Poslovi u strukturiranim financijama (karijera) - Plaće i savjeti za zapošljavanje

Poslovi u strukturiranim financijama (karijera)

Postoje desetine izbora karijere koje netko promišlja prije nego što konačno odluči kakav bi trebao biti. Volimo testirati svoje izbore i preferencije prije nego što se jako zanesemo u prijavu za posao. Doista je ispravno učiniti, jer danas imamo razne mogućnosti i također ispravne izvore kako bismo saznali odgovara li našoj osobnosti.
Prethodno smo na ovom blogu pogledali neke od najpoznatijih opcija za posao, poslovi Hedge Fund-a, poslovi projektnog financiranja. Ovdje ćemo istražiti jedan od nišnih segmenata u industriji financijskih poslova, poput strukturiranih financijskih poslova. Ako pretražite web, pronaći ćete puno opisa što su strukturirane financije i što ljudi tamo obično rade. Mislila sam sama naučiti sve o tome i podijeliti s vama ovdje.

Kroz ovaj vodič za posao sekuritizacije, pogledat ćemo sljedeće točke kako bismo vam dali prednost za strukturiranu financijsku karijeru;

  • Što su strukturirane financije?
  • Kako funkcioniraju strukturirane financije?
  • Što je uključeno u poslove strukturiranog financiranja?
  • Što je poboljšanje kredita u strukturiranim financijama?
  • Jeste li sposobni za posao u strukturiranim financijama?
  • Kakva je kultura na poslovima strukturiranih financija?
  • Plaća za strukturirane financije
  • Smjernice za zapošljavanje
  • Zaključak
NAPOMENA - Preporučeni tečajevi
  1. Obuka za financijsko modeliranje - paket od 10 tečajeva, videozapisi koji traju više od 50 sati
  2. Obuka za Excel - paket s 13 kolegija, videozapisi koji traju više od 100 sati
  3. VBA makro trening - paket od 6 tečajeva, videozapisi stariji od 35 sati
  4. CFA nivo 1 treninga - 70+ sati videozapisa
  5. Obuka CFA razine 2 - 100+ sati videozapisa

Možda mislite da sam u prethodnom odlomku pogrešno upotrijebio riječ Sekuritizacija umjesto strukturiranih financija? Samo da biste znali, u praksi su ove dvije riječi prilično sinonimi, a u većini slučajeva reference na strukturirane financije znače sekuritizaciju. Međutim, strukturirane financijske transakcije imaju puno širi opseg, u kojem se sekuritizacija smatra dominantnim oblikom.

Što su strukturirane financije?

Strukturirano financiranje segment je u financijama koji je stvoren kako bi se rizik prenio koristeći složeni financijski aranžman. Naziva se strukturiranim jer su vrijednosni papiri u okviru ovih financijskih transakcija osigurani, tj. Podloženi su kolateralom.
Te financijske usluge pružaju velike financijske institucije koje udovoljavaju jedinstvenim financijskim potrebama tvrtke koje se ne mogu zadovoljiti uobičajenim zajmovima. Najčešće korišteni strukturirani financijski instrumenti uključuju vrijednosne papire s jamstvom (ABS) i vrijednosne papire s hipotekom (MBS).

Kako naziv glasi, vrijednosni papir s vrijednosnim papirima vrijednosni je papir čija vrijednost i plaćanja podržavaju skup temeljne imovine - na primjer, auto zajmovi, zajmovi za stambeni kapital, studentski zajmovi.

Hipotekarni vrijednosni papir potkategorija je ABS-a gdje vrijednosni papir označava zahtjev za novčanim tokovima iz osnovnih hipotekarnih zajmova.

Kako funkcioniraju strukturirane financije?

Ovo bi moglo postati pomalo tehničko za vas, ali važno je razumjeti što se zapravo događa u strukturiranim financijama.

U tim financijskim transakcijama tvrtke u osnovi prodaju svoja prava na isplate koje dobivaju pod hipotekarnim zajmovima, potraživanjima ili bilo kojom takvom imovinom koja ima stalne novčane tokove u povjerenje ili za posebne namjene (SPV). Cilj je toga u osnovi odvojiti tu financijsku imovinu od rizika s kojima je poduzeće općenito povezano. Tvrtka će tada koristiti tu imovinu za prikupljanje sredstava s tržišta kapitala po nižoj cijeni nego da je tvrtka, s povezanim rizicima, posudila sredstva.

SPV je, s druge strane, odgovoran za "spajanje" imovine u skup. Taj se fond imovine zatim prodaje kao vrijednosni papir investitorima koji će zadovoljiti njihove potrebe i sklonosti riziku.

Što je uključeno u poslove strukturiranih financija (karijera)?

  • Pozicije na poslovima strukturiranog financiranja uključuju stvaranje financijskih sredstava za preusmjeravanje slobodnih novčanih tokova na investitore putem ABS-a i MBS-a.
  • Pod poslovima strukturiranog financiranja, pomagali biste tvrtkama u prikupljanju kapitala stvaranjem "osiguranih" vrijednosnih papira i njihovom prodajom investitorima.
  • Posao se uglavnom vrti oko onih tvrtki koje imaju stabilne novčane tokove u svojim poslovnim modelima, poput kreditnih kartica, studentskih zajmova i kompanija s kreditnim karticama. Sve se svodi na učestalost novčanih tijekova koje te vrijednosnice imaju i koliko privlačne mogu biti u pogledu njihovog različitog pakiranja.
  • Skupina za strukturirano financiranje (SF) obično može uključivati ​​investicijske bankare, trgovce i prodajne timove. Kao bankar strukturiranih financija , vi biste bili odgovorni za pokretanje cijelog postupka u kojem upućujete klijente da izdaju MBS i ABS bilješke. Jednom kad se posao zaključi, strukturiranje poslova dovršava se uz pomoć rejting agencija i pravnog tima. U međuvremenu, kontinuirano ažuriranje preuzima prodajni tim u vezi s određenim vrstama ABS-a od investitora. Kao bankar u strukturiranim financijama, također biste se koordinirali s trgovcima u vezi s informacijama o neotplaćenim novčanicama izdavatelja kojima se može trgovati, tako da dobijete naputak o cijenama novog izdanja.
  • Stvaranje tona slično je onom kod investicijskog bankarstva, samo što bi moglo postojati više informacija u pogledu širenja, roka trajanja i ocjena obveznice, stopa koje konkurenti postavljaju i pokazivanja izvedbe kolaterala u osnovi strukturiranih novčanica uvjeti kreditne kvalitete.
  • Treba obaviti stvarni posao koji će obično uključivati ​​sve administrativne poslove, poput izrade rasporeda poslova, koordinacije s pravnim timom i timom rejting agencije.
  • Zatim dolazi dio u kojem trebate strukturirati posao, tj. Krenuti s poboljšanjima kredita, a zatim stvoriti potrebnu marketinšku podršku kako biste isti predstavili u emisijama kako biste objasnili potencijalne investitore.

Što je poboljšanje kredita u strukturiranim financijama?

Važno je da u ovoj fazi razumijete značenje ovog pojma kreditno poboljšanje. Postoje dva pristupa za poboljšanje kredita -

  • Prekomjerna kolateralizacija
  • Podređenost.

Uzmimo ovaj hipotetički primjer - u slučaju da imate fond studentskih zajmova u vrijednosti od 150 USD, a nudite ga investitorima po 100 USD. To je poznato kao prekomjerna kolateralizacija. U osnovi stvara jastuk protiv bilo kakvog smanjenja vrijednosti osnovne imovine.

Sljedeći pristup poboljšanju kredita je podređivanje, što znači da postoje obveznice s više klasa s tranšom od starije do najmlađe. Na primjer, ako obveznica ima tri tranše X (starija). Y i Z (mlađi ili podređeni). Podređenoj obveznici Z dodijelili bi se gubici u slučaju da nastanu prije raspodjele stare obveznice (X). Dakle, i ovo pruža poboljšanje kredita.

  • Jednom kad se prezentacija završi kao bankari u strukturiranim financijama, proveli biste nekoliko dana marketinški dogovarajući posao od uspostavljanja cijena do klijenata.
  • Morat ćete kontinuirano nadzirati tržišta. Vrlo je važno znati koje bi bilo pravo vrijeme za pokretanje dogovora kako bi vaše privuklo maksimalnu pažnju.
  • Kao strukturist, morat ćete raditi na naprednom modeliranju da biste izračunali novčane tokove, upotrijebili svoje kvantitativne vještine i izračunali vjerojatnost zaostalih zajmoprimaca na hipotekama i zajmovima.
  • Temeljito ispitajte probleme i nijanse transakcije kako biste znali kakav će biti njezin ishod, provedite ekonomsko modeliranje i također kako različiti čimbenici mogu utjecati na cijenu i cijene posla.
  • U ponudama ima puno raznolikosti. Postoji niz transakcija kojima se upravlja u određenom trenutku i nijedna ponuda nije slična.

Jeste li pogodni za poslove strukturiranih financija?

  • Poslovi u strukturiranim financijama razlikuju se od tradicionalnih vrsta investicijskog bankarstva, hedge fondova i analitičara privatnog kapitala. U slučaju da su to poslovi koji vas više privlače, predlažem da se klonite strukturiranih financija.
  • Ako ste iskreno znatiželjni kako tvrtke prikupljaju sredstva koristeći strukturirano financiranje i ako ste dovoljno kreativni da zaobiđete te instrumente, dobro strukturirate vrijednosne papire, sigurno biste se uklopili u poslove strukturiranog financiranja.
  • Morate osigurati da su ugovori privlačni investitorima i istovremeno osigurati da se pritom udovolji zabrinutostima tvrtke.
  • Trebali biste biti netko tko dobro prati tržište i zainteresiran je primijeniti ga na svom poslu.
  • MBA ili CFA nisu potreba. Ljudi koji imaju čak i diplomirane studije bave se strukturiranim financijskim poslovima, a ponekad vas unaprijede puno brže od ostalih financijskih zanimanja.
  • Bolje je ako imate snažnu kvantitativnu pozadinu zajedno s financijskim znanjem.
  • Vještine koje bi vam trebale za strukturirane financijske poslove bile bi inovacije, analitičke vještine, verbalne i komunikacijske vještine, sektorsko znanje, dobre mrežne vještine jer ćete tvrtkama morati predstaviti puno neobičnih ideja.
  • Poznavanje djelatnosti je od vitalne važnosti jer strukturirani financijski analitičari obično teže specijalizirati se za neko područje, poput naftnih i plinskih projekata ili projekata financiranja električne energije.
  • Budite netko tko je motiviran za izvođenje i voljan je učiti.

Kakva je kultura na poslovima strukturiranih financija?

Karijera strukturiranih financija - radno vrijeme

  • Možda ćete morati stići rano (oko 7.00 sati) u ured za pozive za ažuriranje tržišta.
  • Ponekad dok radite na dogovorima, možda ćete morati raditi do ponoći jer biste obavili niz poslova prije sljedećeg dana.
  • Rad preko vikenda nije tako često kao u slučaju investicijskih banaka i to samo kada trebate nešto obaviti u slučaju poslova uživo ili pripremiti knjigu prezentacija. Usporedite to sa životnim stilom investicijskog bankarstva
  • Prosječan broj sati koje biste obično radili je negdje između 12-14 sati.

Hijerarhija strukturiranih financija

  • Obično je organizacijska struktura za strukturirane financijske skupine ravna.
  • Kao strukturirani financijski analitičar, pratili biste svoje direktore i menadžere na ručku i razgovarali s njima o radu.
  • Međutim, to ne znači da se ne bi odrekli hrpe posla u petak navečer, koji bi trebao biti u ponedjeljak! : D

Mogućnosti izlaska iz strukturirane financije

  • Izlazne prilike iz strukturiranog financijskog posla možda ponekad neće biti tako glamurozne kao u slučaju investicijskog bankarstva. Mogli biste raditi u tvrtki s financijskom ulogom kako biste im pomogli u prikupljanju sredstava za njihovo poslovanje pomoću sekuritiziranih proizvoda.
  • Također, možete raditi za osiguravajuća društva i tvrtke za upravljanje imovinom koja ulažu u strukturirane bilješke.
  • Investicijskim bankarima prelazak u privatni kapital mogao bi biti opcija, ali ovdje su šanse male ako nemate takvu stručnost ili prethodno iskustvo rada u tim sektorima ili poslova.
  • Postoje mogućnosti dostupne u hedge fondovima (HF) / strani ulaganja, ali ne iu tradicionalnim strategijama Hedge Fund-a.

Plaća za strukturirane financije

Strukturirani financijski poslovi vrlo su niša, a njihovi prihodi također su manji u usporedbi s ostalim financijskim tvrtkama. Uzimajući u obzir pozicije mlađih analitičara, plaća je ono što biste očekivali u bilo kojoj drugoj investicijskoj banci. Za starije razine postaje bolje.

Naknade se razlikuju ovisno o vrsti posla. Ovo je vrlo slično hedge fondovima i grupi M&A IB u kojoj će naknade odražavati veličinu posla, koliko je rizično i teško postići posao. Iznos naknade koji bi dolazio iz tradicionalnog ugovora o zajmu automobila / učenika, koji je manje rizičan, mali je. Prilagođeniji poslovi od klijenata naplaćuju veću naknadu.

Pogledajte grafikon u nastavku kako biste saznali prosječnu plaću posla strukturiranog financijskog analitičara i trend plaća.

Izvor: doista.com

Nekoliko smjernica za zapošljavanje za posao strukturiranih financija

Siguran sam da biste se voljeli vidjeti kako gledate ove riječi! Dopustite mi da vam dam nekoliko smjernica koje bi vam mogle pomoći da dobijete posao u strukturiranim financijama.

  • Zapošljavanje u strukturiranoj financijskoj grupi nije ništa drugačije od bilo kojeg drugog traženja posla. Također, budući da je takvih tvrtki relativno manje, morat ćete proći kroz tone hladnih poziva, nastaviti s podnošenjem i koristiti svoje mrežne sheme.
  • Pitanja koja vam se postavljaju na intervjuima uglavnom bi se temeljila na računovodstvu, financijskom modeliranju i relativnoj procjeni poput omjera PE, cijene knjigovodstvene vrijednosti itd.
  • Morate biti vrlo dobro upućeni u to što znači strukturirano financiranje i povezane krilatice poput one koju smo ranije vidjeli, "sekuritizacija". Trebali biste znati o vrsti imovine koja se sekjuritizira, koja se treba odabrati, a koja ne.
  • Mnogo je puta postupak odabira na poslovima strukturiranih financija koncentriran na nekoliko B-škola, iako to ne znači da ako dolazite iz druge institucije nećete biti izabrani. Važno je vaše zanimanje, znanje, praktično iskustvo na tom polju.
  • Također biste trebali imati potpunu jasnoću zašto želite ući u ovo polje. Stoga imajte dobre razloge za dobro odgovaranje na takva pitanja, pri čemu regruteri žele testirati vaš intelekt, zanimanje i znatiželju.
  • Vrlo malo ljudi zna za ovo arof u financijama, pa im možete pružiti prednost čitajući i razumijevajući ovu strukturu i započinjući umrežavanje.

Zaključak

Strukturirani financijski poslovi vrlo su korisni onima koji imaju solidnu kombinaciju proračunskih tablica, računovodstva i pravnih vještina. Dok ih razmatrate, morate dobro znati kako se gospodarstvo ponaša i kako strukturirano financijsko tržište ide u cjelini. Ocjenjujući vaš uspjeh na ovom polju ni u jednoj raketnoj znanosti, uvelike će ovisiti o tome želite li raditi težak posao, slijediti tržište i sklapati poslove. Osim toga, plaća koju dobijete za ovaj posao strukturiranog financiranja morat će biti zadovoljavajuća u odnosu na posao koji obavljate. Ako želite izaći iz industrije strukturiranih financija i pridružiti se bilo kojem od Private Equity / Hedge fondova, pobrinite se da imate potrebne vjerodajnice i iskustvo rada na takvim poslovima, što bi tada izlazak učinilo glatkim.

Korisni postovi

Ovo je vodič za poslove i karijere u strukturiranim financijama. Ovdje raspravljamo o tome što je uključeno u posao strukturiranog financija kao analitičara, njihove uloge i odgovornosti, opis posla, hijerarhiju. Također, razgovaramo o plaćama u strukturiranim financijama i savjetima i trikovima za zapošljavanje. također možete saznati više iz sljedećih članaka-

  • Zašto se koristi Junior Tranche?
  • Poslovi projektnog financiranja
  • Put do karijere u korporativnim financijama | 9 najboljih poslova koje morate istražiti!
  • Poslovi hedž fonda

Zanimljivi članci...