Što je oduzimanje?
Oduzimanje imovine, također poznato kao otuđenje, odnosi se na prodaju ili prijenos značajne imovine, podjela, ulaganja u tvrtku iz nekih financijskih, političkih ili socijalnih razloga, kao što je poduzeće koje može prodati odjel koji nije temeljni dio posla i ne pruža koristi tvrtki tako da se posao može usredotočiti na jedinice koje mogu osigurati bolju zaradu.
- Upravo je suprotno od stjecanja, pri čemu umjesto ulaganja / stjecanja poduzeće pokušava prodati svoja postojeća ulaganja ili imovinu. Tvrtka ili državna organizacija koja planira lišiti imovine ili podružnice možda to čini kao dio svog strateškog poteza za tvrtku.
- To se također može učiniti radi usmjeravanja poslovnih jedinica tako da se posao može usredotočiti na svoju glavnu poslovnu liniju, ili se to može učiniti u slučajevima kada se prihod od postupka oduzimanja uloži negdje drugdje kako bi se zaradio veći povrat ulaganja.
- U osnovi je to postupak prodaje imovine. Obično je imovina koja se oduzima po prirodi Noncore, tj. Ona koja se ne koristi izravno u glavnoj djelatnosti. Non-Core imovina može biti u obliku bilo koje vrste imovine poput nekretnine, robe, prirodnih resursa, valuta ili vrijednosnih papira, tvornica, zemljišta, imovine itd.
- Također može imati oblik cijele podružnice ili udjela u drugom poduzeću. Obično se to radi smanjenjem imovine ili poslovanja prodajom, likvidacijom ili bilo kojim drugim načinom postizanja određenih financijskih ili strateških ciljeva. Djeluje kao izvrstan izvor ubrizgavanja gotovine u posao bez utjecaja na redovite poslovne aktivnosti i ključna je strategija u restrukturiranju poduzeća i popularan alat koji tvrtke koriste za povlačenje duga i smanjenje poluge.
Primjeri
Asian Bank Limited je komercijalna banka koja nudi bankarstvo podružnica, investicijsko bankarstvo i platne usluge. Banka ima velika ulaganja u zemljišne parcele i ulaganja u razne tvrtke koje kotiraju na lokalnim burzama. Banka je odlučila ojačati svoju kapitalnu bazu kako bi povećala svoju kreditnu sposobnost i odlučila je ustupiti svoja ulaganja u uvrštene tvrtke i nerezistentnu imovinu poput zemljišnih parcela.
Time je Azijska banka uspjela prikupiti kapital. Stoga možemo vidjeti kako Asia Limited oduzima svoja ulaganja u noncore imovinu kako bi poboljšao svoju kapitalnu bazu (ubrizgavanjem gotovine u posao) i više se usredotočio na svoju glavnu poslovnu liniju, raspoređujući tako svoju imovinu na profitabilniji put.
Svrhe oduzimanja
- Omogućuje poduzeću da se usredotoči na svoje osnovne djelatnosti ili poslovnu liniju u kojoj posjeduje stručnost.
- To je koristan alat za unovčavanje imovine jer otuđivanje obično rezultira novčanim priljevima.
- To je koristan alat pomoću kojeg tvrtke mogu procijeniti uspješnost svojih različitih odjeljenja i prodati one odjele čija je interna stopa povrata niža od prosječne / tražene stope povrata poslovanja u cjelini. Shvatimo isto kroz primjer. Swiss Corp posluje u tri poslovna odjela, 'Odjeća, Automobili, Nekretnine. Tvrtka ima internu stopu povrata od svoja tri odjeljenja od 13%, 8%, odnosno 15%. Swiss Corp ima potrebnu stopu povrata od 12%. U tom slučaju, prodajom svog automobilskog odjela, koji generira internu stopu povrata (8%), tvrtka će moći iskoristiti zaradu prema profitabilnijim odjelima , što će rezultirati većom stopom povrata za cjelokupno poslovanje.
- Ponekad se to radi radi poboljšanja vrijednosti dioničara ili zbog izvršenja od strane regulatornih tijela.
- Nesvrstanost nebitne imovine s glavnom djelatnošću;
- Stalna loša izvedba poslovnih jedinica što utječe na ukupnu profitabilnost poslovanja u cjelini
- Dostupnost boljih prilika u usporedbi sa postojećim poslovnim linijama također motivira menadžment da proda postojeće poslovne linije i uspostavi novu poslovnu liniju.
Prednosti
- Pomaže tvrtkama da generiraju novac od svojih nebitnih ulaganja, koja bi se mogla koristiti za proširenje postojećeg poslovanja, pokretanje nove poslovne linije ili povlačenje postojećeg duga.
- Pomaže poduzećima da raspodijele svoje resurse u glavnom poslovnom redu i generiraju veće povrate za svoje dioničare poboljšavajući povrat na kapital.
Kako funkcionira postupak otuđenja?
Oduzimanje je sustavni proces i uključuje predanost menadžmenta da mu vrijednost priraste.
- Pregled portfelja - Obično uključuje pregled cjelokupnog poslovnog portfelja, koji se sastoji od analize uspješnosti svake poslovne jedinice i njezine relevantnosti s dugoročnim poslovnim ciljem.
- Identifikacija pogodnog kupca - Jednom kada se određena poslovna jedinica identificira kao dio postupka otuđenja, odgovarajući kupac identificira se uslugama tvrtke za investicijsko bankarstvo koje pomažu u identificiranju kupca i procjeni poslovne jedinice za koju se predlaže dio oduzimanja (Važno je napomenuti da se procjena provodi uzimajući u obzir da izvedena cijena mora biti najmanje jednaka oportunitetnom trošku neprodaje poslovne jedinice).
- Deintegracija - Nakon što se ista dovrši, organizacija mora pripremiti plan deintegracije i prenijeti zasluge takve oduzimanja, jasno ističući svrhu koja stoji iza otpuštanja, zajedno s informacijama o prednostima koje će organizacija pripasti i unutarnjim i vanjskim dionicima kako bi se osiguralo da se prenosi pozitivan signal.
Video o oduzimanju
Zaključak
To je nedvojbeno važan strateški alat koji se koristi u poslovanju, ali izuzetno je teško znati kada prodati. Ako se ne učini ispravno, može se pokazati skupom pogreškom. U današnjem poslovnom scenariju tvrtke su obično izgladnjele kapitala, a oduzimanje se vidi kao siguran poticaj likvidnosti jer poboljšava prinos dioničara ubrizgavanjem gotovine u posao, koji se može koristiti za raspodjelu dugova iz poslovnih knjiga koje u konačnici poboljšava profitabilnost predmetnog posla ili za proširenje postojećeg poslovanja. Uprava mora osigurati da takve odluke za koje se ispostavi da su dugoročne vrijednosti za poslovanje.
