Razlika između uzajamnih fondova i ETF-a
Uzajamni fondovi odnose se na investicijske sheme kojima se upravlja aktivno i profesionalno gdje kuće fonda prikupljaju novac različitih investitora, a zatim ih ulažu u razna gospodarstva u raznolikoj kući, dok se ETF-ovi (fondovi kojima se trguje na burzi) odnose na košaricu vrijednosnih papira koja trguje se na burzi poput dionica, a tim se fondovima pasivno upravlja i njima se može slobodno trgovati na tržištu s burze na kojoj je isti naveden.
Postoje razni načini ulaganja za ulagače koji mogu uzgajati svoj novac. Uzajamni fondovi i ETF-a dva su takva načina koji vode množenju ulaganja izvršenih linijom razgraničenja između njih. Uzajamni fondovi uključuju zajednički financijski cilj prema kojem će društvo za upravljanje imovinom uložiti sredstva prikupljena u razne vrijednosne papire na tržištima kapitala i novca. Smatraju se sigurnim utočištem jer slijede zadani niz strategija s ciljem pružanja dosljednih povrata iznad tržišne stope povrata.
ETF-ovi s druge strane slični su uzajamnim fondovima, ali njima se trguje na burzi.
Uzajamni fondovi vs ETF-ovi Infographics
Pogledajmo glavne razlike između uzajamnih fondova i ETF-a.
Ključne razlike
- Uzajamni fondovi predstavljaju skup investicija različitih ulagača koji će dalje ulagati u tržište dionica u ime ulagača. Ulaganje će se vršiti u raznolike vrijednosne papire s ciljem da se prinosi veći od prevladavajuće bezrizične stope povrata. S druge strane, ETF je investicijski fond kojim se trguje na burzi. Ovi ETF-ovi prate indeks poput indeksa dionica / obveznica.
- Uzajamni fondovi uključuju trgovanje prihodima od dionica iz fonda, dok ETF-ovi uključuju trgovanje između dva ulagača na sekundarnom tržištu.
- Prosječni omjer troškova uzajamnih fondova relativno je veći jer prate više indeksa i vrijednosnih papira, dok ETF-ovi prate određeni indeks i usvajaju pasivnu strategiju, što dodatno smanjuje prosječni omjer troškova. Ovaj aspekt može dodatno improvizirati povrat ponuđenih ulaganja.
- Uzajamnim fondovima aktivno upravljaju imenovani upravitelji fondova koji su odgovorni za kontinuiranu kupnju i prodaju vrijednosnih papira kako bi premašili očekivani prinos. ETF-ovi slijede pasivan stil upravljanja jer se podudaraju s određenim indeksom i čekaju priliku prije nego što donesu odluku.
- Svaka prodaja ili otkup uzajamnog fonda dovodi do više razine poreza na kapitalnu dobit u odnosu na ETF-ove. Dakle, ETF-ovi imaju veću poreznu učinkovitost zbog strukture koja omogućuje znatno smanjenje ili izbjegavanje raspodjele kapitala.
- Račun za trgovanje dionicama nije obvezan tijekom kupnje uzajamnog fonda, ali budući da se ETF-ovima trguje na burzi, račun za trgovanje dionicama postaje obvezan.
- Uzajamnim fondovima trguje se na NAV-u koja se kotira na kraju dana, ali ETF-om se trguje tijekom dana, poput dionica.
- Uzajamni fondovi ne uključuju naknade za posredovanje, ali su primjenjivi u slučaju ETF-a.
Uzajamni fondovi naspram ETF-ova Usporedna tablica
| Osnova usporedbe | Uzajamnog fonda | ETF-ovi |
| Značenje | To je investicijsko sredstvo kojim se upravlja na profesionalan način. Resursi se udružuju od više ulagača i njima se trguje u ime klijenata. | Shema ulaganja prati indeks. Dalje se kotiraju na burzi i njima se trguje. |
| Stil upravljanja | Aktivan, ali unutar granica kako je spomenuto u Prospektu | Pasivni stil |
| Zahtjev trgovačkog računa | Nije bitno | Potrebno za transakcije |
| Porezno opterećenje | Porez na kapitalnu dobit visok je zbog čestih trgovina | Usporedno se nameće niži porez |
| Posredovanje | Nije primjenjivo zbog izravne kupnje sredstava | Potrebno je platiti |
| Troškovi | Visok omjer troškova | Rashodi su manji jer se njima ne trguje aktivno, što dovodi do pada omjera troškova. |
| Trgovačke djelatnosti | Javlja se unutar kuće fonda | Pogubili su od i od investitora na tržištima. |
Zaključak
Nakon gornje detaljne rasprave, oba su slična obrasca ulaganja s ciljem maksimiziranja dobiti od primljenih ulaganja. Oboje imaju svoje prednosti i nedostatke, a ovisno o sposobnosti preuzimanja rizika i željenoj strategiji investitora, može se slijediti bilo koji od instrumenata.
Druga je prednost što se obje mogu uključiti u pojedinačni portfelj kako bi se maksimalizirali povrati.
