Profitabilnost Značenje
Profitabilnost je sposobnost tvrtke ili tvrtke da generira prihod koji premašuje njegove troškove i obično se mjeri korištenjem omjera poput bruto profitne marže, neto profitne marže EBITDA itd. Ti omjeri pomažu analitičarima, dioničarima i dionicima da analiziraju i mjere poduzeće sposobnost stvaranja prihoda za pokrivanje svojih operativnih troškova, stvaranje vrijednosti dodavanjem imovine u bilancu stanja i analiza njegove sposobnosti za širenje i preuzimanje projekata za budući rast.
- Što je veći omjer, to je bolji, što znači da tvrtka dobro posluje.
- Ti se omjeri često koriste za uspoređivanje performansi tvrtki jedna protiv druge.
- Profitabilnost ne koriste samo vlasnici poduzeća, već i investicijski analitičari kako bi utvrdili je li pametno ulagati ili ne uzimajući u obzir trenutni i budući rast.
Kako analizirati isplativost?
Uzmimo primjer profitabilnosti.
- Prodaja = 50.000 USD
- Kupnja = 30.000 USD
- Izravni troškovi = 500 USD
- Najam = 1.000 USD
- Plaća = 3000 USD
- Opći troškovi = 1500 USD
- Amortizacija = 500 USD
- Plaćene kamate = 200 USD
- Porezi @ 30% = 3.990
Dobit = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Dobit = 9.310 USD
Izračunajmo najčešće korištene omjere za izračunavanje profitabilnosti
# 1 - Marža bruto dobiti
Marža bruto dobiti je omjer bruto dobiti i prodaje, što znači ako je subjekt u mogućnosti povratiti svoje troškove proizvodnje iz prihoda koji zarađuje. Što je omjer veći, to je bolji.
Prema gornjem primjeru:
Izračun bruto dobiti bit će -
Bruto dobit = $ (50.000-30.000-500)
Bruto dobit = 19.500 USD
Izračun bruto profitne marže bit će -
Marža bruto dobiti = 19.500 / 50.000
Marža bruto dobiti = 39%
# 2 - Marža neto dobiti
Marža neto dobiti omjer neto dobiti i prodaje. Neto dobit je dobit ostvarena nakon smanjenja operativnih troškova, amortizacije i dividende od bruto dobiti. Viši omjer / marža znači da tvrtka zarađuje dovoljno dobro da ne samo da pokrije sve svoje troškove već i sve isplate svom dioničaru ili ponovno investira svoju dobit za rast.
Profitabilnost = 9.310 USD / 50.000 USD
= 18,62%
Kako je gore izračunato, marža neto dobiti iznosi 18,62%.
# 3 - Operativna profitna marža
Marža operativne dobiti postotak zarade od prodaje prije troškova kamata i poreza na dobit. Veća marža znači da su tvrtke dobro opremljene za plaćanje fiksnih i operativnih troškova. Također ukazuje na učinkovito upravljanje i njihovu sposobnost preživljavanja u ekonomskom zastoju u usporedbi s njihovim konkurentima.
Prema gornjem primjeru:
Izračun operativne dobiti bit će -
Operativna dobit = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Operativna dobit = 13.500 USD
Izračun marže operativne dobiti bit će -
Marža operativne dobiti = 13.500 / 50.000
Marža operativne dobiti = 27%
# 4 - EBITDA
Njegova zarada prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije. EBITDA se obično koristi za usporedbu uspješnosti poduzeća s drugima i široko se koristi u procjeni i financiranju projekata.
Prema gornjem primjeru:
Izračun EBITDA bit će -
EBITDA = USD (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
EBITDA = 14.000 USD
Prednosti
Neke od prednosti su sljedeće:
- Isplativost nam pomaže u određivanju cijena naših proizvoda i usluga te, u mnogim slučajevima, ako je potrebna bilo kakva revizija. Određivanje cijena vrlo je važno za svako poslovanje, jer ne dovodi samo do povećanja neto prihoda, već mora biti i na bliskoj razini s konkurentima. Pomaže u strategiji određivanja cijena.
- Veća profitabilnost izravno je povezana s većom prodajom. Razni omjeri i mjerni podaci koji se koriste pomažu u usporedbi prošlih podataka i analiziraju može li tvrtka preživjeti u zastoju.
- Pomaže nam u analizi povrata ulaganja od tvrtke. To znači koliko učinkovito tvrtka izdaje svoje resurse za stvaranje vrijednosti i dobiti. Obavještava nas jesu li resursi pravilno raspoređeni i mogu li se održati u budućnosti.
Mane
Neki od nedostataka su sljedeći:
- Ne predviđa točno poslovanje tvrtke u budućnosti jer tvrtke često izlažu svoje računovodstvene izvještaje.
- Ne mogu se uspoređivati performanse tvrtki u različitim djelatnostima. Primjerice, analiza usporedbe farmaceutskih proizvoda s FMCG industrijom ne bi bila točna.
Pokazatelji profitabilnosti ključni su pokazatelji za analizu uspješnosti i likvidnosti poduzeća i izvode se pomoću računa dobiti i gubitka. Također se koristi za određivanje snaga i slabosti poslovanja, kao i kako tvrtke ostvaruju dobit iz svog poslovanja. Analitičari koriste omjere kako bi utvrdili je li to dobar prijedlog za investicijske svrhe, a bankarske institucije koriste ih da bi često utvrdile kreditnu sposobnost tvrtke i sankcionirale zajmove na temelju takvih omjera. Između ostalih omjera, omjeri profitabilnosti od najveće su važnosti jer se sva poduzeća u konačnici usredotočuju na zaradu i stvaranje vrijednosti za svoje dionike.
