Što je negativna kamatna stopa?
Negativna kamatna stopa je kada banke naplaćuju kamate od klijenata zbog spremanja gotovine kod banke, a glavni razlog takve naplate je taj što, u vrijeme deflacije, ljudi uglavnom radije umirovljuju novac umjesto da ga troše ili ulažu isti.
Politika negativnih kamatnih stopa banaka, uključujući središnje banke i privatne banke, djeluje u gospodarstvu na takav način da se ukupna potražnja za elementima gospodarstva poput kućanstava, industrijalaca, kapitalista itd. Povećava za proizvodima na tržištu.
Dakle, u osnovi, s smanjenjem kamatne stope ispod nule, trošak ulaganja raste, a trošak posudbe smanjuje. To povećava potrošnju potrošača, a time i potražnja za proizvodima i uslugama raste, usprkos porastu cijena roba i usluga u gospodarstvu. To nadalje ima dva učinka, proizvođače i dobavljače potiče se na proizvodnju i opskrbu, a bankari se potiču da stvore više depozita.
Primjer
Sljedeće države trenutno dopuštaju bankama da zaračunavaju negativnu kamatnu stopu u svom gospodarstvu:
- Danska vlada naplaćuje negativnu kamatnu stopu od cca. -0,7%
- Europska vlada. omogućuje bankama da naplaćuju negativnu kamatnu stopu od cca. -0,4%
- Također, Švicarska, Japan, Danska su uključene u te zemlje.
Kako djeluje negativna kamatna stopa?
Kao što je ranije spomenuto, jedno je od posljednjih utočišta za jačanje gospodarstva koje se primjenjuje tamo gdje se drugi uobičajeni načini u ovoj situaciji pokažu nedovoljnima. U osnovi, u situaciji deflacije, postoji minimalan pritisak na banke da ponude depozite. Dakle, smanjenjem kamatnog tereta, a zatim učinkom negativnog, smanjuje se trošak zaduživanja kućanstava i tvrtki što povećava potražnju za kreditima, kao i trošenje kućanstava.
Dalje sprječavaju strast prema smanjenim troškovima gotovinskih depozita malim zajmodavcima i deponentima te gomilanje novca i zaradu na takvim depozitima. Ovako funkcionira cijela situacija.
Rizici
Slijede glavni rizici ove politike stopa u gospodarstvu:
- Prvo, s povećanjem investicijskih troškova, nije uvijek tako da se ljude potiče da posuđuju novac i povećaju svoju potrošnju. Ovo je bio ciklus rasta u gospodarstvu zemlje koji se prekida.
- Utječe na one industrije, zajmodavce i institucije koje se zasnivaju isključivo na pozajmljivanju novca i neprihvaćanju istog jer sada moraju plaćati kamate i posuđivati novac.
- Za banke, kako bi povećale prihode od pohrane gotovine ulagača, rizik banaka također se povećava s obzirom na imovinu banaka i dalje rezultira mjehurićem imovine.
- Bankama postaje teško stvoriti rezervu kapitala, jer privlačeći više investicija i povećavajući povjerenje investitora, banka se suočava s problemima oko gotovinskih depozita.
- Poduzeća koja rade u zemljama u razvoju suočavaju se s problemima prekomjernog kreditiranja prema posebnim propisima zakona.
Kako zaraditi od negativne kamatne stope?
- Politika negativne kamatne stope je poput uzimanja kredita od banke, a zajmoprimac će biti plaćen za kredit. Dakle, prema ovoj politici, imatelj obveznice sam plaća kamate izdavatelju obveznice, stoga je situacija upravo suprotna od normalnog ekonomskog ciklusa.
- Dakle, prihvaćajući depozite, posuđujući sredstva i nudeći obveznice i druge financijske instrumente, zapravo možemo zaraditi od ove situacije. Također, banke i drugi zajmodavci novca i trgovci novcem mogu zapravo smanjiti jaz između posuđivanja novca i posuđivanja novca ili držanja gotovinskih depozita i zaraditi razliku u kamatnoj stopi.
- Tako i priliči, nude više zajmova i prihvaćaju manje depozita da bi zaradili jaz u kamatama, sada trebaju smanjiti jaz i nastaviti zarađivati od diferencijalnih kamata.
Utjecaj negativne kamatne stope na gospodarstvo
Trenutno Europa ima politiku negativne kamatne stope, međutim, takva politika ne postoji u Sjedinjenim Američkim Državama. Zbog toga na gospodarstvo utječu na sljedeće načine -
- Tijekom razdoblja deflacije, dovođenje gospodarstva na normalnu razinu vrlo je važno i stoga jednostavno snižavanje kamatnih stopa na Nil nikada nije dovoljno za poticanje zaduživanja i zajma, pa su u takvoj situaciji te stope vrlo povoljne.
- Zaustavlja pad razine potražnje, kao i zaustavljanje proizvodnje autputa od strane proizvođača i industrijalaca zbog smanjenja razina cijena tijekom deflatornih pritisaka.
- Mogućnosti zapošljavanja povećavaju se naplaćivanjem ovih stopa od klijenata i poticanjem banaka na daljnje gotovinske depozite.
Zaključak
Stoga u situaciji deflatornih pritisaka u gospodarstvu, država može osigurati politiku naplate ovih stopa i tako pomoći gospodarstvu da održi razinu potražnje i ponude i raste u situaciji deflacije, pružajući nadalje poticaj i bankama kao proizvođači i dobavljači da nastave osiguravati depozite ili proizvode za upravljanje gospodarstvom.
