Što je trgovac s fiksnim dohotkom?
Trgovac s fiksnim dohotkom financijski je posrednik koji trguje vrijednosnim papirima s fiksnim dohotkom, poput državnih ili korporativnih obveznica, novčanica ili mjenica, bilo za osobna ulaganja ili za klijente svog poslodavca, tvrtke za upravljanje imovinom.
Obrazloženje
U trgovačkoj profesiji većina trgovaca ili tvrtki za upravljanje imovinom specijalizirala se za određenu domenu na temelju ulaganja na temelju znanja i resursa kojima raspolažu ili ovisno o vrsti tržišta ili klijenteli s kojom žele imati posla. Stoga postoje kategorije kao što su trgovac robom, dionicama, alternativnim ulaganjima, fiksnim prihodom ili izvedenicama.
Odgovornosti trgovca fiksnim dohotkom
- Ako se trgovac s fiksnim dohotkom bavi svojim vlastitim investicijskim portfeljem, tada će možda morati napraviti nekoliko kapa, poput one koja razvija strategiju trgovanja, upravitelja portfelja i krvnika trgovine .
- Ako radi za butik investicijsku tvrtku, tada će možda morati surađivati s upraviteljem portfelja koji je odgovoran odlučiti koliki dio portfelja ulazi u koju vrstu vrijednosnih papira nakon analize IPS-a klijenata, a unutar domene, strategiju razvija trgovac koji poduzima izvršenje kako bi ispunio ovu strategiju.
- Međutim, ako je tvrtka velika grupa za upravljanje imovinom kao što je BlackRock , tada postoji veća podjela rada i u takvom bi slučaju mogao postojati zaseban odjel za strategiju koji bi upravljao visokim iznosom imovine koju posjeduju.
- Takva poduzeća imaju fiducijarnu dužnost , što podrazumijeva da im klijenti daju diskrecijsku odluku o svojim ulaganjima, te stoga trebaju djelovati u najboljem interesu klijenata. U takvom okruženju trgovac uglavnom igra ulogu trgovca.
- Osim odgovornosti za izvršenje, trgovac mora stalno pripaziti na performanse portfelja i vidjeti je li portfelj odstupio od ciljeva postavljenih u IPS-u i navedene strategije trgovanja. Ako je takva situacija, tada je dužnost trgovca rebalansirati portfelj i vratiti ga na pravi put.
Stoga se uloga trgovca može sažeti prema sljedećoj pametnoj umjetnosti:
U osnovi imamo izvršenje, i to sekundarno od toga, te nadzor i rebalans. Osim ove dvije odgovornosti, uloge na visokoj razini u razvoju strategije i upravljanju portfeljem prema kvantitetu portfelja, što je veći kvantum, to su manje šanse da će ove dvije odgovornosti pasti u nadležnost trgovca.
Vještina potrebna da biste postali trgovac s fiksnim prihodom
# 1 - Tehničko znanje
Trgovac bi trebao vrlo dobro razumjeti procjenu ulaganja s fiksnim prihodom i njihove isplate. Širok je asortiman proizvoda obuhvaćenih ovom domenom, kao što su državni i korporativni dug, Kolateralizirana obveza duga (CDO), Kolateralizirana hipotekarna obveza (CMO), Kolateralizirana obveza zajma (CLO), Hipotekarni vrijednosni papiri (MBS) ili Imovina -vrijednosni papiri (ABS), poput obveznica osiguranih kreditima ili studentskim zajmovima i tako dalje.
# 2 - Poznavanje tržišta
- Vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom dobro posluju kada je ekonomija spora. To je tako jer su u ovom razdoblju kamatne stope više, a kako su cijene vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom obrnuto povezane s kamatnim stopama, to je vrijeme kada se takvi vrijednosni papiri mogu kupiti po nižoj cijeni. Kad se gospodarstvo ubrza, kamatne stope smanje, cijene rastu, pravo je vrijeme za prodaju vrijednosnih papira s fiksnim prihodom i ulaganje nepravde. Stoga trgovac mora voditi brigu o tržišnom okruženju i takve promjene ugraditi u svoje strategije ulaganja.
- Dalje, analiza krivulje prinosa učinkovit je alat za predviđanje kojim će putem ići ekonomija u budućnosti, a time i način predviđanja recesije ili knjižnih ciklusa. Tako može pomoći u određivanju vremena na tržištu.
- Stoga trgovac mora slijediti tržište i pokušati izvršiti posao koji je u najboljem interesu klijenata.
# 3 - Analiza kretanja
Kao što je gore spomenuto, nadzor i rebalans važan je aspekt uloga i odgovornosti trgovca. Stoga bi trebao imati vještine da analizira tržište kad i kada se odmiče od njegovih predviđanja i da u skladu s tim preuzme odgovornost za rebalans portfelja.
Obrazovanje i kvalifikacije
- Diploma iz domene financija poboljšava šanse da kandidat postane trgovac s fiksnim prihodom. Ti se stupnjevi mogu kretati od prvostupnika iz poslovne administracije sa financijskom specijalizacijom do magisterija u istoj domeni. Potvrda poput ovlaštenog financijskog analitičara (CFA) ili CA punog obrasca (CA) može pružiti pretendentu široku bazu znanja kako bi razumio koncept tehničkog okvira koji stoji iza instrumenata dostupnih na tržištu.
- Predmeti kojih se kandidat treba dobro upoznati trebali bi među ostalim biti financije, ekonomija, statistika i vjerojatnost, matematika, a trenutno dobra osnova iz financiranja ponašanja predstavlja dodatnu prednost jer to pomaže u situacijskom i psihološkom profiliranju klijenata čijim ulaganjima upravlja trgovac.
- U SAD-u, prema smjernicama FINRA-e , postoji nekoliko kvalifikacijskih ispita za različita područja trgovanja vrijednosnim papirima, u rasponu od onih potrebnih u područjima državnih vrijednosnih papira do općinskih vrijednosnih papira do korporacijskog duga. Neki su ispiti na reprezentativnoj razini kao što je ispit iz serije 7, dok su neki ispiti na glavnoj razini , a drugi su ispiti iz asocijacije kao što je serija 63. Tvrtka će možda trebati očistiti ove ispite za trgovanje, pa stoga kandidat mora razumjeti politike tvrtke ili kontakt izvršni direktor za ljudske resurse kako bi razumio uvjet podobnosti.
- Svježije može započeti s položajem analitičara i popeti se na više položaje kako se njegovo iskustvo povećava na 5-7 godina. Opis posla tvrtke može sugerirati potrebne vještine Bloomberg terminala, financijsku analizu, istraživanje tržišta, modeliranje podataka itd.
Plaća
Kao i za bilo koji posao, plaća može varirati od regije do regije, ovisno o nekoliko čimbenika kao što su životni troškovi, zahtjevi za poslom, izgledi za rast, industrijski standardi itd. Međutim, prema paycale.com, prosječna plaća iznosi 89.396 USD prije oporezivanja i odbitaka te dodatne naknade kao što su bonusi i dijelovi dobiti, što može ovisiti o politici tvrtke.
Izgledi za posao
- Trgovina s fiksnim dohotkom vječna je profesija, bez obzira na to koliko dobro gospodarstvo posluje, i uvijek postoji potražnja za instrumentima s fiksnim dohotkom, jer svaki ulagač želi da se dio njezinog novca uloži u sigurna ulaganja radi uštede za ugodan život u mirovini.
- Izgledi za posao povećavaju se kad se gospodarstvo usporava, a skromno smanjuju kada cvjetaju, ali se ne eliminiraju u potpunosti.
- Nadalje, demografski podaci zemlje također određuju postoji li trend povećanja izgleda za posao, jer kad je veća demografska dividenda, odnosno stanovništvo je mlađe, oni mogu snositi rizike i stoga se ulaganje u kapital povećava kao što je stanovništva Indije, ali kad stanovništvo stari, ulaganja u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom povećavaju se, kao što je slučaj s Japanom.
