Značenje apetita za rizik
Apetit za rizikom označava iznos, stopu ili postotak rizika koji je pojedinac ili organizacija (koju predviđa Upravni odbor ili uprava) spreman prihvatiti zauzvrat svoj plan, ciljeve i inovacije.
Obrazloženje
Prema ISO 31000, standard za upravljanje rizikom definira sklonost riziku kao „Iznos i vrstu rizika koji je organizacija spremna slijediti, zadržati ili preuzeti“. Svako poduzeće ili pojedinac ima neke težnje i za postizanje tog cilja predviđeni su strateški planovi ili ciljevi. Da bi se primijenili ti planovi, a zbog nesigurnosti, povezani su i višestruki rizici. Da bi se iskoristila navedena svrha, treba napraviti analizu troškova i koristi i doći do točke u kojoj se pretpostavlja preuzeti rizik.
Primjer
Pretpostavimo da organizacija očekuje širenje u drugoj zemlji. Trenutna neto vrijednost organizacije iznosi blizu 800 milijuna USD. Subjekt bi mogao snositi rizike do ograničenja od 400 milijuna američkih dolara, no kako je odlučila uprava, stupanj rizika koji je prihvatila tvrtka ne bi smio prelaziti više od 240 milijuna američkih dolara. Stoga je subjekt postavljen na razinu od 30% neto vrijednosti, a niti jedan poslovni čovjek ne smije odlučivati o priči koja utječe na poslovanje više od navedene razine.
Vrste apetita za rizik
Može se razlikovati u različitim scenarijima ili entitetima. Općenito, sposobnosti prihvaćanja rizika su sljedeće:
- Neke su organizacije nesklone riziku ili u određenim područjima poslovanja uvijek igraju u sigurnoj zoni. Na primjer, veliki MNC uglavnom ne pokazuju nikakvu razinu apetita za rizikom zbog gubitka reputacije.
- Druga opcija bila bi prihvaćanje rizika, ali u rasponu od minimalnog do uzornog, gdje uprava odlučuje o točki koja daje najbolji omjer rizika i nagrade.
- U ovoj opciji uprava iskušava sve opcije koje bi mogle ponuditi najuspješnije rezultate i ući u kriterij vrijednosti za organizaciju.
- To je prilično rijetko, ali može se vidjeti u poslovnom okruženju, gdje, bez obzira na stupanj rizika, uprava pristaje na projekt ili cilj koji obećava zdrav povratak.
Kako odrediti apetit za rizik?
Ponekad ga ljudi brkaju s upravljanjem rizikom. Apetit za rizikom granica je ispod koje je uprava spremna slijediti ili nastaviti svoje navedene ciljeve. No, čak i odlučujući o apetitu organizacije prema povezanim rizicima, moraju postojati poštene i robusne aktivnosti upravljanja rizikom. Nakon temeljitog razumijevanja očekivanih rizika iz svih uglova, mogla bi se povući crta koja podržava prihvatljivu razinu. Dakle, prihvaćanje rizika dolazi kasnije u rutinu upravljanja rizicima.
Iako je Upravni odbor odgovoran za oblikovanje odluka tvrtke, formiranje i priprema dokumenata o sklonosti riziku primarna je odgovornost uprave. Menadžeri različitih domena u entitetu rade vježbu kako bi razumjeli razine rizika, a zatim je pripisuju i predstavljaju odboru na razmatranje. Tada Odbor odlučuje o danom prijedlogu da li odražava stvarnu sliku rizika ili ne, te da zauzme stav prema njemu.
Za procjenu rizika, uprava mora razmotriti i razmisliti o nekoliko pitanja kao što su koji bi mogli biti značajni rizici s kojima se suočava organizacija, sposobnosti subjekta za preuzimanje rizika, davanje redova opasnostima na temelju ponuđenih nagrada i obavljanje kvalitativnih analiza kako bi se došlo do brojeva, ako ih ima.
Nakon gore spomenute vježbe, detalji se šalju na odobrenje najvišem menadžmentu koji ih nakon detaljne rasprave i promišljanja odobrava i dopušta mu da postane pisana politika subjekta kao sklonost riziku.
Rizični apetit nasuprot rizičnoj toleranciji
- Općenito govoreći, apetit prema riziku i tolerancija na rizik koriste se naizmjenično, ali ti pojmovi imaju različito značenje. Apetit za rizik označava količinu, stopu ili postotak rizika koji pojedinac ili organizacija moraju podnijeti da bi napredovao sa svojim planovima ili ciljevima. Prijetnje su sastavni dio aspiracija entiteta i mora ih prihvatiti uprava da bi nastavili dalje.
- S druge strane, tolerancija na rizik je kada bi investitor ili organizacija ostali ugodni unatoč tome što preuzimaju gubitke ili nose neizvjesnosti. Izdržljivost na rizik ovisi o mnogim čimbenicima kao što su financijska očekivanja, snaga, dob, sposobnost zarade itd. Jedna od popularnih metoda za procjenu razine tolerancije rizika u organizaciji ili pojedincu je izrada upitnika i njihovo popunjavanje.
Važnost
- To je temeljni korak u postizanju ukupnog rizika ili upravljanja rizikom za organizaciju. Nakon razumijevanja razine prihvaćanja rizika ili izrade analize neizvjesnosti projekta, proširenja ili cilja, organizacija je u boljoj formi da nacrta svoje politike tolerancije i upravljanja rizikom.
- Ako organizacija nije svjesna svojih sposobnosti prihvaćanja rizika, tada ne bi mogla povećati povrat ili umanjiti pretjerane gubitke. Dakle, da bi ostao učinkovit u odnosu rizik-nagrada, apetit za rizikom treba prethodno izračunati.
Prednosti
- Nakon definiranja apetita za rizikom ili prihvaćanjem rizika, organizacija bi mogla stvoriti ravnotežu između svojih inovacija i upozoravajuće politike. Ako je navedeni rizik u opsegu prihvaćenih razina od strane entiteta, tada nema potrebe trošiti dalje na metodologije smanjenja rizika. Ako je trenutna nevolja znatno niža od navedenog ili pretpostavljenog rizika, organizacija bi mogla povećati svoje napore na dodatne inovacije ili proširiti svoje ciljeve dok se ne dostigne granica prihvaćenog rizika.
- Osim gore spomenutih koristi ili prednosti, točan izraz nivoa prihvaćenosti rizika od subjekta pruža i druge koristi, poput omogućavanja Upravi ili upravi da slijede više odluka o poboljšanju svojih nagrada, izvedivoj dodjeli sredstava određenom projektu za dodatne pogodnosti, povećanje transparentnosti u očima kupaca, investitora, rejting agencija i takvih drugih strana.
Zaključak
Na kraju, široka vježba upravljanja rizikom mogla bi podrazumijevati upravljanje rizicima koji su uključeni u određeni projekt, cilj ili akciju. Sada to postaje odgovornost Upravnog odbora, ili Strateškog odbora, ili bilo kojeg takvog tijela sposobnog za donošenje odluke, da li prihvatiti takav prijedlog s obzirom na ponuđeni rizik i prinos, i ako da, onda u kojoj mjeri.
