Osoba može započeti svoju karijeru u istraživanju kapitala nakon stjecanja potrebne diplome u području financija, ekonomije, računovodstva ili poslovne administracije, po mogućnosti jer je to relevantno za to radno mjesto, a zajedno s tom osobom imala bi i stav potreban za rad u područje istraživanja kapitala.
Dakle, željeli biste se baviti kapitalnim istraživanjima! Želite analizirati financije, pogledati godišnja izvješća tvrtki, prognozirati najbližu budućnost, napraviti financijsko modeliranje i istražiti razne scenarije kako biste odabrali najbolji za kupnju / prodaju.
Prije sam surađivao s JPMorganom i CLSA India kao analitičar kapitalnih istraživanja. Priznajem da je pronalazak posla u Equity Researchu težak izazov, ali definitivno ne i nemoguć. U ovom ću vodiču iznijeti korak po korak metodu kako biste dobili svoj prvi početni posao u istraživanju kapitala.
Razumijevanje profesije istraživača kapitala
Dioničko istraživanje profil je koji pomaže IBD-u. Stručnjaci za istraživanje kapitala proizvode analize, izrađuju preporuke i sugeriraju prave mogućnosti ulaganja institucijama, investicijskim bankama i klijentima. Ako želite biti profesionalac u istraživanju kapitala, možete biti na strani prodaje (krilo investicijskog bankarstva) ili na strani kupca (institucionalno krilo). Inače možete raditi u neovisnoj organizaciji.
Za razliku od korporativnih financija, stručnjaci za istraživanje kapitala rade u vrlo ravnoj organizacijskoj strukturi. A postoje samo četiri glavna mjesta - voditelj istraživanja, viši analitičari, suradnici i mlađi analitičari. U istraživanju kapitala, suradnici su mlađi ljudi koji rade pod vodstvom viših analitičara. U većini slučajeva, malo suradnika radi pod jednim višim analitičarom i podnosi mu izvještaje.
Viši analitičar obično analizira ogroman broj tvrtki i posao povjeri suradnicima. Analitičari su podijeljeni u različite segmente industrije, a svaki analitičar obično ima specifična industrijska znanja kako bi upravljao čitavim spektrom tvrtki. Sektori koji se mogu spomenuti koji su podvrgnuti istraživanju kapitala su rudarstvo, telekomunikacije, potrošni materijal, zdravstvo, tehnologija itd.
Dakle, kako ući u istraživanje vlastitog kapitala? Pripazite na početne uloge - suradnike i mlađe analitičare.
Koja je uloga analitičara za istraživanje kapitala?
Kao analitičaru istraživanja kapitala, vaš je glavni posao izrađivanje izvještaja. Izvješće se može ažurirati u kratkom roku, flash izvješća ili vrlo detaljna i detaljna izvješća. Ako želite napraviti neuspjeh u svojoj karijeri kao profesionalac u istraživanju kapitala, vaš posao je stalno stvarati izvještaje.
Izvješća se obično mogu podijeliti u sljedeće glave - istraživanje industrije, pregled i komentari menadžmenta, financijski rezultati na temelju povijesnih podataka, predviđanje, vrednovanje i konačno, preporuke.
Obrazovne kvalifikacije potrebne za istraživanje kapitala
Kako ući u istraživanje vlasničkog udjela - ako se želite upustiti u istraživanje udjela, bolje se odlučite unaprijed. Inače bi put u karijeri postao malo zeznut.
Pogledajmo tipično objavljivanje poslova za suradnika u istraživanju kapitala.
izvor: https://chc.tbe.taleo.net
Osnovna obrazovna kvalifikacija je prvostupnik, po mogućnosti iz financija, ekonomije, računovodstva ili poslovne administracije. Međutim, ako ste diplomirali matematiku, fiziku, statistiku ili inženjerstvo, spremni ste za to. Također možete diplomirati u drugim strujama, ali tada morate pohađati dodatne tečajeve / treninge kako biste razumjeli financijske analize i financijsko modeliranje.
S diplomom prvostupnika možete izravno pristupiti istraživanju kapitala i podnijet ćete izvještaje višem analitičaru istraživanja kapitala. I dalje možete magistrirati ako želite, ali to neće uvijek otvoriti put da postanete stariji analitičar za istraživanje kapitala. Ali s magisterijom možete postati upravitelj fondova ili napredovati na bilo kojoj poziciji portfelja.
Ako želite ići na bilo koju dodatnu kvalifikaciju, tada je najbolja, naravno, kvalifikacija financijskog analitičara (CFA). Da biste dobili certifikat CFA, morate ispuniti četiri godine stalnog radnog odnosa u odgovarajućem području (čitajte financije) i trebate očistiti tri razine. Obično su druga i treća razina najteže. Ali ako uspijete očistiti CFA, moći ćete doći do puno višeg položaja u tvrtki.
Potrebne vještine za ulogu kapitalnog istraživanja
Kako ući u istraživanje vlasničkog udjela - Postoji nekoliko ključnih vještina koje morate razviti ako se želite označiti kao profesionalac u istraživanju neovisnog kapitala.
Pogledajmo najvažnije vještine stručnjaka za istraživanje kapitala u nastavku -
- Vještina pisane komunikacije: Ovo je daleko najvažnija vještina stručnjaka za istraživanje kapitala. Kao što smo već spomenuli da je stvaranje svih vrsta izvještaja glavni zadatak stručnjaka za istraživanje kapitala; posjedovanje velike pismene komunikacijske vještine je imperativ. Da biste mogli pisati izvještaje u roku od nekoliko minuta ili nakon analize financijskog izvještaja tvrtke, morate odabrati riječi koje prenose tačna značenja. Kao stručnjak za kapitalna istraživanja istovremeno ćete biti istraživač i pisac.
- Vještine verbalne komunikacije: Kao stručnjak za istraživanje neovisnog kapitala, morate se često suočiti s medijima. Dakle, ako ne znate govoriti ili sažeto iznijeti ideje, imat ćete poteškoće. Obavezno se pripremite za izgovaranje oštrih, jednostavnih riječi i prenošenje poruke koju vrijedi poslušati.
- Dubinsko znanje iz financija i računovodstvenih vještina: Ovo su mikro vještine koje trebate razviti ako se želite označiti kao profesionalac u istraživanju kapitala. Morate znati kako pregledati godišnja izvješća tvrtke, financijske izvještaje, kako razumjeti stvara li tvrtka dovoljno novčanog toka i kako odluke uprave utječu na postupak stvaranja prihoda tvrtke. Da biste to učinili, morate imati znanje i financijske vještine koje možete razviti vježbanjem i proždrljivim čitanjem.
- Makro i mikroekonomija: U ekonomskim istraživanjima najvažniji sastojak je znanje i razumijevanje makroekonomije. Ako znate kako industrija radi, kakvi su trendovi u industriji ili ključna politička ili društveno-kulturna pitanja koja utječu na ekonomska pitanja u industriji, moći ćete svaku industriju sagledati cjelovito? A ako znate mikroekonomiju, moći ćete je povezati i na mikrorazini. Također, pogledajte Makro nasuprot mikroekonomiji.
- Financijsko modeliranje: Uvijek nećete graditi financijske modele, ali možda ćete ih trebati izraditi kako biste naveli dokaze o svojim preporukama. Kao financijski modelar, morate biti specijalist za financije i generalist za ekonomiju i matematiku. Trebali biste razumjeti svaku industriju iz helikopterskog pogleda, kao i svaku tvrtku iz piksela. I trebali biste znati izgraditi složeni financijski model tako da možete uvjeriti svoje klijente / investitore da se odluče za određenu investiciju ili da je apstiniraju. Također možete razmotriti tečaj financijskog modeliranja da biste naučili ovu vještinu.
- Istraživanje: Kao što možete pretpostaviti iz naziva karijere, istraživanje je važan dio profesionalaca u istraživanju kapitala. Kao vještina bili biste dobar istraživač kad imate dvije osnovne mini vještine - prvo, prekomjernu znatiželju za određenu industriju ili iznenadnu promjenu u industriji; drugo, znate postavljati važna pitanja. Ako uspijete razviti ove mini vještine, moći ćete izvrsno istražiti i ne samo da ćete odgovarati na svoja pitanja, već ćete moći odgovarati i na pitanja drugih ljudi.
- Procjena vrijednosti : Uz to, morate znati kako vrednovati tvrtku ili projekt pomoću različitih metodologija poput DCF-a, relativne metode vrednovanja itd. Trebali biste imati dovoljno znanja da primijenite pravu metodu procjene na pravom području.
- Mnogo fleksibilnosti: ovo je jedna od najtežih vještina koje treba svladati. No, kao stručnjak za kapitalna ispitivanja, možda ćete trebati odmah napisati izvješće u roku od jednog trenutka. Ili možda trebate izgraditi dva financijska modela na kraju dana, jer vaš analitičar traži da izvješće odmah predate. Kao stručnjak za kapitalna istraživanja ne znate kako bi izgledao vaš dan. Imati fleksibilan stav i biti otvoren za djelovanje u trenu, odvaja običnog suradnika u kapitalu od velikog.
Za više detalja, pogledajte Vještine istraživanja kapitala.
Naknada za istraživanje kapitala i ravnoteža između poslovnog i privatnog života
Koliko biste zaradili kao profesionalni istraživač kapitala? U prethodnoj eri su stručnjaci za kapitalna istraživanja znali nakupljati milijune; ali u današnje vrijeme stvari su se promijenile i zarađivale su odštetu koja je normalna i slična sličnim poslovima u investicijskim bankama u uredima.
Međutim, to ne znači da ćete kao profesionalci za kapitalna istraživanja zaraditi hranu za piletinu. Ne, vaša bi naknada bila puno bolja od uobičajenih profila korporativnih financija.
Pogledajmo kompenzaciju profesionalaca koji se bave kapitalnim istraživanjima na drugoj razini -
- Suradnik: Ovo je početna ili najniža pozicija u istraživanju kapitala. Osnovni raspon plaće koji suradnici primaju je 100.000 do 150.000 američkih dolara godišnje. Nakon dodavanja bonusa, naknada za ponijeti za suradnike kreće se od 125 000 do 150 000 USD godišnje.
- VP: U ravnijoj organizacijskoj strukturi suradnici izvještavaju analitičare ili VPS. Ljudi koji su na poziciji potpredsjednika zaradjuju osnovnu plaću od 150 000 do 275 000 USD godišnje. S bonusom zarađuju oko 225.000 do 375.000 američkih dolara godišnje.
- Ravnatelj: Osnovna plaća direktora iznosi od 250 000 do 350 000 USD godišnje. Uz bonus direktori zarađuju oko 400 000 do 675 000 USD godišnje.
- MD: Upravni direktori najviše zarađuju u istraživanju kapitala. Oni zarađuju osnovnu naknadu od 400 000 do 600 000 USD godišnje. S bonusom, njihova plaća doseže raspon od 700.000 do 900.000 američkih dolara godišnje.
Struktura plaća na svakom radnom mjestu u osnovi ovisi o određenim čimbenicima. Pogledajmo ih jednog po jednog -
- Učinak pojedinca: Ovo je daleko najvažniji čimbenik odgovoran za vašu naknadu. Ako iz godine u godinu premašujete očekivanja menadžmenta, prirodno ćete zaraditi puno više od prosječnog izvođača.
- Poredak: To je poredak koji su dali investitori na strani kupca. Jesu li vaši investitori zaradili više jer tražite da kupuju? Ako je odgovor da, to će izravno utjecati na vašu naknadu.
- Izvedba poziva koji ste uputili: Ono što ste rekli investitorima jednako je važno za povećanje / smanjenje vaše naknade. Ako ste tražili od investitora da kupi dionice prije nego što se cijena utrostruči, zasigurno ćete dobiti bolju plaću.
- Provizije za trgovanje: Vaša naknada ovisit će i o iznosu provizije koju su generirali vaši izvještaji i preporuke.
Također, pogledajte Equity Research Jobs.
Ali što je s ravnotežom između poslovnog i privatnog života?
Kao stručnjaci za kapitalna istraživanja, radit ćete najmanje 60-70 sati tjedno. Obično dolazite u 7:30 u ured i odlazite u 19:30. Tipično ćete raditi 12 sati dnevno, što će ispasti 60+ sati tjedno.
Međutim, možda ćete i više raditi jer ne postoje fiksni termini za stručnjake za kapitalna istraživanja. Neke dane trebate raditi 14-15 sati, a većinu dana posao ćete moći završiti ispod 12 sati.
Nakon što ste rekli da ćete kao profesionalci za kapitalna istraživanja moći održavati zdravu ravnotežu između poslovnog i privatnog života, a zaradit ćete i više od većine financijskih stručnjaka.
Strategije za ulazak u istraživanje kapitala
Kako ući u istraživanje vlastitog kapitala? Evo nekoliko stvari koje možete učiniti -
- Upoznajte tržište: Bez obzira gdje se trenutno nalazite u svojoj karijeri, još uvijek možete započeti s istraživanjem kapitala ako možete naučiti potrebne vještine i osposobiti se. Ali prvi je korak upoznati tržište i otkriti želite li to doista uopće htjeti. Možete razmisliti o pohađanju ovog treninga za istraživanje kapitala. Ovo će vas opremiti svim potrebnim vještinama za Equity Research Interview.
- Učinite ono osnovno: da biste ušli u profil istraživanja kapitala, morate imati tri stvari. Prvo, morate imati detaljno znanje iz financija (ako niste stariji kandidat, razmislite o završetku prvostupničkog studija iz financija ili sličnog toka). Drugo, idite na nekoliko praksi na mlađim pozicijama u poznatim organizacijama. Ako ne možete saznati nijednu praksu, ponudite se da radite besplatno 2-3 mjeseca. Treće, mreža, mreža, mreža. Razgovarajte s nekim tko je već u industriji; ponudite vrijednost i podijelite svoju želju za istraživanjem kapitala. Samo umrežavanje može učiniti čuda za vas.
- Pripremite se i prijavite se: Nakon što dobijete nekoliko intervjua za profile istraživačkog kapitala, pripremite se i učinite sve što možete kako biste pružili najbolji mogući rezultat. Čak i ako intervju ne riješite jednim potezom, nastavite gurati. Naučit ćete kako razbiti intervju nakon nekoliko neuspjelih pokušaja.
- Registrirajte se za CFA ispit - Da biste poboljšali svoj životopis, trebali biste razmotriti polaganje CFA ispita. Čak i ako uklonite razinu CFA 1, to ostavlja pozitivan dojam na poslodavce o vašem interesu za tu temu.
- Držite se profila najmanje 2-3 godine: Uvijek se možete prebaciti ako želite. No, nakon što dobijete suradničko mjesto, bolje je držati se profila najmanje 2-3 godine i vidjeti možete li promaknuti u analitičara ili ne.
Zaključak
Obrazovni zahtjev za profil istraživanja kapitala nije velik. Međutim, morate imati više vještina da biste ušli u posao. Koristite gornje podatke i napravite prvi korak. Čitav svijet istraživanja kapitala čeka vas.
