Koje su mogućnosti u financijama?
Opcije su financijski ugovori koji omogućavaju kupcu pravo, ali ne i obvezu - kao u slučaju terminskih ugovora ili dionica, da kupi ili proda sredstvo određenog datuma po određenoj cijeni koja se naziva udarna cijena, a koja je unaprijed određena na datum kada se opcija kupuje ili prodaje.
Popularnost Opcija porasla je tijekom posljednjih nekoliko godina.
Složit ćete se s ovom izjavom nakon što pročitate statistiku Vijeća za industriju opcija.
- 1973. godina: Količina trgovanih opcija = 1 milijun
- Godina 2015: Količina trguje opcija = 5 milijardi
To je ogroman skok. Je li neko zainteresiran za opcije trgovanja? Ovo je sjajan put za diverzifikaciju vašeg portfelja.
Međutim, vaš prvi korak trebao bi razumjeti koje su mogućnosti u financijama? Dakle, u ovom ćemo se članku usredotočiti na matice i vijke opcija.
- Koje su mogućnosti u financijama? - Infografika
- Koje su mogućnosti u financijama - knjiga naspram analogije?
- Stranke opcijskog ugovora
- Temeljna imovina u opcijama
- Pozovite i stavite opcije
- Koje su vrste opcija
- Što su opcije Ugovor
- Zašto opcije trgovanja?
- Koraci za trgovanje opcijama
- Nedostaci trgovanja opcijama
- Čuvajte se opcijskih rizika!
Koje su mogućnosti u financijama? - Infografika
Vrijeme čitanja: 90 sekundi
Koje su mogućnosti u knjizi financija naspram analogije
Pokušat ćemo razbiti "Što su opcije u financijama" na dva načina: 1) Što knjige kažu! 2) Kako ih volim dekodirati!
1. Što Knjige kažu o mogućnostima u financijama!
- Opcije su vrsta financijskog derivata. Predstavljaju ugovor koji je jedna stranka prodala drugoj.
- Opcijski ugovori nude kupcu pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda vrijednosni papir ili drugu financijsku imovinu.
- Uključuje dogovorenu cijenu tijekom određenog vremenskog razdoblja ili određenog datuma.
- Jednostavno rečeno, kupac može izvršiti ugovor samo ako osjeća da će profitirati.
- Ako misli da će u transakciji ostvariti gubitak, jednostavno može odustati od ugovora ne izvršavajući ga.
- To objašnjava pojam " Pravo, ali ne i obveza".
- S druge strane, prodavatelj opcije ima obvezu izvršiti transakciju ako je imatelj odluči izvršiti.
# 2 Kako volim dešifrirati koje su mogućnosti u financijama?
Razumijevanje mogućnosti financiranja u početku može biti zastrašujuće. Čak sam i imao teških trenutaka kad sam počeo prvi. Ali ne brinite. Osnovnu ideju koja stoji iza opcije možete pronaći u mnogim jednostavnim stvarima. Razmotrimo jednu analogiju za istu.
Analogija planera stranke:
- Recimo, na primjer, otkrili ste planere zabave za svoje roditelje 25. th
- Nažalost, nemate cjelokupni predujam da biste ih platili do sljedeća dva mjeseca.
- Razgovarate s njima i pregovarate o uvjetima. Ugovor se rješava tako da se početni iznos od 500 USD plaća za rezervaciju, a preostali iznos od 3000 USD plaća naknadno.
Sada razmotrite dva scenarija:
Scenarij 1: Imati pravo!
- Kasnije ćete saznati da su planeri stranaka organizirali rođendane slavnih i da su sada podigli cijene na 5000 dolara.
- U ovom slučaju, i dalje im plaćate ranije obećani iznos od 3000 dolara, jer imate pravo na isti.
Scenarij 2: Bez obveze!
- Saznajete da su planeri stranaka loši u svom planiranju i organiziranju putem usmene predaje.
- U ovom slučaju ne morate ići naprijed s njima, jer to nemate obvezu .
- Ali gubite svoj ranije plaćeni iznos od 500 USD. Ne smeta vam isto kao što ste u mogućnosti spasiti roditeljsku zabavu.
To je slično načinu rada Opcija. Imate pravo, ali ne i obvezu da ih izvršavate. Otkrijmo sada neke važne pojmove i koncepte trgovanja opcijama.
Stranke opcijskog ugovora
Opcijski ugovor sastoji se od sljedeće dvije strane:
- Nositelj: Kupac ugovora
- Napisao: Prodavač ugovora
Kad imatelj opcijskog ugovora odluči inicirati transakciju, kaže se da on provodi opciju.
Kada nositelj ne pokrene ili ne izvrši ugovor, ugovor na kraju istječe.
Temeljna imovina u opcijama
Budući da su oblik izvedenice, opcije izvode svoju vrijednost iz temeljne imovine. Pa, koja je to temeljna imovina?
- Dionice
- Obveznice
- Indeksi
- Strane valute
- Roba
- Opcije košara (prikupljanje različitih sredstava)
Pozovite i stavite opcije
Ključ za razumijevanje mogućnosti financija jest znati što su pozivi i stavovi !!!
- Call opcija imatelju daje pravo, ali ne i obvezu da kupi osnovnu imovinu po određenoj cijeni i unaprijed određenom datumu.
- Opcija stavljanja daje nositelju pravo na prodaju osnovne imovine po određenoj cijeni i unaprijed određenom datumu.
Koje su vrste opcija
Ovdje ćemo shvatiti što se nalazi u novčanim opcijama, a što izvan novčanih opcija. Gornja slika pomoći će vam da se sjetite koje su vrste opcija.
- U opciji Money Call:
Call opcija je u novcu kada je trenutna tržišna cijena iznad udarne cijene.
- Izvan opcije poziva za novac:
Call opcija nema novca kad je trenutna tržišna cijena niža od izvršne cijene.
- U opciji stavljanja novca:
Opcija Put je u novcu kada je trenutna tržišna cijena iznad udarne cijene.
- U opciji Money Call:
Opcija Put nema novca kad je trenutna tržišna cijena niža od udarne cijene.
Što su Opcijski ugovori?
# 1 Veličina ugovora
- Veličina ugovora znači iznos ili broj osnovne imovine pokrivene opcijskim ugovorom.
- Recimo da je osnovna imovina dionice / dionice, a jedan ugovor uključuje 100 dionica.
- Dakle, kada imatelj izvrši ugovor s jednom opcijom, 100 dionica promijeni vlasnika.
# 2 štrajk cijena
- Strike Price je unaprijed određena cijena kupnje ili prodaje za osnovnu imovinu ako se opcija iskoristi.
- Za Call Option, cijena udara je ona po kojoj se može kupiti vrijednosni papir.
- Za opciju prodaje opcionalna cijena je cijena po kojoj se vrijednosni papir može prodati.
Pa kakav je odnos između udarne cijene i tržišne cijene vrijednosnog papira?
Odgovor je profit.
Ako se opcija iskoristi, tada je razlika između trenutne tržišne cijene i udarne cijene iznos ostvarene dobiti.
# 3 Premium
- Da biste stekli opciju, morate platiti određenu cijenu.
- Ova cijena, poznata i kao cijena opcije, naziva se premija.
- Na donjoj slici prikazan je primjer iznosa premije Option koji se plaća po Call opciji s cijenom opomene 7800.
- Ovi podaci o iznosu premije prikupljaju se na nse.com. Međutim, možete koristiti i NYSE, LSE itd.
- Nakon što odete na web mjesto nse, odaberite vlasničke derivate, stavite CNX Nifty u opciju pretraživanja.
- Odaberite vrstu instrumenta, simbol, datum isteka, vrstu opcije i cijenu opomene.
Nakon što je sve odabrano, klikom na gumb "Dohvati podatke" dobit ćete premijski iznos.
Options Premium ima dvije glavne komponente:
Unutarnja vrijednost:
Neka vas ne zastraši izraz suštinska vrijednost; lako je razumjeti.
Unutarnja vrijednost je razlika između temeljne cijene i udarne cijene.
Predstavimo ga pomoću formule kako bismo ga bolje razumjeli.
-
Unutarnja vrijednost: opcija poziva
Za opcije poziva, ovako ćete izračunati unutarnju vrijednost:
Unutarnja vrijednost = Trenutna cijena dionice - cijena isključenja
-
Unutarnja vrijednost: Put opcija
Za Put opcije, ovako ćete izračunati unutarnju vrijednost:
Unutarnja vrijednost = Strike Price - trenutna cijena dionice
Vremenska vrijednost
Pa hajde sad da shvatimo što je vremenska vrijednost.
- Pretpostavimo da kupite opciju s udarnom cijenom od 100 USD. No, nažalost, cijena mu se spušta na 90 dolara.
- Sada, u ovom slučaju, nećete iskoristiti svoju mogućnost, jer ćete biti u gubitku.
- No, za 1 ili 2 mjeseca očekuje se porast cijena na 105 dolara. Dakle, u ovom slučaju dobit ćete 10 dolara ako je držite još mjesec dana.
- Za to ćete možda morati platiti dodatnih 5 dolara da biste zadržali ugovor. Ovih dodatnih 5 dolara vrijednost je vašeg vremena.
Tako duga priča:
Vremenska vrijednost je iznos koji ste spremni platiti s nadom da će se tržište možda pomaknuti u vašu korist.
Izvor: Optionseduction
Opcija Premium Formula:
Sada shvatite ovu formulu za Option premium:
Premium = unutarnja vrijednost + vremenska vrijednost
Dakle, u našem slučaju, premija opcije dolazi do:
Premium = 10 USD + 5 USD = 15 USD
Čimbenici koji utječu na Option Premium
Postoje različiti čimbenici koji mogu utjecati na premiju opcija. Neki od njih su:
- Cijena se može povećati ili smanjiti. Promjene cijene dovode do povećanja ili smanjenja premije.
- Strike Price igra glavnu ulogu u određivanju suštinske vrijednosti opcije. Što više opcija postane u novcu, to se premija više povećava. Slično tome, smanjuje se kada opcija ostane bez novca.
- Volatilnost je mjera rizika ili varijabilnosti cijene. Stoga možete reći da što je veća volatilnost, to su veće očekivane oscilacije cijene i obrnuto.
Zašto opcije trgovanja?
Dajući izbor, većina nas će se odlučiti za kupnju dionica nego za kupovinu opcija. Odabir trgovanja smatra se nešto složenijim, ali oni vam mogu pružiti pogodnosti koje dionice ne mogu dati.
Ovdje možete saznati više o strategijama trgovanja opcijama.
Slijedi nekoliko razloga zašto su opcije korisne:
Prednost troškova
Da bismo to razumjeli, uzmimo primjer kupnje dionice i kupnje opcija poziva na istoj dionici. Moći ćete vidjeti kako se generirani povrati razlikuju.
Uzeli smo primjere dva različita ulagača, jedan koji ulaže u dionice, a drugi u opcije. Ovo su jednostavni primjeri samo da bismo razumjeli razliku u povratu. Stvarno trgovanje može uključivati i dodatne izračune.
Povratak izvan kutije
Iz gornjeg primjera shvatili smo ogromnu razliku u postotku povrata. Kupnja dionice donijela nam je ukupni povrat od 10%, dok je kupnjom opcije povraćaj dosegao 60%.
Povećani dobici
Opcije vam omogućuju da uložite manje novca i ostvarite dodatni dobitak.
Koraci za trgovanje opcijama
Sad kad ste shvatili koje su opcije u financijama, pogledajmo trgovanje opcijama.
Tri su glavne prekretnice trgovanja opcijama.
- Priprema
- Početak rada
- Napredni skok
Korak 1: Priprema
Počevši od prvog koraka, obavit ćete sve potrebne pripreme kako slijedi:
-
Otvorite svoj brokerski račun:
Da biste unijeli svoje trgovinske transakcije, potreban vam je vaš brokerski račun. Otvorite isti i pobrinite se da napravite neko početno istraživanje kako biste pronašli najbolji račun za sebe.
-
Odobrite se:
Neka vas odobri Komisija za vrijednosne papire u skladu sa zahtjevima za trgovanje opcijama koje su postavili.
-
Naučite lingo:
Upoznajte se sa svim terminologijama trgovanja opcijama. To će vam pomoći da lako razumijete postupak.
-
Razumijevanje grafikona i uzoraka:
Jednom kada započnete trgovanje, definitivno ćete posvetiti veliku pažnju kretanju cijena. Dakle, da biste znali kako ovo funkcionira, potrebno je dobiti praktično znanje o tehničkoj analizi.
Korak 2: Početak rada
-
Najprije zadržite mir i trgovinu papirom
Da biste udarali glačalo kad je vruće, morate znati temperaturu na kojoj se zagrijava. Slično tome, za opcije trgovanja, prvo shvatite njegove nijanse. Započnite prvo s trgovinom papirom, znajte koliki su vaši povrati, a zatim nastavite dalje.
-
Pridržavajte se ograničenih narudžbi
Ograničene narudžbe postavljaju maksimalno i minimalno ograničenje na kojem ste spremni kupiti ili prodati. Ovo vam također pomaže da maksimizirate povrat.
-
Uravnoteženi portfelj je ključ za bolji povrat.
To je baš kao i stara izreka: "Nemojte držati sva jaja u jednoj košarici." Slično tome, pazite da sve opcije nisu Call ili Put-balance obje vrste kako biste maksimizirali povrat.
Korak 3: Napredni skok
-
Pokušajte netaknuto
Jednom kada budete sigurni u sebe i razmišljate li o dobrom povratu, krenite naprijed s nekim naprednim strategijama na razini. Prije ovog koraka provjerite dobro poznajete li statistiku.
Izvor: Wikihow
Nedostaci trgovanja opcijama
-
Vremenski osjetljiva ulaganja
Budući da je ugovor na kratko, možete izgubiti cjelokupno ulaganje čak i uz točno predviđanje smjera tržišta.
-
Više komisije
Kada usporedite provizije za normalne dionice i opcije, naći ćete veliku razliku. Da, provizije za opcije su veće.
-
Složenost operacija
Opcije i strategije nisu lagane. Oni mogu postati komplicirani za ulagače početnike.
-
Faktor vremenskog raspada
Mnogo puta opcije istječu bezvrijedno. To je opet učinak vremenski osjetljive prirode opcija.
Izvor: www.zeromillion.com
Čuvajte se opcijskih rizika!
Sad kad ste osnovno razumjeli što su opcije u financijama i trgovanju opcijama, pogledajmo rizike opcija. Imajte na umu da postoje dvije strane iste medalje. Kao što postoje mnoge prednosti trgovanja opcijama, tako su uključeni i različiti rizici.
-
Bačena imovina ako se ne iskoristi!
Opcije dolaze s ograničenim životnim vijekom jer imaju datum isteka. Dakle, ako se ne koriste, oni su izgubljena imovina.
-
Poluga se može povratiti
Iako početni kapital može biti nizak, ali čak i mala kretanja na tržištu mogu imati velik utjecaj na opcijski ugovor. Također, pogledajte financijsku polugu
-
Mogući su gubici zbog opcije "Pisci".
Vidi se da su pisci opcija izloženi većem riziku od onih koji imaju opcije. Primaju ograničeni i fiksni iznos premije, ali gubitak može biti neograničen.
-
Opcije Likvidnost je u pitanju
Postoje različite vrste opcija, koje mogu predstavljati problem niske likvidnosti za svaku vrstu. To može dovesti do problema u obavljanju potrebnih poslova po pravim cijenama.
Koje su mogućnosti u financijama - znajte što želite
Rekao bih da imate jasnu ideju što želite postići prije nego što zapravo započnete trgovati opcijama. Možda želite zaraditi više prihoda ili povećati vrijednost svog portfelja.
Jednom kada znate što vam je cilj, lako možete suziti odgovarajuće strategije.
Dakle, započnite trgovanje opcijama s ove tri riječi:
Učite, prijavite se, majstore !!!
Ostali članci koji bi vam se mogli svidjeti
Ovo je vodič o mogućnostima u Financijama. Ovdje ćemo razgovarati o stranama u ugovoru o opcijama, temeljnoj imovini u opcijama, opcijama za pozive i uloge, vrstama opcija i ugovoru o opcijama. Ovdje ćemo također raspraviti zašto opcije trgovanja, zajedno s koracima za trgovanje opcijama. Iz sljedećih članaka također možete saznati više o izvedenicama
- Robni derivati
- 10 najboljih knjiga o trgovanju opcijama
- Međunarodne razmjene opcija
- Definicija obveznica koje se mogu pozvati
