poduzeća.

Vidimo da Amazon i Google imaju zadržavanje od 100% (zadržavaju 100% dobiti za ponovna ulaganja), dok je omjer Colgatea u 2016. godini 38,22%.

Primjeri omjera zadržavanja

Pogledajmo neke primjere radi lakšeg razumijevanja:

Pod pretpostavkom da je tvrtka 'Z' prijavila zaradu po dionici od 100 dolara i odlučila isplatiti 5 dolara dividende. Uz gornju formulu, omjer isplate dividende je: 5 USD / 100 USD = 20%

To znači da je tvrtka 'Z' 20% svog prihoda raspodijelila u dividende, a ostatak je ponovno uložila natrag u tvrtku, tj. 80% novca je preorano natrag u tvrtku. Tako,

Zadržavanje = 1 - (2 USD / 10 USD) = 1- 0,20 = 0,80 = 80%

Ispod je još jedan primjer usporedbe 2 tvrtke radi boljeg razumijevanja:

	Tvrtka 'X'	Tvrtka 'Y'
EPS za prethodnu godinu	8,5 USD	10,5 USD
Dividende isplaćene u prethodnoj godini po dionici	4,0 USD	3,0 USD
Industrija	Komunalije	Tehnologija
Neto novčani tijek od investicijskih aktivnosti	Pozitivan	Negativan

Zadržavanje za tvrtku 'X' = (Dividenda / EPS) = 4,0 USD / 8,5 USD = 47,05%

Zadržavanje ili čvrsto 'Y' = 3,0 USD / 10,5 USD = 28,57%

Omjer oranja tvrtke 'X' sugerira da se trude pronaći bilo kakve profitabilne mogućnosti. Možda tvrtka trenutačno nema puno prilika i stoga će razuman dio svoje zarade raspodijeliti kao dividendu. To bi također mogla biti privremena taktika da se zadrži puno dioničara zadovoljnim i poveća cijena dionica u neposrednoj budućnosti.

U odnosu na tvrtku 'Y', niže zadržavanje i negativni novčani tijekovi ističu činjenicu da su jako investirali u futurističke projekte i da su možda zadržali dovoljnu zaradu za buduće prilike.

Upotreba omjera zadržavanja

Neke od primjena omjera zadržavanja

Vrlo je lako izračunati i prikladan je za usporedbu loptica između tvrtki / sektora.
Koeficijent može raditi zajedno s koeficijentom isplate dividende kako bi se planirale buduće ideje tvrtke.

Kalkulator

Možete koristiti sljedeće Kalkulator omjera zadržavanja

Zadržana zarada
Neto dohodak
Formula odnosa zadržavanja

Formula odnosa zadržavanja =

Zadržana zarada
	=
Neto dohodak

0
	=	0
0

Izračunajte omjer zadržavanja u Excelu

Učinimo sada isti primjer gore u Excelu. Ovo je vrlo jednostavno. Morate navesti dva ulaza za dividendu i EPS. Izračun omjera zadržavanja možete jednostavno izvršiti u priloženom predlošku.

Ispod je još jedan primjer usporedbe 2 tvrtke radi boljeg razumijevanja:

Ovaj obrazac omjera zadržavanja možete preuzeti ovdje - Predložak omjera zadržavanja Excel.

Zaključak

Potrebno je razumjeti očekivanja investitora i kapitalni zahtjevi se razlikuju od jedne do druge industrije. Stoga će usporedba omjera oranja imati smisla kada se prave ista industrija i / ili tvrtke. Ne postoji određena zagrada u koju bi trebao ući omjer zadržavanja, a prije donošenja zaključka koji se odnosi na buduće mogućnosti tvrtke moraju se uzeti u obzir razni drugi čimbenici. To bi se trebalo smatrati samo pokazateljem mogućih namjera poduzeća.

Videozapis o omjeru zadržavanja

Preporučeni članci:

Ovo je bio vodič za omjer zadržavanja. Ovdje ćemo razgovarati o formuli za izračunavanje retencijskog omjera, zajedno s praktičnim primjerima i njegovim primjenama i relevantnosti. Također možete pogledati ove članke u nastavku kako biste saznali više o financijskoj analizi -